中国智能手机新战局：华为承压，OV谋变，小米再造_风闻

**砺石导言：**从小米9，到Redmi K20/K20 pro，到Redmi K30，到小米10/10 pro，再到Redmi K30 pro，小米在最近一年每一款旗舰产品的发布时点都恰到好处，每一款产品的配置都准确地把握了行业的最前沿技术趋势，无疑达到了创建十年以来最好的产品状态，这意味着小米已经成功实现再造。在有序的产品节奏与成功实现再造背后，是小米在资金、战略、产研、供应链与渠道等领域综合能力的集中体现。

刘学辉、张诚 | 作者

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笔者在长期观察中国智能手机产业的发展过程中发现，各家手机厂商的产品节奏，是能够较为准确预判各家企业未来发展趋势的一个很好角度。

如果一家手机企业保持着有序的产品节奏，这不仅意味着其行业领先的产研能力与供应链能力，也同时意味着健康的库存水平与稳定的渠道出货能力，如果一家企业的产品发布节奏很乱，时快时慢，背后一定是产研、供应链或渠道等核心业务环节出了问题。 

复盘2015-2018年的小米手机，其当时由于供应链与线下渠道的业务短板，导致产品在发布节奏出现了较大的问题，进而影响到企业整体销量。而在这一阶段，华为、OPPO与vivo都得益于在硬件产研、供应链与线下渠道等领域的积累，保持着领先市场的产品节奏，其中华为的Mate/P系列，OPPO的R系列与vivo的X系列等明星产品线都是在这一期间崛起，带来了三者销量的快速增长。

但进入2019年后，我们发现这种局面正在出现翻转，其中小米手机一摆过去几年在产品节奏上的不稳定表现，开始变得井井有条，而其它几家手机企业都在面临着一些阵痛。

2019年2月，小米第一次从三星手中抢到了高通旗舰芯片的全球首发权，率先发布了全球首款量产的骁龙855旗舰手机小米9。小米9起售价2999元，让小米数字系列第一次挺进3000+的价格区间。

2019年7月，小米旗下的独立品牌Redmi发布了第一款旗舰手机K20系列。其中，K20起售价为1999元，K20 pro起售价为2499元，这是Redmi品牌第一次挺进2000+的价格区间。作为Redmi品牌的首款旗舰产品，Redmi K20系列在发售一个月时间，全球销量便突破100万台，6个月销量突破450万台，这意味着Redmi品牌在2000+的市场也得到了广大消费者的认可。

小米9系列与Redmi K20系列的发布，代表着小米双品牌双旗舰产品组合的初步形成，在这之后开始真的大展身手。2019年12月10日，Redmi品牌发布了Redmi K30 5G手机，Redmi K30 5G手机采用了全球首发的高通骁龙765 5G处理器，起售价只有1999元。

Redmi K30 5G是骁龙7系列定位最高的平台，率先采用了当时最先进的7nm EUV工艺，同时还是高通首款5G集成式SoC，实现了对NSA、SA双模5G的支持。当时，能做到7nm EUV+集成5G基带+5G双模SoC芯片的，除了骁龙765系列，另外就是华为海思芯片研发的麒麟990 5G，但荣耀发布的采用外挂5G芯片的V30起售价高达3299元，采用麒麟990 5G SoC芯片的荣耀V30 pro起售价为3899元，都远超Redmi K30的定价。而在Redmi K30 5G版发布之后，OPPO也将骁龙765芯片用在了其最新的旗舰手机Reno 3 pro上，起售价高达3999元。

相较竞争对手更高的产品性价比，让Redmi K30在5G市场迅速打开局面，在国内上市不到3个月就实现破百万的销量。而据悉，荣耀V30系列由于过高的价格，发布后销量惨淡，受Redmi K30的上市冲击，销量更是雪上加霜。

