自称100%直营的瑞幸招募合伙人，“打脸”背后难掩高成本压力

本文来自猎云网，文|张鹏会。

曾声明100%直营、不接受任何形式加盟的瑞幸咖啡正在招募“运营合伙人”。近期，猎云网独家获悉，瑞幸咖啡针对旗下新品小鹿茶推出了合伙人经营模式，首批“小鹿茶”门店将于今年10月中旬开业。

猎云网从瑞幸咖啡客服得知，新开的小鹿茶门店与原有的瑞幸咖啡门店有所区分，更偏向于茶饮市场，门店售卖的产品除了30余款新品茶饮，也包括瑞幸主打的几款咖啡。同时，门店将采用全新的店面招牌“小鹿茶”，并标注“瑞幸咖啡旗下品牌”，店面风格相对年轻化。

瑞幸咖啡客服称，瑞幸将针对小鹿茶开发独立的APP，与瑞幸咖啡APP互通，用户信息和优惠券在两个APP中互通。用户在小鹿茶门店下单后，消费数据将接入瑞幸咖啡系统。猎云网从接近瑞幸内部人员得知，公司近期似在筹备合伙人事宜。对此，瑞幸咖啡官方回应不予置评。

早在今年4月，瑞幸就在其自家APP上线了4款“小鹿茶”，包括桃桃芝士红宝石茶、芭乐芝士红宝石茶等，率先在北京广州进行了为期一个月的测试。7月8日，瑞幸咖啡宣布在全国40个城市近3000家门店推出10余款小鹿茶产品，正式杀入茶饮市场。8月19日，瑞幸开始涉足茶饮周边产品，上线了首款“鹿角杯”+遇见昊然系列盲盒，鹿角杯官方售价139元/个。

正在咖啡市场“跑马圈地”的瑞幸，为何急于进军茶饮市场？又为何在此时推出“小鹿茶门店合伙人”计划？猎云网从知情人士获悉，瑞幸咖啡计划将小鹿茶拆分出来，独立为子品牌。然而除了茶饮品类更大的想象空间，扩品类背后，或难掩其2019年Q2财报透露出的咖啡门店运营之殇。

合伙人模式尚处“内测”阶段，前期需30万元投入

瑞幸咖啡客服表示，小鹿茶合伙人模式还未正式对外公布，尚属“内测阶段”，大部分合作人员是神州优车集团和瑞幸咖啡公司的内部员工。同时近期正在启动合伙人招募计划，每周一、三、五会在神州优车总部举行招商大会。

茶饮加盟市场暗藏“潜规则”，开一家茶饮店最大的风险就是费用风险。

瑞幸咖啡客服称，小鹿茶合伙人模式不是“加盟”，而是合伙人与瑞幸共同运营小鹿茶门店。合伙人前期投入由三部分组成，包括店面装修、设备费用和保证金。其中，门店装修费为6-8万元，设备采购费（包括咖啡机和奶茶设备）为15万元左右，保证金为5万元。计算下来，“入伙费”约30万元。

除了三项“一次性投入”，门店每月的租金、水电费，以及咖啡师或店长工资均由合伙人承担。瑞幸咖啡则为合伙人提供选址指导、原料采购和数据后台支持。

至于合伙人成本的收回，瑞幸咖啡客服算了一笔账。

合伙人要想“赚钱”，首先需要瑞幸咖啡剥去从小鹿茶营业额中扣除的物料成本，得到归属瑞幸的毛利润，瑞幸“分成”之后，合伙人拿到毛利润；然后逐一从中减去门店租金、人员工资、水电杂费等运营费用，得出合伙人实际到手的净利润。

瑞幸咖啡客服表示，就北京地区而言，对标目前瑞幸咖啡门店的销售数据，按照每天卖出300杯计算，剥去归属瑞幸的毛利润并分成，合伙人到手的毛利润为41000元。

之后再减去门店租金、人员工资、水电杂费等运营成本。小鹿茶门店大小在30-50平米，以北京为例，按照300元/平米的租金计算，30平米门店的租金投入为9000元/月；一位咖啡师平均4500元/月，店长7500元/月，小鹿茶门店需要一名店长、一名副店长、一名咖啡/制茶师，和一位兼职员工；再加上1500元的水电杂费，小鹿茶合伙人每月需额外投入约25000元的运营费用。

“计算下来，合伙人每个月实际到手的净利润为16000元。”瑞幸咖啡客服称，这意味着合伙人投入30万元，约18个月可回本。

财报“偷换概念”，难掩门店成本压力

瑞幸在这个时间点推出“合伙人运营模式”，或许是迫于咖啡门店高昂的运营压力。

根据瑞幸咖啡2019财年Q2财报，其第二季度净亏损6.81亿元，相较去年同期的3.33亿元，同比扩大105%。其中运营亏损为6.89亿，同比增长100.8%。

虽然瑞幸在财报中称其二季度咖啡门店运营亏损5580万元，同比下降31.7%，但仔细分析瑞幸财报，此番说法似有“偷换概念"之嫌。

根据瑞幸财报，其门店运营费用为“通过扣除材料成本、商店租金和其他运营成本以及产品净收入的折旧费用来计算。”也就是说，瑞幸没有把咖啡门店最“烧钱”的各种材料、租金和人力成本算进去，这样的门店运营费用计算方式值得信赖吗？

根据瑞幸咖啡Q2财报，瑞幸咖啡的材料成本为4.66亿元，同比增长514.8%；店铺租金和员工薪酬等其他运营成本为3.72亿元，同比增长271.7%；销售与营销费用3.90亿元，同比增长119.1%；管理费用为2.66亿元，而2018年同期仅为7491.6万元。核算下来，其2019年Q2瑞幸咖啡的整体营运费用高达15.99亿元，同比增长243.9%，正是这些增长的营运费造成了公司Q2净亏损进一步扩大。

仔细分析瑞幸财报不难发现，瑞幸门店“总”运营成本中，咖啡原材料、门店租金、员工薪酬费用是与当期收入同比增长的。也就是说，瑞幸每开一家咖啡店，都在以同样的速度消耗其净利润表现。

这也就不难理解，瑞幸为何要在此时推出“小鹿茶合伙人计划”。瑞幸咖啡首席执行官钱治亚在财报中表示，预计到2019年第三季度，公司将朝着门店运营盈亏平衡点迈进。茶饮行业的高毛利吸引着瑞幸，而瑞幸若想用开咖啡店的逻辑开茶饮店，其原有的“无敌”开店模式并不适用，因此将开店成本适当转移给合伙人，及时止损才是上策。