梦想借鸡生蛋，运营商吃到多少瓜捞儿

2019-03-15

C114讯 3月15日消息（特约作者张运来）近期，百度和旗下爱奇艺都公布了2018年全年财报。有新闻媒体甚至用《百度“变天”》为标题报道百度在生产经营、营业收入和利润增长，特别是突破天花板限制上取得的新突破。而详细拆分就会发现，百度的这种“变天”突破恰恰来自于爱奇艺的大放异彩。爱奇艺公布的财报显示，2018年其付费用户净增3660万户，同比增长72.05%。类似爱奇艺这样的互联网视频内容厂商付费会员的高速增长，为其营收增长作出了较大贡献，这其中与其深度联合，探索开展2B2I2C经营，并试想借鸡生蛋的运营商吃到瓜捞了吗？

一、以腾讯王卡为代表的B2I2C用户发展情况如何

B2I2C业务当中，其中B指的是企业（比如中国联通），I指的是互联网公司（比如腾讯百度等），C指的是消费者（用户）。B2I2C业务是指运营商与具有互联网线上应用触点，且用户规模上千万的互联网企业开展的合作项目，完全采用电商模式运作，目标是以异业融合为切入点，为用户提供移动互联网下的一站式消费。B2I2C套餐是以中国联通为代表的运营商与互联网第三方合作伙伴如腾讯、支付宝、百度等推出的互联网套餐，比如腾讯王卡、阿里宝卡、百度圣卡等。缺少内容资源的运营商，联合互联网大佬通过业务深度融合，一方面靠特度的内容资源获客，另外一方面筑牢存量用户离网壁垒。

混改后的中国联通率先与BAT等互联网大佬合作推出了B2I2C产品，引领了自2017年以来的不限量竞争，成为移动通信市场上的用户增长的突破口。B2I2C产品特点是大流量+低门槛+用户特权，概括为互联网定向不限量。三大运营商中，腾讯王卡的用户数早已超过5000万户，而且仅中国联通一家就发展了将近1亿的B2I2C用户。2018年移动通信市场新增的1.49亿用户中，B2I2C用户应该占有相当大的比例，因为运营商一直把“权益”营销作为拉新的主要卖点。另外，从2018年中国联通的新增用户规模与腾讯王卡等B2I2C卡用户增量之间的差异看，其洗刷自身存量用户占比较高。

二、用户流量增长迅速，但收入贡献明显不足

工业和信息化部的数据显示，2018年，移动互联网接入流量消费达711亿GB，比上年增长189.1%，增速较上年提高26.9个百分点。全年移动互联网接入月户均流量（DOU）达4.42GB/月/户，是上年的2.6倍；12月当月DOU高达6.25GB/月/户。三大运营商中，最早开展B2I2C经营的中国联通确实吃到了螃蟹，其用户DOU为行业最高值，远高于中国移动。这其中以腾讯王卡为代表的流量不限量套餐对用户DOU快速增长起到了非常大的促进作用。虽然三大运营商尚未公布2018年各自的流量同比增长情况，但是从全行业的增长数据推算各自的增长速度都不会太慢。

官方数据显示，2018年移动电话用户同比增长11%左右；2018年移动数据及互联网业务收入6057亿元，比上年增长10.2%。总流量业务的总体收入看，规模非常大，但是综合各种有利因素并从整体的增速看，不能说高速增长。可以说通信行业整体营收收入增长3%，其中收入占比最高的流量业务的收入贡献不足是非常关键的因素。另外，B2I2C业务模式下，类似腾讯系、阿里系等APP应用的流量不限量，有导致互联网公司OTT加速了对通信行业传统语音的替代作用。可以说，通信行业语音业务收入同比大降25.7%，既有自身业务没落的原因，也有不限量流量催生的OTT业务的加速替代影响。

三、借鸡生蛋的故事还能演多久

从2018年通信行业的经营情况看，无论是互联网定向不限量还是真正的流量不限量套餐，通过不断降低资费门槛，除了提升了行业流量业务总量和用户流量DOU外，对收入的拉动效果并不明显。在追求用户规模的指挥棒驱使下，2019年运营商开年的用户增长依然处于高位。然而工业和信息化部公布的春节期间流量增长却显示，流量增速出现了明显下滑。一方面互联网公司付费用户增长明显，另外一方面运营商的流量增速不足。这两个差异之间，或许存在着流量被用于OTT等应用对语音的替代，并没有真正用到大视频等大流量业务上。

一方面是用户规模的不断扩大，一方面是流量增速的大幅下滑。包括B2I2C业务在内的流量不限量套餐对流量的增长拉动贡献不足，应该是主要影响因素。享有内容权益的用户并没有产生预期的流量，到底是权益包含的内容不够，还是其中以视频为代表的APP权益开放程度不够，从而导致用户的流量消费增长有限，这需要运营商深入研究。另外，卡槽概念下新增的移动电话用户，其中将近有50%并没有转化为手机上网用户。这从某个层面或许说明了一个问题，那就是借来的鸡生的并非都是好蛋。

百度通过换天花板成功扩展了企业增长的空间。运营商在自有通信管道持续贬值的情况下，在移动互联网的浪潮侵袭下，正逐渐失去资源分配中心地位。即便借鸡生蛋，运营商也没有获得预期的收益。然而这种趋势在4G时代已经无法彻底解决。从5G的技术特点和应用看，其或将成为运营商突破现有人与人连接天花板的契机。（张运来为C114特约作者）