雁默：台积电挺华为，首先是挺理智

【文/ 观察者网专栏作者 雁默】

美国一道针对华为及其子公司的禁令，如同在全球高科技产业投下核弹。在多家重量级科技企业宣告中断供应后，台积电却展现“虽千万人，吾往矣”的态度，未加入“分手”行列。原因是台积电供应给华为的产品，若生产设备排除不计，内含美国技术不到25%，本来就可以出货。不过，调整这25%门槛的主动权仍在美国手里，如果将中国视为敌对国如伊朗、朝鲜、叙利亚等，那门槛就是10%。因此，台积电是否能持续出货给华为，仍有难以逆料的风险。

并不是台积电高风亮节，只要是有自生能力的民企，都不会希望受政治因素干扰，更不会乐见要在中美两大市场之间选边站，美国企业亦不例外。高科技全球供应链之间的关系错综复杂，牵一发动全身，那些断货的大厂与台积电一样，以理智评估：这场华为风波是暂时性的“筹码”，但中美科技角力也是长期性的，所以为了避免选边站，重新调整供应链降低风险势在必行。

唯“技术长城”才能捍卫自身权益

从半导体与IC设计产业的角度来看，华为（海思）少不了台积电，同样，高通、赛灵思（Xilinx）、AMD、Nvidia都得靠台积电的先进制程维持竞争力，才能与英特尔在不同的战场分庭抗礼。有高端技术作为长城，美国政府想“入关”逼迫台积电选边站恐怕并不容易，毕竟这家企业有大把的“中立筹码”。

须知，台积电之所以能始终站在浪头上，是因为其坚持专注本业，每年都花约百亿美元投资本业，以保持竞争优势。以AMD为例，之所以能蚕食英特尔近乎垄断的服务器晶片市场，靠的就是台积电的微缩新制程。

美国政府若对台积电这样的企业施压，形同鼓励台积电想办法减少美国技术的含量，以降低风险。合理的安排，应是致力在非美国所能影响的市场里，提供一样效能却技术内容不同的产品。

换言之，从台积电这个案例可知，特朗普正在催化“一个世界，两个系统”的提前实现。

关于25%美国技术含量的评估标准，美国商务部并未详细规定，所以有观察者认为，台积电的设备大量依赖美国技术，很难不超过25%。

其实，即便美国商务部针对性地制订标准，台积电的各种设备也早已做了分散风险与成本控制的策略。如在7纳米制程里的刻蚀机设备，中微半导体于2017年入选为供应商，7纳米加5纳米制程，则将加入荷兰ASML极紫外光罩机设备。美国政府若在生产设备上对台积电施压，会冲击美国自己的生产设备供应商，其他国家的相关企业反而受惠。台积电在采购管理上只会做得更周延，不会更依赖美国。

再深入点看，ASML为台积电、英特尔与三星联合投资的企业，但台积电之所以能在7纳米产品上保持优势，吃下该厂商过半的EUV光刻机出货，乃因英特尔内部的政治问题，以及台积电成为iPhone A13处理器独家供应商所致，由此可见供应链上下游与产业竞争的复杂度。“保证互相毁灭”即是反全球化政策的必然结果。

另外，虽然台积电的股权结构已有八成为外资，但其研发团队、高级管理人员都在台湾而非美国，因此根本不能说台积电的产品属“高美国含量”。从另一面来说，正因为台积电保有较纯的台湾血统，美国投资人才能稍免于“特朗普之乱”。

对华为而言，由于全球移动设备处理器架构多来自ARM(安谋)授权，领域也扩及服务器、基站，这家企业能否保持与台积电一样的中立态度，恐怕才是关键所在。

简言之，有坚强实力，才有中立的底气。

图片来源：百度百科

没有人愿意放弃中国市场

回到问题的核心，中美科技战的高端技术之争，终究要落实到市场的考量。如今全球最大市场虽为美国，但中国市场仍是最有潜力的超越者，因此想要高科技企业在市场层面独沽一味，成功几率不会高。

台积电虽有技术作为干城，但美国是它的最大市场，说没有压力也是骗人的。台积电2018年营收突破1兆台币，第一大客户推测是美国“苹果”，相关营收2246.9亿，占营收比重21.78%。整体美国营收为6328.21亿元，比重61.35%。不过苹果与美国整体对台积电的营收比重些微下滑，并由大陆企业补上。

