野火迫使澳大利亚养老金基金更加注重环保 - 彭博社

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对气候变化采取被动态度不是澳大利亚2.9万亿澳元（2万亿美元）养老金行业能够再继续的事情。

在致命的野火摧毁了相当于英格兰大小的地区后，国家退休储蓄的管理者被要求采取更直接的措施来应对全球变暖。环保活动家和基金的成员表示，继续投资于最大的污染者以施加影响的常见做法已不再足够，这给公司带来了越来越大的压力，要么撤资，要么大幅减少对违规公司的投资。

彭博社绿色尼泊尔洪水死亡人数至少达到100人，许多人失踪洪水、山体滑坡在尼泊尔造成数十人死亡和失踪蔚来中国子公司将从母公司和投资者那里获得19亿美元电动车销售正在下滑。原因在这里在澳大利亚之外，变化发生得更快。上个月，黑石集团表示将退出其活跃投资组合中的热煤生产商的债务和股权投资。欧洲最大的养老金基金ABP养老金基金上周承诺到2050年其投资将实现气候中立，而英国的布鲁内尔养老金合作伙伴在1月威胁解雇未能减少气候变化风险并为低碳经济做好准备的管理者。

烟雾笼罩着澳大利亚的布雷德博，时间是2月1日。

摄影师：马克·格雷厄姆/彭博社

“我们看到越来越多的澳大利亚人将森林大火与气候变化联系起来，并考虑他们如何投资自己的资金，”西蒙·奥康纳，澳大利亚负责任投资协会首席执行官说。“基金有责任设定真正强大、可量化的目标，并展示他们在朝着实现这些目标的方向前进。”

到目前为止，世界第四大养老金池仍然抵制有意义的变化。尽管基金在其企业报告中添加了关于环境、社会和治理实践的部分，并任命了ESG负责人，但他们始终坚持在气候变化违法者如格伦科尔公司和白港煤业有限公司的投资。

投票权

人们相信，通过保持投资，基金可以施压公司开始改变其做法。如果没有取得进展，始终存在在年度会议上投票反对公司董事的威胁。

这是一种波士顿的资金管理公司州街公司所采取的方法，建议在资产管理者的ESG评分系统中“持续表现不佳”的公司的董事会成员不再被重新任命。

州街公司还针对那些给投资者带来困惑而不解决长期利益相关者的实质性问题的激进股东，这一观点与澳大利亚的养老金基金一致。

但在澳大利亚，基金的环境地方投票记录很差，国际公司治理专家表示Proxy Insight。

在管理资产至少为100亿美元的资产管理公司中，只有VicSuper在2018-19年度会议季节支持了所有气候变化决议。包括IOOF Holdings Ltd.、UniSuper、零售员工退休金信托和Equipsuper在内的基金未对任何决议投票，而包括AMP Ltd.、First State Super和Sunsuper在内的基金支持了50%或更少。

“养老金基金多年来一直告诉我们，他们正在与投资公司进行沟通，以改善其气候表现，”来自环境游说团体William van de Pol说，他是位于墨尔本的资产管理活动家Market Forces。“但我们没有看到这转化为任何战略变化，这表明气候变化的主要贡献者实际上正在改变他们的商业模式。”

对养老金基金采取更果断行动的压力正在增加。大约80%的澳大利亚人担心气候变化，最近的森林大火危机加剧了这种担忧，澳大利亚研究所上个月对1033人的一项研究发现。

成员起诉

零售员工超级年金信托基金，一个为零售工人管理约600亿澳元的基金，因未能充分评估气候变化对其持有资产的影响而被其一名成员起诉。约8100名管理850亿澳元的UniSuper成员在1月份签署了一封公开信，要求这家总部位于墨尔本的基金停止对扩大化石燃料产出的公司的投资。

UniSuper表示，它正在积极回应所有成员的询问，并提醒他们“我们有七个无化石燃料的选项可供选择，涵盖不同的风险范围。”

“虽然我们现在在可持续选项中拥有超过70亿澳元，但这仅占成员选择基金的12%以上，不包括确定收益，”UniSuper在一份电子邮件声明中表示。“这表明，对于大多数成员来说，他们要么对我们的做法感到满意，要么对通过限制投资范围而失去潜在收益感到不安。”

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更广泛的金融行业也并非免疫。上个月，一群丛林大火幸存者与环境组织地球之友联合对 澳大利亚和新西兰银行集团有限公司提起法律诉讼，指控该贷款机构通过资助化石燃料项目来融资气候危机，当地媒体 报道。

BHP，力拓

可以肯定的是，养老基金已经取得了一些进展。

BHP集团已承诺到本十年中期通过可再生能源为其在智利的两个铜矿提供电力，因为它受到基金的压力以改善其环境记录。它还被认为正在推进退出热煤生产的计划。

Origin Energy Ltd.已花费超过8亿澳元，以便获取今年超过四分之一的能源发电组合来自可再生能源，公司披露显示。AGL Ltd.是全国最大的煤电资产拥有者，已创建了一个高达30亿澳元的基金，以与昆士兰投资公司合作，为其客户解锁大型可再生能源投资，包括澳大利亚的未来基金。

澳大利亚许多养老基金法律要求在十年内回报超过通货膨胀3.5%是一个额外的复杂因素。资金管理者必须照顾成员的最佳财务利益，而排除经济中可能仍然有强劲回报的整个领域可能会带来挑战。

例如，尽管BHP和力拓集团在考虑到其客户的排放时是发达国家中污染最严重的能源和矿业公司之一，但根据彭博社的数据，它们也是最盈利的公司之一。

“有一个口号很简单，”未来基金的首席投资官拉斐尔·阿恩特说。“但是如果有人说‘摆脱化石燃料公司’，我是否应该卖掉AGL？那也是我对可再生能源的最大投资。”

不过，基金不应该指望压力会减轻。

“自然灾害如森林大火的出现使可持续性成为焦点，”威利斯·塔尔斯·沃森的战略顾问投资负责人杰西卡·梅尔维尔说。“我们预计这在未来十年内将变得更加重要，尤其是在气候变化方面，资本的重大重新配置是很可能的。”