2019年，小米品牌的重点之一是帮助Redmi品牌保驾护航，进入2020年后，小米品牌便开始重点发力。2月10日，小米正式发布了搭载骁龙865旗舰5G处理器的小米10系列，其中小米10起售价为3999元，小米10 pro起售价为4999元，12GB+512GB的顶配版为5999元，这是小米数字系列首次上探到4000-6000元的价格区间。

相较2019年发布小米9时，小米同时提供了一个低配版的小米9 SE以保证销量，此次发布小米10，在起售价远超去年小米9的情况下，小米没有再提供低配版的小米10 SE，而是提供了一款更加极致配置的小米10 pro，从这个细节能看出小米品牌表现得更加从容与自信。

在小米10系列发布之后，OPPO与vivo也相继跟进发布了搭载骁龙865处理器的旗舰手机。其中，OPPO发布了Find X2系列，vivo发布了NEX 3S与IQOO 3，但从产品势能上，小米10与小米10 pro的强劲组合，让其获得了远超其它几家厂商旗舰手机产品的市场热度。销售结果也验证了这一点，小米10手机在开售一分钟，销售额便破2亿，小米10 pro手机开售55秒，也实现破2亿的成绩，这代表着小米成功进入华为Mate/P系列所处的高端市场。

得益于Redmi K30与小米10系列的带动，让小米在2月份疫情的高峰期，实现智能手机全球出货600万部，超过华为的550万部，虽然这尚不能代表小米在整体实力上超越华为，但一定程度上体现了小米手机在产品力上的大幅提升，压力也正从小米一方转向华为一方。

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在商业界中，有一个著名的飞轮效应，其指的是企业发展就像推动飞轮，初期需要很大力气，但随着一圈一圈的推动，企业就会像飞轮一样高速的转动，并形成强大的势能。

2011-2014年，是小米手机发展历史上的第一次飞轮效应时期，其凭借“硬件+软件+互联网”的铁人三项模式与互联网营销模式，势如破竹，成功登顶中国智能手机市场销售冠军；在2015-2018年，由于硬件经验不足导致的供应链与渠道危机，小米开始在研发、供应链与渠道等领域积极补课，飞轮效应也开始出现停滞，而此时，华为与OV的飞轮效应开始启动；但随着小米经过一段时间的艰辛投入，其各种能力短板得到补足，自2019年小米9发布之后，小米的第二次飞轮效应又开始重新启动，并且飞轮转动的势能越来越大。

在Redmi K30与小米10系列还依然保持着极高的市场热度时，3月24日，Redmi品牌又召开了一场颇受关注的新品发布会，再出重拳，正式发布了5G旗舰手机Redmi K30 pro与Redmi K30 pro变焦版。

Redmi K30 pro延续了K20系列备受好评的弹出式全面屏设计，拥有索尼6400万四摄相机、4700mAh大电池、线性马达、双面康宁GG5玻璃等特性，另外最重要的是配备了骁龙865+LPDDR5+UFS3.1+WiFi 6最新一代的5G旗舰技术平台。

2019年底发布的Redmi K30，因采用了全球首发的高通骁龙765 5G处理器，让其在5G领域抢得了先机，而此次发布的Redmi K30 pro，搭载了时下最具热度的骁龙865处理器，再次准确地踩上了行业时点。因为目前采用骁龙865处理器的手机，全都是全球各大品牌的最顶端旗舰手机，例如OPPO的Find X2系列，vivo的NEX 3S与IQOO 3，三星的S20系列，以及小米的小米10系列，这些旗舰手机的起售价大多都在4000+，即使最便宜的IQOO 3的起售价也在3598元。

而搭载时下最具热度的骁龙865处理器，将进一步提升Redmi的品牌形象，巩固K30系列的旗舰机地位，2999元超高性价比的定价，更是将让其从其它智能手机厂商手中抢夺到大量用户。

