可持续金融在谷歌创纪录交易后迎来大型科技繁荣 - 彭博社

科技巨头可能会在本周谷歌母公司Alphabet Inc.创下的债券销售记录后，加入可持续金融的浪潮。此次发行与投资者对社会和环境问题日益关注相一致，并且以非常低的利率进行。

“你会看到科技公司继续遵循这一模式，”来自BMO全球资产管理的投资组合经理Scott Kimball表示，该公司管理着约1000亿美元的固定收益资产。“谷歌是科技领域的领导者，他们能够以相对便宜的价格筹集大量资金。”

预计来自各个行业的公司将在今年向关注环境、社会和治理主题的投资者发行债券。考虑到科技行业在全球经济中的主导地位以及其对可再生能源的关注，预计该行业将成为主要参与者，尤其是在对其社会影响的审查日益增加的情况下。

彭博社绿色飓风埃尔南多以1级风暴登陆百慕大非洲的主权债务超过1万亿美元，联合国机构称热量是否导致树枝掉落？科学家们不确定致命细菌对美国海滩度假构成日益严重的威胁Alphabet 在周一以创纪录的低利率出售了100亿美元的债券，其中包括57.5亿美元的可持续发展票据——创下公司记录。投资者为该交易下了近400亿美元的订单，该交易向少数族裔承销商支付了约400万美元的费用，该公司声称这是有史以来最高的。

“当谷歌做某事时，人们都会注意到，无论他们是否在科技领域。这肯定会导致可持续市场、社会市场以及绿色市场的更多发行，”可持续固定收益高级投资组合经理詹姆斯·里奇（James Rich）说道，他在Aegon Asset Management工作，该公司管理着约3950亿美元的全球资产。

像甲骨文公司（Oracle Corp.）、思科系统公司（Cisco Systems Inc.）甚至脸书公司（Facebook Inc.）这样的科技巨头也可能会寻求进入ESG债券市场，金博尔（Kimball）表示，他购买了一些字母表公司的债券，但对其他公司的交易没有任何具体了解。这三家科技公司的代表没有回应关于债务销售计划的电话或电子邮件请求。

由政府和超国家机构主导的社会和可持续债券的发行预计到今年年底将翻倍，超过1000亿美元，彭博情报的ESG分析师西蒙·安德鲁斯（Simone Andrews）和阿德琳·迪亚布（Adeline Diab）表示。

上升的潮流

随着科技巨头字母表公司（Alphabet）的加入，可持续债务销售激增

来源：彭博社

注：所有年份的1月1日至8月6日

“字母表公司的交易无疑为任何考虑进入可持续债券市场的人设定了新的高水位，”高盛集团（Goldman Sachs Group Inc.）的美洲投资级承销负责人乔尼·法因（Jonny Fine）在周三的电话采访中说道，他是字母表债券销售的主承销商。

“我们接到来自非常多样化的企业发行者的电话，想要了解更多，”摩根大通全球ESG债务资本市场负责人Marilyn Ceci在周四的采访中表示。“你将继续看到全球企业在可持续金融领域的积极参与，”她补充道。摩根大通也是Alphabet销售的簿记管理人。

更好的定价

Alphabet将利用本周的债券销售为支持黑人企业家、受Covid-19影响的企业、可负担住房和绿色建筑等组织提供资金。它希望“帮助开发这个新市场，”Alphabet和Google的首席财务官Ruth Porat在周一的博客中写道。

“作为关注财务和影响回报的投资者，对我们来说最重要的是，Google承诺为通过此次发行资助的项目提供影响测量，”Nuveen负责责任固定收益策略团队的负责人Stephen Liberatore表示。

根据高盛的Fine，Alphabet通过以ESG格式进行交易，节省了大约三到五个基点的融资成本。他表示，债务余额较高的借款人可能节省多达15个基点。

根据Fine的说法，可持续金融也可能在高收益债券和杠杆贷款中变得更加普遍。Pattern Energy Operations LP 上个月筹集了7亿美元，以帮助资助可持续项目，这是自2017年以来最大的绿色垃圾债券销售，依据彭博社汇编的数据。