“千禧一代交易奇才Yoyo Chang赢得华尔街支持，为创业公司KodyPay获得投资 - 彭博社”

Yoyo Chang在温莎城堡外

摄影师：卡洛塔·卡尔达纳，为Bloomberg Markets

当Yoyo Chang第一次告诉他的父母他想要开始自己的科技创业时，他们感到震惊：这不在计划之内。

保罗和保琳·张于2003年从台湾移民至英国，让他们的儿子学习英语，并最终追求国际商业事业，最好是在一家全球投资银行。果然，张在学校表现出色。他还在13岁时爱上了股市，到2018年上大学时，为家人赚取了25万英镑（326,650美元）的交易利润。

但后来张的生活发生了变化。他不想把重心放在学业上并存钱，而是想把钱投入一家初创公司。他的想法是开发一款应用程序，使商店能够直接从顾客的手机接受付款，从而削减交易费用，消除刷卡机和其他硬件的需求。

担心他唯一的孩子承担太多，保罗研究了支付基础设施的复杂性，并了解到这是受到严格监管的，主要由Visa、万事达卡和PayPal等公司主导，更不用说银行了。是什么让18岁的新生张相信他能够进入这个世界呢？

“我告诉我的孩子，‘别做了。太难了，’” 保罗在妻子保琳和儿子身边说道。“我告诉他去买一栋房子。”

“我没听！”20岁的张插话道，笑着说。“我当时太天真了。”

他的母亲摇摇头。“他现在还是不听话，”她说。

现在张的天真正在得到回报。他的创业项目KodyPay，已经从他和几个朋友在高中餐厅构想的疯狂想法，发展成了一个新兴的企业。KodyPay在今年夏天从天使投资者那里筹集了230万美元。张与国际商业机器公司的一位合作伙伴以及Visa Inc.的一个子公司达成协议，共同开发他的技术。KodyPay计划在11月份在约克大学的咖啡馆和商店开始运营，张是该校三年级的商业管理学生。随着新冠病毒迫使数千名学生在英格兰北部在线上上课，计划是在一月份尝试发布这款应用程序。

乍一看，张的科技冒险遵循了硅谷创世神话的熟悉轮廓。他确实崇拜史蒂夫·乔布斯、埃隆·马斯克和马云，并毫不掩饰地梦想着创办一家可以改变世界的公司。然而，张的旅程在许多方面偏离了传统叙事。首先，他不是一个独自一人呆在宿舍或车库里编写计算机程序的天才。事实上，他连一行代码都看不懂，更别说写了。

刊登在Bloomberg Markets的12月/1月期刊中插图：Kristina Collantes，为Bloomberg Markets他也不是精英私立学校或像斯坦福和剑桥这样的大学中繁荣的创新温床的产物。 Chang在英格兰南部的公立学校接受教育，并成为约克大学意想不到的明星，该机构以其著名的科学和人文研究项目而闻名，而不是以其孵化科技初创公司而闻名。更重要的是，他的创业表明，创新的推动力确实已经超越了硅谷的局限，走向全球。“那里有很多隐藏的人才，”大学合作与参与副校长Kiran Trehan说。

Chang善于战略思维和组织盟友，非常适合金融现代化的下一个篇章。过去十年的金融科技革命基本上已经完成：在线银行和支付应用程序已经成为大众商品，云计算使创业相对廉价。现在的游戏完全是关于形成创造性的商业模式、营销和合作伙伴关系，数字支付企业家、伦敦云软件公司Cledara Ltd.的联合创始人Brad van Leeuwen说。在每年收入达2万亿美元的支付领域，奖金是巨大的。“支付领域最大的挑战不是技术，而是建立大量的客户群，”Van Leeuwen说。“而且进入门槛不再难以逾越——一个20岁的人可以做到。”

支付巨头

一批新一代公司正在重新定义消费者在线和实体店支付方式，以及企业如何管理数据

*蚂蚁集团在其首次公开募股被暂停时的预估估值。†截至11月13日收盘。

资料来源：CB Insights，彭博社，公司报告

张是一个健谈的人，说话速度飞快，他吸引了一群有影响力的导师支持他的事业。今年6月，曾在高盛集团担任技术负责高管的汉克·乌贝罗伊成为KodyPay的主席。作为肯·格里芬旗下对冲基金Citadel的前首席运营官，乌贝罗伊在金融界拥有广泛的人脉。他正在将张介绍给他的一群前高盛合伙人、老同事、企业家和天使投资人。