对于整个小米集团来说，随着Redmi K30 pro的发布，其成为目前全球唯一拥有三款配有高通骁龙865最顶尖芯片的旗舰手机（小米10、小米10 pro与Redmi K30 pro），这为小米集团2020年在中高端市场的成功上了多重保险。

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从小米9，到Redmi K20/K20 pro，到Redmi K30，到小米10/10 pro，再到Redmi K30 pro，小米在最近一年每一款旗舰产品的发布时点都恰到好处，每一款产品的配置都准确地把握了行业的最前沿技术趋势，无疑达到了创建十年以来最好的产品状态。在有序的产品节奏背后，是小米在资金、战略、产研、供应链与渠道等领域综合能力的集中体现。

首先，在资金领域，小米集团于2018年成功上市，并在2018年、2019年连续两年完成百亿级的规模化盈利，账上坐拥数百亿人民币的现金储备。充裕的资金，让小米在研发、供应链与渠道建设等领域，不再有任何资金压力，而是可以更加游刃有余地进行投入，这是小米手机能实现有序产品节奏的前提。

在战略上，小米集团在2019年将Redmi品牌拆分，实施小米与Redmi的双品牌策略。其中，Redmi不再定位为小米品牌的中低端产品线，而是作为独立品牌，向上覆盖更多的价格段，继承原来的小米品牌。而小米品牌相当于重新创业，其摆脱价格的限制，定位探索前沿科技，追求极致体验，全力以赴冲刺高端手机市场，再造一个“新小米”。小米与Redmi两个品牌的重新定义与区隔，得以让二者都卸下包袱，去全力打造符合自己品牌气质的旗舰手机。

在产研上，雷军曾坦诚，“在诞生之初，小米手机也曾因外观与性能的一些不足被用户抱怨，但当时小米作为一个资源与能力有限的创业企业，无法做到十全十美，但小米始终没有放弃对做出好产品的追求”。随着业务的发展，小米的资源与能力也在持续累积，目前拥有超过1万名工程师，仅2019年的研发费用就超过70亿元，这让小米的产研能力大幅度提升。而小米集团的旗舰手机，在最近一年都能准确把握住每一个行业技术趋势并及时发售，背后是其从预研到开发到品控等全方位的产研能力。

​在供应链领域，曾由于小米成立时间较短而存在较大不足，导致小米经常出现产品热销却无法大规模供货的问题，不仅让小米错失了很多最佳销售时点，还因饥饿营销广受诟病。小米在2015-2018年的销量危机，与其当时并不成熟的供应链不无关系。随着经验的积累，小米现在的供应链能力得到大幅度提升，已经可以支撑每年超过1亿部手机的稳定出货，堪称世界级。此次疫情就验证了小米的供应链能力，截止3月19日，Redmi供应链整体复工率达到80%-90%，Redmi K30 pro更是得到了三星、高通、汇顶科技与美光科技等重要供应链合作伙伴的积极响应，实现全面满产，为Redmi K30 pro接下来的大规模出货奠定了基础。

而如果没有强大的供应链能力做支撑，则会导致企业在手机热销时不能大规模供货，错过最佳销售时点；当企业的产能大幅度提升时，手机的销售热度又往往已经过去，这样就会造成企业大量的滞销产品库存。而一旦出现缺货或库存积累，企业的产品节奏就会被完全打乱。

企业如果要想解决库存问题，除了对供应链管理有着很高的要求，还有一个关键要素，就是企业要拥有快速消化产品库存的均衡渠道体系。如果渠道结构不合理，就很容易影响到销量。例如此次肺炎疫情，几乎导致中国线下零售长达两个月的停摆，此时如果没有线上渠道与海外市场来分担出货压力，将会让企业遇到艰难困境。

