密歇根州立大学的非奖学金球员通过做抵押贷款成为亿万富翁 - 彭博社
Shahien Nasiripour, Crystal Tse, Tom Maloney
马特·伊什比亚，一位曾经的大学篮球运动员，现在是 联合批发抵押贷款的首席执行官，预计将在其父创办的贷款机构宣布以160亿美元的估值上市后，成为亿万富翁。
戈尔斯控股IV公司，一家特殊目的收购公司，以及其他投资者同意收购位于密歇根州庞蒂亚克的联合公司约6%的股份，这使得该公司的估值标志着通过与所谓的空白支票公司合并而上市的最大交易。该SPAC由私募股权亿万富翁和底特律活塞队老板汤姆·戈尔斯的兄弟亚历克·戈尔斯管理。
SPAC越来越多地吸引了更大和更高知名度的公司，作为首次公开募股的替代方案。房地产科技公司Opendoor，获得了软银集团公司的支持，本月同意与一家SPAC合并。空白支票公司今年筹集了410亿美元，约占IPO总量的40%。
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伊什比亚在联合公司的股份，他表示将占新上市公司的约70%，按每股10美元的价格计算，价值约113亿美元，使他成为美国第51富有的人。这位40岁的伊什比亚自2013年以来一直领导该公司，将是今年在抵押贷款行业中财富激增的第二位密歇根州人，此前底特律的丹·吉尔伯特在8月以约400亿美元的估值将Rocket公司上市。
Alec Gores表示，Ishbia是2000年密歇根州立大学全国冠军队的替补后卫，他是他所接触的几百位首席执行官中最优秀的之一。他们在采访中表示，两人在春季首次见面，随后迅速展开了交易谈判。在Gores审查的约130家公司中，“我从未见过比Mat的公司管理得更好的，”Gores说。
激增的交易量
在疫情期间，贷款机构急于批准新的抵押贷款，原因是房主利用创纪录的低利率，买家希望获得更多空间，以及联邦储备前所未有的债券购买。今年的新抵押贷款量预计将比去年的总量增加37%，根据抵押贷款银行家协会的数据。
信贷需求淹没了贷款机构，使他们能够收取相对较高的价格。根据城市研究所的数据，发行抵押贷款在至少20年内都没有这么盈利。
United是美国最大的批发抵押贷款机构，这意味着它提供最初由直接与借款人互动的经纪人和其他贷款机构处理的抵押贷款的现金。该公司预计今年将发放2000亿美元的住房贷款，使其在抵押贷款银行家协会预测的3.1万亿美元的整体发放中占据大约6%的市场份额。Ishbia表示，该公司将在未来十年内将市场份额翻倍以上。
联合正在快速增长。根据文件显示，预计今年的抵押贷款量几乎是2018年发放量的五倍，且是2014年发放量的22倍以上。
联合的战略
该公司计划利用合并所得资金进一步推动一项旨在说服家庭在购物抵押贷款时依赖经纪人的活动，伊什比亚表示。经纪人从众多贷方那里征求价格，而为特定贷方工作的贷款官员通常会将借款人引导到他们的雇主那里。
联合还计划保留更多自己发放的抵押贷款的收款权，而不是将抵押贷款服务权与贷款本身一起出售。美国的贷方通常会出售他们发放的大部分抵押贷款。
在密歇根州立大学，伊什比亚曾在著名主教练汤姆·伊佐的带领下与前NBA首轮选秀球员马廷·克里夫斯一起打球。根据学校记录，伊什比亚在那个赛季的40分钟内得了9分，而在对阵佛罗里达大学的全国冠军赛中，他在出场的1分钟内没有得分。他表示，之后他聘请了几位前队友在联合工作，包括克里夫斯。
印度的银行正在扩展到新的地理区域和业务，这得益于全国性的信贷繁荣和经济增长的快速时期。
但企业交付的压力带来了一个令人担忧的副作用：全球银行家中最糟糕的离职率之一。
## 重大看法
印度可能在2028年前引领全球增长
16:59
随着印度14亿人口中越来越多的人寻求贷款，一些管理者正在将他们最年轻的员工逼到极限，导致成千上万的人离开这个行业。根据一个估计，金融行业的离职率几乎是全球平均水平的两倍，远高于美国、日本和德国等其他大国，即使在最近可用数据中，印度的离职率略有下降。
在初级银行家中，情况更加严峻。在印度最大的私人贷款机构中，离职率经常超过50%。
印度金融行业的离职率远超全球同行
来源：Aon Plc
原因复杂。印度的繁荣使一些初级银行家更容易通过跳槽来寻求薪资提升。但其他人抱怨，由于培训和成长机会稀缺，辞职是他们唯一的晋升选择。印度高级职位的银行家薪资大幅上升——接近香港和新加坡的水平——但最低级别员工的薪资依然顽固地低。这正在加剧国家富人和穷人之间迅速扩大的差距，令人联想到美国的镀金时代。