台积电的大陆市场总营收为1757.94亿元，年增率59.5%，比重上升至17.04%，是台积电去年表现最佳的市场。这代表中国市场对高端晶片的需求量增长快速，也意味着中国科技力的明显跃升。在台湾股市里，台积电也是“华为概念股”的指标厂商，华为（海思）目前则为台积电的第二大客户，占整体营收8%。

华为年采购额达670亿美元，鸿海富士康占比10%为最高，台积电4%为第三，鸿海富智康为3%第五，总和113.9亿，向高通、博通等美商进行的采购约100亿美元。

台积电对华为的贡献是高端技术，华为对台积电的贡献是“勇于尝试高端技术”，鱼帮水，水帮鱼。对一个专注于技术提升的厂商而言，勇于下单买新技术的客户，无疑是最暖心的客户，它不但使得研发支出很快能获得补血，并让产品尽速投入市场，扩大客户基础，又有助于进行下一阶段的技术挑战。相对地，对于在激烈竞争的市场上不断提供新武器的供应商，华为也得益于台积电的不断突破。

这种双赢的局面，任何企业都不会轻言放弃合作。

一向坚持“台湾制造”的台积电，为何选择在南京设厂？因为大陆的设计能力走到了这一步，有客户与订单，台积电设厂就近提供服务，乃当然之理。那么，为什么台积电没有响应“美国制造”？

2017年初张忠谋说了自己的看法，其一，台积电有66%客户来自美国，等于为美国企业创造利润提升就业，间接达成了特朗普提升就业率的目的，没必要在美国设厂。其二，台积电在台湾给予员工的薪资不低于美国，坚持台湾制造，并非这方面的成本考量，而是台湾拥有完整的产业聚落，提供最佳效率。换言之，美国不具备这样的环境。

对台积电而言，除非美国客户有强烈的需求，并对供需双方都有足够的诱因，台积电才会到美国设厂。相对地，中国大陆在这方面非常积极地提供诱因，以及完整的产业链搭配，加上客户有需求，所以在南京设厂。

当下的贸易战对台积电而言，出口至美国可由台湾这端处理，大陆内需由南京这端满足，台积电在出口管理的工作上，做得十分细腻到位。

台积电模式作为一个缩影，大约可看出未来台厂的调整模式，郭台铭的“左右逢源”说足以概括之。为了因应“一个世界，两个系统”时代的到来，留在大陆的台厂将一改出口美国的盈利模式，转而专注于中国市场，然后将出口任务转移至他地，无论是东南亚，或南美，或美国本土。

台资虽然被迫发生质变，大陆还可以巩固另一个科技大厂在意的重要市场——欧洲，以及“一带一路”所将造就的新兴市场，再者，就是强化自身市场，以确保足够的诱因。

目前，中国所展现的开放态度，以及对全球化多边主义的坚持，短期虽有负面冲击，但中长期有利于留住品质较佳的外资。而如上所述，美国目前的科技打压，不但会迫使高科技企业为了市场目的而减少对美国技术的依赖，也会推升中国科技自主的决心，并加快步伐。

不会有人愿意放弃中国市场，只会换个姿势，再来一次。

从手机制造产业的面向来看，华为手机销售受阻，得利者是三星，由于其供应链大都属自己集团，台厂并没有转单红利可得。因此在心态上，台厂并不乐见中国手机品牌商的发展遭到非市场因素的干扰，如果“两个系统”必然发生，韩厂又押宝于美方，台厂会转而关注中国系统的发展潜力与商机。当然，关键点还是在于华为5G技术的领先。

特朗普曾在2月发推说“我要美国赢，是通过竞争，而不是封杀当前更先进的科技”，对比于今日的极限施压，外界也只能解读是因为贸易谈判上的挫折，使他策略性地借由对付华为，逼迫中国在谈判上低头。不过，与其期待这是虚晃一招，还不如认真看待，吃苦当作吃补，为了长远的利益，置之死地而后生，努力强化自身实力。面对非理性的干扰，只能更理智。

台积电挺华为，首先就是在挺理智。

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