而目前，小米集团已经形成了国内与海外，线上与线下结合的立体化渠道体系。其中，从全球布局来看，小米的海外市场销售已经超过国内市场。从国内市场来看，小米很好地抓住中国线下购物中心的崛起机遇，充分利用自己在多品类与性价比上的优势，在全国各地购物中心完成了大规模的线下零售店布局，形成线上、线下五五开的均衡渠道结构，让小米摆脱早期过度依赖线上单一渠道的风险，为小米持续稳定的出货量提供了保证。

强大的现金储备，清晰的双品牌战略，行业领先的产研与供应链能力，国内与国外、线上与线下结合的立体化渠道体系，这些要素组合起来，最终保障了小米当前有序的产品节奏。而在此同时，小米在国内的另外几个竞争对手都多多少少出现了一些问题。

华为的核心问题在于其Mate系列、P系列在高端市场的先发优势越来越小。过去小米、OPPO与vivo主要聚焦于性价比市场，让华为在高端市场占尽先机，现在随着小米、OPPO与vivo布局高端市场，以及iPhone的起售价下行，让华为Mate、P系列产品所在的价格区间竞争激烈。据悉，华为将于3月26日举行P40系列产品的全球发布会，P40系列采用的依然是Mate 30系列所采用的麒麟990 5G处理器，这让其一诞生就陷入众多采用骁龙865处理器的高端旗舰手机的包围圈，很难再现之前几年的市场热度。

荣耀品牌在早期曾全面对标小米模式，聚焦互联网、年轻人与性价比市场，让其获得了巨大成功，但最近两年荣耀的战略定位开始变得摇摆不定，其既想保持线上优势，又想布局线下市场，这将让其陷入线上与线下的博弈，在产品与定价上失去灵活性。例如，采用外挂5G芯片的荣耀V30，起售价3299元，采用麒麟990 5G芯片的荣耀V30 pro，起售价3899元，这都是源于荣耀品牌为了保障线下渠道利润而失去性价比的优势，让其自毁江山。

在荣耀V30系列已经打出了麒麟990 5G芯片这张最重要的牌后，其在短期内已没有太多牌可打。据悉，其将于3月30日发布的荣耀30S，配备的只是麒麟820芯片，麒麟990芯片在性能上已经较骁龙865落后不少，而荣耀30S采用比麒麟990还要低端的麒麟820芯片，这决定了其很难有大的作为。

师出同门的OPPO与vivo，在过去一直采取着类似的竞争策略，这决定了其过去的成功模式高度相似，今天面临的危机也如同一辙。OPPO与vivo当前面临两个核心问题，一个是过去高度依赖的通讯街等传统线下渠道正在迅速没落，另一方面在高端市场布局较为薄弱。在这种背景下，OV都开始谋求线上转型与高端布局，但过去沉重的线下渠道包袱，让OV在转型过程中束手束脚。其中，OPPO取消了过去主打线下市场的旗舰产品线R系列，代替为兼顾线上与线下市场的新旗舰产品线Reno系列，在高端市场则推出Find X系列。

首先，OPPO Find X系列的进展难言顺利，在第一款产品推出后并没有引起太多行业反响，之后又因为新产品没有达到预期取消发布，直到两年后，才推出了第二代产品Find X2系列，Find X2系列是不错的旗舰机产品，但Find X2 5499元的起售价与Find X2 pro  6999元的起售价，让很多消费者望而生畏，这决定了Find X2系列在这一代仍注定还是一个小众产品。

而OPPO新推出的主力产品线Reno系列尚在探索中，在2019年相继发布了Reno、Reno 10倍变焦版、Reno Ace、Reno 2 、Reno 3、Reno 3 pro与Reno 3元气版等一系列辨识度并不高的产品，产品节奏较为凌乱，在此背后是产品方向的不清晰。更致命的是，作为Reno最新旗舰机的Reno 3 pro居然采用的是与Redmi K30相同的骁龙765 5G处理器，导致目前Reno系列尚没有一款采用骁龙865处理器，真正称得上旗舰手机的产品，这让OPPO在接下来的中高端市场面临较大挑战。