更广泛地说，初级员工表示，管理者没有能力为新员工准备应对当今印度金融系统的挑战。在过去十年中，数亿人首次开设了银行账户。许多银行以一种在印度现代历史上大多数人难以想象的方式多样化了他们的投资组合，当时国家与投资者隔绝。
这些因素导致传统银行、现代金融科技公司和影子贷款者之间的激烈竞争。随着印度投资机会的扩大，银行存款的增长速度现在低于信贷——这意味着公司在一个竞争更加激烈的领域争夺客户。
总部位于班加罗尔的解决方案公司Xpheno的联合创始人卡马尔·卡兰特表示，许多投资者只看到印度的潜力。他们预计银行会不遗余力地争取业务——这种压力环境往往对年轻员工影响最大，并导致“员工与机构之间的摩擦加剧。”
“销售团队受到的影响最严重，”他说。“前线员工必须积极销售公司产品，最终面临艰难的工作条件和消费者的愤怒。”
只需问问阿贾伊，他去年在孟买一家中型银行接受工作时最初感到兴奋。老板们说他将在他们的扩展计划中发挥关键作用。但事情并没有如预期那样发展。阿贾伊说，银行过度授权，期望他在已经被更大、成熟的机构主导的地区赢得商户。
这家主要专注于农业的银行希望多元化进入新领域。然而，根据23岁的阿贾伊的说法，老板们在这些行业几乎没有关系，他是家里第一个上大学的人。在阿贾伊工作的10个月里，许多初级员工因薪酬不公和职业发展缓慢而辞职。
“我的经理们总是对我的工作不满意，”阿贾伊说，他不想用全名以避免雇主的报复。
金融机构异常高的员工流失率引起了印度储备银行的关注。行长沙克蒂坎塔·达斯表示，中央银行正在“密切”关注流失率，并组建团队来解决这个问题。
员工流失对金融行业来说代价高昂，印度最大的雇主，推高了招聘和培训成本。这也是一个警告，企业面临疏远一个对推动印度增长至关重要的人口群体的风险，印度是世界上最年轻的国家之一。
性别又增加了另一个障碍。印度女性的劳动参与率已经是全球最低之一，面临着特别艰难的挑战。根据人力资本咨询公司Aon的数据，在金融行业，2023年只有13名女性员工中有1人获得晋升，而男性员工则是8人中有1人。
与种姓和血统相关的根深蒂固的等级制度使外来者难以进入。安坦朗基金会的创始人普里亚·阿格拉瓦尔表示，金融领域的职位对印度人来说是有吸引力的，但许多人因为经济状况而发现很难突破“无形天花板”。
与美国或中国等地方不同，印度企业环境中的主要语言——通常是英语——并不是该国大多数人所使用的语言。这意味着那些没有在大都市城市长大的人在与国家精英互动时往往处于重大劣势。
以25岁的奇拉格为例，四年前他加入了一家影子贷款机构的财富团队，销售储蓄账户和个人贷款产品时感到无比兴奋。作为第一代白领，奇拉格并没有来自富裕家庭：他的父亲是一名司机，母亲在孟买一个高档社区为几个家庭做饭。
他的兴奋很快消退。奇拉格的角色并不是他想象中的办公室工作，他在接触富裕客户或扩展人脉方面遇到了困难。
奇拉格说，他正在努力攒够钱去读管理学位，这样“至少人们会尊重我。”但学费为20万卢比（2389美元），他对如何负担一切感到焦虑。
“我看起来不像我必须向其销售产品的富人，”奇拉格说，他要求只用名字以避免雇主的报复。“他们不信任我。”
期望不匹配也是部分原因。随着银行服务的扩大，年轻员工有时被聘为财富顾问，但却被安排在不同的角色中，这导致他们感到被低估，来自于在TNS印度基金会工作多年的迪亚·扎卡里亚（Diya Zachariah）表示，该基金会是一家提供职业培训的非营利组织。
没有进入印度精英学校的初级员工通常被分配到不太体面的角色，包括在加油站或机场为银行销售产品。
最终，高流动性影响了客户体验，并有可能损害印度银行的声誉。阻止初级员工频繁跳槽是一个关键优先事项。
“态度是：生活太短暂了。让我试试看。这不是关于职业的，”Axis Bank的人力资源总裁Rajkamal Vempati说。“你可以跳槽。你可以回来。”该公司最近启动了“繁荣计划”，旨在培养内部职业发展路径。
有进展的迹象。顶级银行最近将员工流失率降低了600到700个基点，尽管这些数字仍然是世界上最糟糕的之一。根据 Macquarie Group Ltd. 的数据，Axis Bank的员工流失率在过去的财政年度从34.8%降至28.8%。 Kotak Bank 和 HDFC Bank 也报告了类似的下降，后者成立了一个工作组以提高员工留存率并培训管理人员。
Agrawal表示，印度银行在多样性方面的承诺是空洞的，除非老板们解决初级管理人员面临的挑战。她建议公司为低收入员工提供导师——否则将面临失去在印度最快增长行业中至关重要的人才的风险。
“他们必须在多样性方面言行一致，”她说。“否则我们将创造更多的不平等。”