3年巨亏31亿的金融壹账通更新招股书 估值缩水4成未来堪忧_风闻

作者：蔚芮

审校：周鹤翔

GPLP犀牛财经获悉，12月3日，金融壹账通向美国证券交易委员会（SEC）提交了更新后的IPO招股书。

金融壹账通是中国平安（601318.SH/02318.HK）集团旗下孵化的一家金融科技公司。

金融壹账通此次定价为12-14美元/ADS（美国存托股份，American Depositary Shares），拟发售3600万股ADS，同时享有总计540万股ADS的超额配售权。预计将于下周五在纽交所挂牌交易，融资总额最多不超过5.79亿美元。

按照金融壹账通此次上市的发行价来计算，每股ADS等于3股普通股，金融壹账通此次发行前，发行的普通股股数总数为10.017亿股，发行后，普通股数增至11.12亿-11.28亿股，金融壹账通的估值约为44.48亿-52.64亿美元，而据天眼查数据显示，金融壹账通在A轮融资的时候，估值为75亿美元左右。发行估值与A轮融资时估值相比，缩水约29.81%-40.69%。

值得注意的是，GPLP犀牛财经注意到，金融壹账通2017-2019年9月30日以来，一直处于亏损状态。

资料来源：金融壹账通招股说明书

2017年至2019年9月30日，金融壹账通的经营亏损分别为8.90亿元、11.14亿元、11.20亿元、经营亏损率分别为-153.00%、-78.90%、-72.00%；2019年前9个月于2018年同期相比，亏损扩大94.27%。不到3年的时间，经营亏损约31.24亿元。

此外，2017年至2019年9月30日，金融壹账通的经营活动现金流也一直处于流出状态。

年度流出额分别为2.29亿元、4.89亿元、14.73亿元，呈现持续扩状态。

资料来源：金融壹账通招股说明书

对于，金融壹账通挂牌交易后，股价的表现如何，充满不确定性，上市后的金融壹账通又能否减少或者扭转亏损，也充满未知。