上海农商行豪赌房地产贷款，不良处置存重大疑点

【环球网 记者 陈超 田刚】上海农商银行近日发布了招股说明书，申请在A股上市。根据招股说明书披露的数据显示，上海农商银行2018年末房地产行业发放贷款高达827.25亿元，同比2017年的703.74亿元增幅将近20%;而同年公司发放贷款总额的同比增速仅为10%左右，房地产行业发放贷款的比重进一步提升，约占到发放贷款总额的27%左右。

银保监会主席郭树清近日发表谈话指出，房地产业过度融资，不仅挤占其他产业信贷资源，也容易助长房地产的投资投机行为，使其泡沫化问题更趋严重。不仅如此，银保监会办公厅也在近日正式下发《中国银保监会办公厅关于开展2019年银行机构房地产业务专项检查的通知》，决定在32个城市开展银行房地产业务专项检查工作，将严厉查处各种将资金通过挪用、转道等方式流入房地产行业的违法违规行为，高度警惕房地产泡沫化、金融化，着力推动落实房地产长效管理机制，不断促进房地产市场健康有序发展。

在国家实施房地产调控、明确收紧房地产行业贷款的背景下，上海农商银行仍然坚持大幅提升房地产行业贷款投放，其中面临的贷款风险和合规风险不容忽视。

值得关注的是，招股书披露，上海农商银行在房地产行业的不良贷款余额，2018年末为8亿元，同比2017年末的1.1亿元大幅飙升了5.5倍;其中不良贷款排名前两位的贷款对象，均为房地产业，且均为2018年度新增不良，合计金额高达7亿元以上。这也凸显出在当前的政策、经济环境下，房地产贷款给银行带来的风险正在快速暴露。

除了贷款结构之外，上海农商银行在不良贷款处置方面，也存在很大疑点。

根据招股书第104页披露的不良贷款债权转让情况显示，在报告期内发生的不良贷款债权转让的转让价格，均能够高于债权本金，也即上海农商银行在处置不良贷款过程中，从未遭受过实际损失。

其中发生在2018年6月的不良债权转让，转让标的为“上海华滨工业有限公司”的、本金为1640万元的贷款，贷款分类为次级。但是根据公开信息显示，“上海华滨工业有限公司”仅在2018年就5次被最高人民法院公示为失信人，其控股股东华滨集团也同样是最高人民法院公示的失信人;截至目前，“上海华滨工业有限公司”被浙江银行、中国信达等金融机构起诉。在此背景下，该公司对应的贷款分类仅为“次级”是否恰当?同时，在向“上海睿银盛嘉资产管理有限公司”转让该笔贷款时，价格高达贷款本金的1.2倍，转让价格是否公允?针对上述问题，上海农商银行并未回复记者的问询。

与此形成对照的，近日通过了证监会发审委审核的重庆农商银行，该行的招股书就显示，不良贷款债权转让过程中的转让价格大幅低于贷款本金。这进一步凸显出上海农商银行不良债权转让价格有失公允。

此外，根据公开信息显示，上海农商银行辖下的子银行多达42家，而且中很多子银行的合作方，都是最高人民法院公示的失信人，堪称是“老赖”的聚集地，其中包括控股86.97%的“临沧临翔农商村镇银行股份有限公司”，合作方包含有“云南永德糖业集团有限公司”在2016年到2018年连续被最高人民法院公示为失信人，根据2018年年检信息，该公司已处于歇业状态;另一家合作方“临沧市华龙实业有限公司”在2019年就3次被法院强制执行。

这还只是上海农商银行的子银行代表之一，再如持股51%的“济南槐荫沪农商村镇银行股份有限公司”，其合作方“山东省大友汽车销售有限公司”曾因弄虚作假被列入异常经营名录;持股51%的“茌平沪农商村镇银行股份有限公司”，其合作方“山东新大地铝业有限公司”、“山东同创生物技术有限公司”、“山东省维斯德尔铝业有限责任公司(已歇业)”等，在2018年和2019年多次被最高人民法院公示为失信人。

今年以来部分银行爆雷，多与股东层面的风险存在很大关系，上海农商银行与多家资质条件不好的公司，共同出资成立子银行，这是否将成为重庆农商银行未来的重大隐患，也是值得投资者关注的。