这位年轻人每天都和乌贝罗伊交谈几次，与潜在合作伙伴进行谈判，并准备发布这款应用。尽管乌贝罗伊知道他的门徒最终可能会在追求中失败，但他很高兴能够加入这次旅程。

“我见过足够多的初创公司，知道成功需要十个奇迹，”乌贝罗伊说。“但当我第一次见到Yoyo时，我在前十分钟就知道我会和他一起投资。是他的能量、热情、对细节的把握让我印象深刻。事实上，经验往往是一种阻碍而不是优势——你会受到自己认为不可能的事情的限制。Yoyo并不感到受限。”

他感受到的是压力。在组建董事会、谈判交易、筹集营运资金和管理应用的推出过程中，张的日子充满了各种任务和会议。他说，当他醒来时，第一件想到的事情就是当天必须解决的所有商业问题。然后还有他的学业。他的大学顾问担心他们的学生会变得如此不堪重负以至于辍学。至于社交生活，张没有时间做他这个年龄的男孩通常会做的事情——和朋友在Discord或WhatsApp上聊天、打运动，甚至约会。

“我几个月没见到朋友了，”张说。“每当他们想见面时，我就感到很内疚，因为我有很多事情要做，很多人都依赖我。我真的不知道自己陷入了什么——我只是去做了。但回想起来，我觉得创办KodyPay是我一生中做出的更好的决定之一。我必须拥有那种心态。我不能不做。”

Yoyo Chang在温莎摄影师：卡洛塔·卡尔达纳，摄于Bloomberg Markets在一个明媚的秋日早晨，张正在休息，与父母一起漫步在通往温莎城堡的长廊上，这是伊丽莎白二世女王的住所之一。通常这条林荫大道会挤满游客。今天，张家人和其他几个人独享这片空间。

关于张，你首先会注意到他的笑声——一阵欢快的气爆，随后必然是一连串的话语。他带着一种自信，像一个知道年长者会觉得他迷人的年轻人。他有点俏皮，有点天生的推销员，但他也很努力。当他谈论自己的事业时，你可以感受到他演讲背后的坚定。

彬彬有礼、性情温和的保罗和保琳似乎对儿子的雄心抱有兴奋和警惕之情。毫无疑问，他们为他打下了超额完成的人生基础。他们在他5岁时开始给他上网球课，然后是钢琴，尽管他们在家里说传统的普通话，但他们在他8岁时送他去台北读了一年书，以确保他能正确地阅读和书写这门语言。

保罗经营自己的业务，出口家居用品到台湾，保琳是英国阿特恩有限公司的运营经理，这是一家在附近斯劳的台湾信息技术制造商。当张年仅13岁时，他的母亲开始放学后带他去工作。这位少年做文员工作、数据录入和接听电话。“我这样做了三年，”张面无表情地说。“他们用食物支付我。”

保琳微笑着说：“我向他展示了公司的运作方式。我的老板说，‘等Yoyo完成学业，也许他可以加入公司。’”

张对这个想法哈哈大笑。“我可能想成为一名股东，”他说。

他就读于温莎男子学校，这所学校为学术优秀的学生提供教育，他对数学产生了兴趣。为了额外的学分，他和其他几名同学一起尝试了哥德巴赫猜想，这是一个几个世纪以来仍未解决的数论问题。他的数学老师马克·柯蒂斯，曾是伦敦金融城的一名债券交易员，对这位男孩的专注程度印象深刻，于是介绍他了解股票市场，让他看到数学在实践中的应用。张对于你可以拥有自己喜欢公司的股份的概念感到高兴。他成为了学校投资团队中的顶尖股票选手。这并不涉及实际现金，不久他就想要真正参与市场，这让他的母亲感到吃惊。

“那是一个学校项目，所以我们并没有太在意，但后来他开始向家人要钱，我感到害怕，”保琳说。“我是说，我怎么能把我的钱给一个少年呢？那时我们有一些争论，但我相信我的儿子，我们带他来这里是为了让他有一些冒险。我想如果他亏了钱，那也是一个很好的教训。”

16岁时，张从家人和自己的积蓄中筹集了1万英镑。在新当选的唐纳德·特朗普誓言要在基础设施项目上花费1万亿美元后，张打赌大宗商品和矿业股票会上涨。他把所有的现金都投入到瑞士自然资源巨头嘉能可公司，当其股价在2017年第一季度上涨了13%时，他得到了回报。在证明了自己知道自己在做什么之后，他成为了家人和朋友们的事实首席投资官。在接下来的几年里，他代表他们管理了超过15万英镑。

