低利率时代,一文get 2020年投资的正确姿势_风闻
华尔街报道-华尔街报道官方账号-2019-12-13 10:55
世界经济演变风谲云诡,随着经济上行周期到达拐点,进入2019年金融红利正在退潮,全球政治经济不确定性因素增多,市场风险波动加剧,经济增长乏力。
在创新经济论坛上,中国人民银行原行长周小川曾表示,我们中国还是可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代。此话本意是给当下中国趋缓的经济打气。
实际上,国际货币基金组织(IMF)IMF直接给出了数据:2019年全球经济增速由2018年的3.6%下滑至3.0%,创下全球经济十年来的最低增速。全球各国央行为了应对通货紧缩和经济下行压力,纷纷开启了降息周期通道,自此全球进入了低利率时代,甚至负利率时代。
负利率时代,意味着什么?整体预期收益率的下降,钱越来越不值钱。在全球低利率的大趋势之下,中国还出现P2P网贷平台不断暴雷、股市表现不稳定、房价不再飙涨……在此背景下,哪里才是投资的风向标?
股票投资——大盘弱势震荡,慢牛行情延续
股票投资有着收益高、资金门槛低、操作简单的特点,高风险,高收益,投资都是有风险,投资对了就收益大。
上证指数从十多年前的6000多点、三年前的5000多点,跌到去年年末的2400多点,而2019年近一年的指数也是有起有落,一季度牛市回归的气息浓烈,但随后三个季度指数就在200点空间反复,12月11日上证指数为2924.42点,大盘股处于历史底部区域。
2019年出现了极大的分化,但总体而言大多数的股票并没有出现上涨,众多投资者反应今年并没有赚到钱,更多的则是被长期套牢,越陷越深。展望2020年,中国宏观经济运行的内外部风险整体可控,股票市场结构性机会依然存在。需要政策上的一些支持。2020年上半年市场更多以结构性行情为主,下半年市场在政策扶持上有望继续上涨。
未来,人民币以后越来越贬值,你口袋里的现金,只会慢慢减少,科技的发达,离不开国家的进步。但钱要“花出去”,但摆在面前的事实却是残酷的。
理财:银行理财将取消刚兑、余额宝跌入“2时代” 均跑不赢通货膨胀
近年来,随着银行利率的持续低迷,各大银行为了减少储户流失推出理财产品。相比活期存款,有些理财产品的收益还是比较高的,大多数理财产品年化收益率4%左右,按100万元计算一年收益在4万元以内,加之投资期限短、风险小,适合稳健性投资者购买。
然而今年银行理财市场表现又如何?《2019 上半年中国银行业理财市场报告》显示,理财产品余额总体保持平稳,截至 2019 年 6 月末,全国共有 384 家银行业金融机构有存续的非保本理财产品,共存续 4.7 万只,存续余额 22.18 万亿元,产品余额近两年基本保持稳定。受季度考核等因素影响,非保本理财产品余额在季度内呈现“前高后低”的变化趋势(见图1)。

但值得一提的是,“资管新规”后,保本型理财将于2020年底退出,金融机构对产品实行净值化管理,取消刚兑,这也意味着购买理财产品的风险正在增加。另外,在全球低利率的大趋势下,同等情况下,2020年银行理财收益下降也成大概率。
此外,余额宝、零钱通等新的理财产品,因流动性强、存取方便,近几年一直作为小额灵活投资的热门选择,但近两年的回报率也开始让人渐渐失望。以余额宝为例,支付宝推出的这款理财服务发行之初,七日年化收益率达到了6%以上,不过随着筹资资金越来越多,2019年其七日年化降至2.3%左右,跌入“2时代”。
在目前低利率以及通货膨胀的环境下,这些理财产品的收益已跑不过通货膨胀了,2020年其作为投资的优势逐渐降低。
不动产投资:保值率高、回报周期较长
不懂投资和理财,综合考虑风险、回报率、收益等各方面因素,买房成为了抗通货膨胀的好产品,并且其风险相对可控。
股票、期货、银行理财产品等均可能出现亏损甚至血本无归的情况,而房产这类不动产起码不会突然消失,只有价格浮动,且从长期来看,房价确实一直在增长,高保值性让买房成为了我国近些年最热门的投资。
但投资还必需考虑流动性,近几年各地频出的限购政策、限制转手政策,让不动产投资的流动性大打折扣。在房价上涨周期,住宅入手2-3年后能够顺利转手,增值几十万甚至百余万也绝非难事。而如今,在“房住不炒”的主基调下,以及楼市政策调控作用下,住宅价格增幅放缓或维稳,有些城市甚至处于横盘观望期,房产投资的流动性劣势就显露无疑。
公寓投资——长期持有、稳定回报
买房投资转手的周期越来越高,让部分投资者把目光投向了不限购、低总价、长期持有、稳定回报的公寓产品上面。相较于买到手需要转卖的住宅产品,公寓产品往往投资者愿意长期持有,通过出租经营来实现稳定的租金回报。
公寓有着独特的优势:不限购、不限贷,完全不影响未来二次购房需求;公寓面积较小、总价低,进一步降低了投资所需要的成本,门槛较低;同等情况下,公寓的租金收益比较稳定,特别是交通、商业氛围等条件占据优势的公寓产品,长期持有回报率可观,并且租金水平会随着城市的发展,水涨船高。公寓不适合做短期套利的工具,但你手上有点闲钱,没有住房的担忧,又没购房名额,同时追求长期稳定的收益,那很适合入手公寓!
入手了广州一套小公寓的陈小姐就直言,自己30万闲钱,买住宅既没名额又不够首付;不会炒股和玩期货,放在银行贬值,唯有不动产是最值得投资的,公寓比较适合,投资门槛低、租金回报率稳定,现在的每个月租金3000块以上,抵完月供还有余,相当于自己多一分资产增值。
如今国家倡导“租售同权”,城镇化建设仍在进行中,人口纷纷流入一线城市,相应的,对于公寓的需要也逐渐水涨船高。广州市统计局公布的数据显示,近四年广州每年净流入40万人口,这一水平将维持到2035年,届时广州的常住人口将提升50%,达到2000万人,这些人也将同时带来对经营性物业旺盛需求。
其中,最受欢迎的公寓产品往往包含以下几个特点:核心地段、地铁轨道交通、生活配套完善、人流量大。
地段好,通常人口比较密集,购买力比较活跃,需求也比较旺盛。具有发展潜力的中心地段或繁华商圈,既能保证资产的增值升值,又能以充足的人流量带动租赁需求,从而驱动公寓的租赁回报稳定持续。
同时,对于租客而言,交通与通勤成本是租房的重要考虑因素,所以地铁公寓更受租客欢迎。相关数据显示,地铁周边房价涨溢和租金水平,平均要高于一般地产物业的10%-20%不等。此外,周边餐饮、商业、娱乐等配套丰富、日常生活方便,租金也会随之水涨船高。
好的公寓区域内的投资标杆,租金也高于普通公寓,万科世博汇和万科尚城就是典型的例子!
好的公寓凭已然成为投资者眼中的香饽饽。而所有的投资都是为了得到回报,因此眼光一定要准,从投资回报率角度来看,“存钱不如买公寓、炒股不如收房租”,投资一套公寓既可每月收房租,又能长期赚取稳健收益,何乐而不为?