与OPPO稍有不同的是，vivo保留了过去主打线下市场的旗舰产品线X系列，另外推出新的子品牌IQOO来主攻线上市场，新推出NEX系列来主打高端市场。

其中，NEX系列遇到了和OPPO Find X系列一样的困境，在2018年6月12日发布第一代手机后没有取得太大的行业反响与市场销量，在2019年9月16日，又匆匆忙忙推出了采用高通骁龙855 Plus处理器的NEX 3 5G产品，但由于骁龙855 Plus处理器是过渡期产品，其只是一款单模5G芯片，而同期华为发布的Mate 30系列采用的麒麟990是真正的双模芯片，这让NEX 3再次没有获得较强的行业存在感。等到骁龙865处理器量产后，vivo便迅速改用了骁龙865处理器，将之前的vivo NEX 3升级为vivo NEX 3S，从单模5G变为双模5G。但由于NEX 3S除了升级处理器，在外观设计等其它领域与NEX 3没有太大区别，而起售价却高达4998元，这让其也很难成为主流产品。

vivo新推出的IQOO子品牌，与OPPO的Reno系列同样存在产品节奏较乱的问题，其在一年之内发布了IQOO、IQOO Neo、IQOO Neo 855版、IQOO Neo 855竞速版、IQOO pro、IQOO pro 5G版等多款缺乏明显区隔与清晰辨识度的产品，导致IQOO品牌于去年较早发布的多款产品都还处于在售状态，这意味着这些产品产生了较大库存，而此次因肺炎疫情导致的线下零售停摆，将进一步加剧vivo的库存危机，这为其接下来的产品迭代造成了新的阻碍。

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在研究众多产业过程中，笔者最喜欢的是智能手机产业，因为智能手机产业有着中国最优秀的几家企业，它们之间的竞争代表着中国商业最高的竞争水平。

2011-2014年，小米手机凭借“硬件+软件+互联网”的铁人三项模式与互联网营销模式，势如破竹，成功登顶中国智能手机市场销售冠军；2015-2018年，华为、OPPO与vivo没有盲从小米模式，坚持独立判断，各自找到自己的差异化路线，相继崛起，形成三足鼎立的局面，小米则因为硬件经验不足导致供应链与渠道危机，陷入困境。

在小米陷入困境后，当时出现很多唱衰小米的舆论，外界判断小米在华为、OPPO与vivo等老道的竞争对手面前，有可能就此一蹶不振，但小米却表现出了极强的韧性，其通过调整战略，加强硬件产研与供应链能力，开拓线下渠道与海外市场，最终补足业务能力短板的小米，通过双品牌战略在2019年成功实现再造，重回中国智能手机产业的舞台中央。

而OPPO、vivo高度依赖的传统线下手机渠道的没落，导致过去几年的势能不再，开始通过布局线上与高端市场，积极谋变。华为则在高端市场的先发优势不再，开始面临小米、OPPO与vivo的围攻，这让其开始承受巨大压力。

过去，相比创建32年的华为与创建20多年的OV（从步步高创建算起），小米存在巨大的业务能力短板，这其实只是时间差的劣势。小米的这次翻转，意味着小米补足了过去因为时间差而导致的业务短板，开始具备与20多岁的OV、30多岁的华为同样实力的硬件基础，开启新一轮的竞争。

未来，我们相信华为、OPPO与vivo在面临小米疯狂反扑的新的行业竞争格局下，不会束手无策，而一定会采取新的策略积极应变，这有可能激发起中国各家智能手机企业更大的潜力与创造力。所以，目前看似竞争激烈的中国智能手机产业，其实并不是你死我活的竞争，相反有可能让华米OV这四家厂商变得更加强大，最终受益的是中国智能手机产业的整体崛起，而遭受重创的是远离中国这场激烈竞争的苹果与三星，这是我们希望看到的结果。