像任何积极的股东一样，张对他的投资组合公司的首席执行官进行了询问。他与伦敦勘探公司普利尔石油公司的负责人托尼·杜兰特进行了大量的聊天，该公司从2016年底到2018年第三季度一直处于上涨状态。与其他市场奇才如肯·格里芬一样，他在大学时期交易可转债，张在生活中很早就找到了财务自由。

2018年准备期末考试时，他已经建立了一个六位数的积蓄，并考虑在一栋房子上付首付款。然后有一天，他在学校食堂赶着去吃午餐时，在收银台排了很长时间。张和他的朋友们感到沮丧，因为他们不能用手机支付食物。更进一步地，他们不明白为什么他们不能像发短信一样，用手机向商家发送付款。在智能手机时代，为什么还要排队呢？“商店根本不应该购买任何硬件来处理付款，”张说。

这是一个有趣的概念，但张并不完全处于金融科技革命的前沿。十年来，一大批初创企业和金融巨头已经改变了我们支付、银行业务和全球资金转移的方式。Apple Pay已经挤进了银行和信用卡公司长期以来与客户享有的独家支付关系。像Venmo和Revolut这样的新来者凭借自己的数字钱包赢得了千禧一代和Z一代的青睐。总部位于阿姆斯特丹的支付处理初创公司Adyen NV和总部位于斯德哥尔摩的IZettle AB正在成功地在零售行业的销售点市场取得进展。

当张出现在这个拥挤的舞台上时，金融业的转型似乎已经完成。

“这是一个学校项目，所以我们并没有多想，但后来他开始向家人要钱，我就感到害怕了”

张不打算让革命在没有他的情况下继续进行。随着世界越来越少使用现金，他有了自己的想法。当消费者进入商店购买，比如一条牛仔裤，她可以使用无接触式借记卡、手机应用或手表，在结账时轻轻一碰终端机就可以支付购买的物品。终端机将交易数据通过多层支付系统传送，最终到达她的银行，银行会自动批准并从她的账户中扣款。张想要消除终端机。

2018年夏天，他成立了KodyPay，这个名字是受到张喜欢的一个女孩的狗的启发。张投资了12万英镑来建立这家企业，并开始建立原型。在他的模型中，支付将直接从购物者的手机传输到商店的手机、平板电脑或笔记本电脑，然后最终到达她的银行进行结算。这意味着顾客不再需要等待收银员完成销售。离开时，她会向安全人员展示她的手机以验证支付，然后离开。至于商店的成本，如果它是一个拥有20个或更多门店的连锁店，通常需要支付2.25%的交易费用，而且公司仍然需要购买所有处理支付的硬件。张认为，如果消除机器的制造、安装和维护，年度成本可以降低高达65%。

将这个想法变成一个应用程序是关键。所以张向他的导师彼得·鲍尔（Peter Ball）和其他大学官员推销了KodyPay。这位学生用简单的经济术语向乔恩·格林伍德（Jon Greenwood），学校商业服务主任，解释了KodyPay的提议。约克最近在校园内的零售店和咖啡馆投资了35万英镑用于新的收银机和支付终端。由于疫情已经大大减少了现金的使用，他不愿意每年支付数万英镑的处理费，因为越来越多的学生选择无现金支付。格林伍德说：“Yoyo表示我们可以节省三分之二的成本，这引起了我的注意。”

格林伍德让KodyPay进入了大学全新的初创企业孵化器计划Phase One。张还接触了学校的校友网络。不久之后，他与约克大学校友约翰·霍尔姆斯（John Holmes）和克里斯·贝克（Chris Baker）取得了联系。约翰·霍尔姆斯是英国投资研究公司Hardman & Co.的主席，克里斯·贝克是一名专业的天文摄影师和天使投资人。这两位男士为张建立业务提供建议，并将他介绍给专业人士。

然而，如果张不能开发和商业化这个应用程序，KodyPay将不会超过PowerPoint演示文稿。到2019年秋季，他仍在寻找方法时，他迎来了转机。通过格林伍德，他认识了罗恩·阿根特（Ron Argent）。

在IBM的31年职业生涯中，阿根特帮助设计、构建和销售信息技术系统给全球银行、政府部门和其他主要组织。2015年，他成立了Cognition Foundry，这是一种数字实验室，以股权的形式参与初创企业的技术开发。它还充当其赞助商IBM的人才发掘者。2019年秋季，阿根特在伦敦泰晤士河南岸的一家咖啡馆与张和另外两名同事会面。

听着 Chang 的话，Argent 立刻意识到 KodyPay 在技术方面并没有做出突破性的工作。他已经在中国看到过类似的设备间支付系统在运作。他喜欢的是 Chang 的计划，将终端设备排除在外。Argent 能看到即时的财务好处。“Yoyo 谈论了一个非常可扩展的想法，这个想法与 IBM 在金融科技方面的倡议非常契合，”他说。“真正吸引我的是 Yoyo 本人。我和很多有创新想法的人交谈过，但想法本身是不够的 —— 你需要一种特殊的人才能将那个想法变成现实。我认为 Yoyo 有潜力，我们可以帮助他。”

到了 2020 年春季，Cognition Foundry 同意为 KodyPay 建立平台，以换取初创公司 5% 的股权。Argent 在保加利亚组建了一个由六到八名软件开发人员组成的小组来编写代码。他还向 IBM 的高级管理团队以及全球销售团队成员介绍了这个风险投资项目。10 月，IBM 北美系统高级副总裁 Tom Rosamilia 在一次虚拟技术会议上采访了 Chang，该会议吸引了数千名客户。

与此同时，Chang 与 Cybersource 建立了合作关系，Cybersource 是 Visa 旗下的一家生产支付处理和安全软件的公司。8 月，他与一家富裕的台湾家族、天使投资者以及前高盛合伙人 Uberoi 完成了他的第一轮融资。

从 2012 年到 2018 年，Uberoi 担任了总裁兼首席执行官，负责为全球数十家金融公司执行跨境支付的伦敦公司 Earthport Enterprises Ltd。他正在帮助 Chang 穿越错综复杂的数字支付系统，并与行业中的强大参与者进行谈判。名单的首位是 Alipay，这是由马云的蚂蚁金服集团拥有的总部位于上海的移动支付平台。Alipay 现在正在欧洲推出其服务，面向海外的中国公民。恰巧，约克大学有超过 2200 名中国学生。

尽管张和科迪支付取得了进展，但他的父母和老师担心他的另一个项目——完成学业。他长期以来一直在考虑辍学专注于创业，他的英雄史蒂夫·乔布斯和马克·扎克伯格没有完成学业的事实也没有被忽视。彼得·鲍尔是商学教授，也是张的导师，是学校科迪支付的最早支持者之一，他曾使用应用程序的测试版购买软糖和肉馅饼。但他一直密切关注他的学生。

“我经常唠叨他，但我认为这是必要的，”鲍尔说。“我觉得他平时会专注于他的事业，周末和其他时间才会挤出时间学习。我已经对他说过几次，‘我希望看到你真正成功，科迪支付会很棒，但我们也有责任完成你的学业，完成学业是至关重要的。’”

张目前的成绩相当于A-，他表示他致力于完成学业，而且奇怪的是，疫情使这变得更容易，因为他不必亲自去校园，可以在线学习和参加期末考试。他的父母希望他攻读金融硕士学位，他也喜欢在美国追求这个想法。但这些计划可能会被他在科迪支付上的持续教育打乱。

约克大学准备在学生大规模返回校园后展示科迪支付的功能，尤贝罗伊和张现在正在寻找投资，准备进行A轮融资。在这样一个关键阶段选择投资伙伴是一个重要的步骤。张在尤贝罗伊的帮助下，将在他的项目正式推出时拜访风险投资家。他将在疫情加剧零售业在严冬期间的困境时这样做。

为了所有的希望、交易和辛勤劳动，KodyPay可能只是众多支付应用中的又一个。金融科技领域充斥着曾经有希望的失败案例——2019年，英国支付服务提供商Ipagoo破产，数字银行Loot也同样如此，后者得到了NatWest集团的支持。甚至曾经备受伦敦金融科技中心青睐的Monzo银行也陷入困境。今年7月，这家数字银行报告称在截至2月29日的财政年度中亏损1.13亿英镑，并警告称疫情对收入的影响等诸多挑战使公司的持续经营“存在重大疑虑”。即使拥有一流的战略和精彩的应用程序，也很难让消费者改变他们的消费行为，支付企业家范·李文说。“在你的产品被使用之前，你必须建立认可度，”他说。

金融的未来将由极少数人书写。如果他的创业失败，张对自己可能不会成为其中之一持有一种哲学态度，尽管这看起来可能令人泄气。毕竟，他只有20岁。

“我有能力犯错误，”他说。“事实上，当你这么年轻时，它们不是错误，而是学习经验。所以没关系。我不必担心未来。我只需要担心旅程。”

罗宾逊从伦敦报道财富。