养猪大业2019_风闻

9月3日，农业农村部公布了2019年第35周（即8月26日-8月30日）猪肉价格：16省（市）瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数的周平均值为每公斤35.63元，比上周涨9.3%，同比去年涨92.3%！

除了猪瘟造成的生猪存栏量偏低，且体重偏小外，规模养殖场和养殖户看涨后市而压栏惜售，也是导致猪肉供应量连续大幅下滑，生猪价格连续大幅上涨的主要原因之一。

8月30日，胡春华副总理召开了“全国稳定生猪生产保障市场供应电视电话会议”，强调了“迅速采取有力措施稳定恢复生猪生产，确保猪肉供应和市场价格基本稳定。”在此之间，被称为“史上最严禁养令”撤销。

“养猪大业”即将上演……

中国养猪简史

在养殖业不太发达的古代，猪不是中国人的“六畜之首”。在宋人编撰的纪实性小说《太平广记》中，有关唐代肉类的记述共计105处，羊肉占47处，猪肉只占12处。但到了明代，随着人口的增加，畜牧草场的减少，养殖业开始增长，《本朝纲目》有载，“猪，天下畜之”。猪肉终于完成了逆袭。

但中国自古不缺猪的。已知的中国人养猪最早的证据，出现在距今大约9000年的广西桂林甑皮岩遗址早期文化层中。那里出土的猪骨性状，和野生的不同，明显是人工驯养带来的变化。

六七千年以前，我国已开始用木栅养猪。到了汉代，已经有人专门从事种猪交配的行当。

论起猪的品种，在全球来看，中国土猪都具有极大的优势。早在古罗马时代，西方人就曾引进中国广东猪种，杂交后育成罗马猪。18世纪初期，英国引进的广东猪种，是后来约克夏猪和巴克夏猪的祖先。美国的波中猪和切斯特白猪也有中国土猪的血统。

不过，从1980年到2000年，广东大花白猪的母猪数量从1.3万头下降至几百头。金华猪的母猪数量从1980年近25万头降至2007年的1万多头。有的地方猪种，甚至“已找不到公猪”。巴马香猪、江口萝卜猪、官庄花猪等猪种曾经陷入濒危状态。定县猪、龙游乌猪和窄勒黑猪等已经灭绝。

换句话说，中国土猪一不小心就要变成珍稀动物了。

记几次基因大战

随着第二次世界大战最后一枪的结束，休养生息成了世界的主旋律。密集型室内化养猪模式开始普及。在英国，更适合户外的英国大黑猪数量急剧下降。到20世纪60年代，大黑猪已经成为当地最稀有的猪种之一。1973年，大黑猪甚至被提上了极度濒危的牲畜名单。

这也是中国土猪败走本土的核心原因之一。

改革开放让中国经济开始腾飞，人民膳食结构开始改善，猪肉的需求突飞猛涨。在猪的品种上，中国土猪原本占据着优势，它们又能生又好吃。野外圈养或散养，以及几千年的基因优选，也让它们有了不俗的抵抗不良环境的能力和抗病力。

然而它们却有2项致命的缺点。一是因为“肥”，二是因为“慢”。以成华土猪为例，它的瘦肉率只有40%左右，洋血统的白猪瘦肉率可以达到60%，而且，一般中国土猪喂一年才能出栏，洋猪5-6个月就可以上市。

以至于中国成了“引进外国猪种资源最多的国家”。本土猪最终集体大溃败。

一次次基因优选和杂交下，目前全球种猪集中到5大品种，其中杜洛克、长白、大约克三个品种的养殖最为广泛，在我国普及也最多。

但在育种方面，截至2017年末，我国共有93家核心育种场，主要分布在华东、华南以及华中地区，而育种技术都还停留在三元杂交的基础上。

元次代表了育种技术的高低。高元次杂交猪的各类性状要普遍优于低元次猪，如四元杂交比三元杂交多一次杂交优势，料肉比更低。因此，我国与以美国PIC公司为代表的国外先进水平存在一定差距。

最终这也造成了一种事实，尽管每年吃掉8亿头猪，我国的种猪基本上靠进口——2008-2017年间，我国共从国外养猪发达国家引入种猪94023头。2017年进口种猪10527头，创近年的新高。

种猪也就是2-3年的繁殖期，中国的高端商业种猪市场，仍然掌握在国外公司的手上。

2008年到2017年，美国是我国的最大引种国，占比38.29%，其次为加拿大、法国和丹麦，分别占比19.04%、15.86%和10.08%。种猪进口市场基本呈现出美系、 加系和法系三分天下的格局。

三分天下中，由五大公司对育种市场呈垄断状态，他们分别是PIC、Dan Avl、Topigs Norsvin、DNA Genetics、Hypor。其中，DanAvl来自丹麦，Hypor来自加拿大，其他均为美国。2017年，前三大企业的市场份额达到了47%，其中PIC的份额最大，占据市场的23%，其次为Topigs Norvsin和DanAvl，分别占据14%和10%。

3大种猪企业分析

PIC

PIC是目前全球最大的种猪企业。它是Genus国际集团的全资子公司。Genus国际集团是全球领先的动物育种集团，其下属的PIC公司和ABS公司分别是全球最大的种猪公司和全球最大的种牛公司。

PIC 1962年成立于英国，是世界上最早专业从事种猪改良的公司之一。经过50年的发展，PIC在全球22个国家设有分公司，30多个国家有业务，年销售种猪300多万头。全球种猪市场占有率达23%，尤其是在主要市场之一，美国有接近50%的市场份额。PIC一直致力于通过领先的育种技术获得性能更佳的种猪，并整合饲养管理、生物安全、疾病控制及净化和营养等先进技术帮助全球客户高效生产安全、健康的猪肉。

PIC中国公司成立于1996年，总部设立在上海，PIC将其健康高效的种猪系列产品和全程服务方案带到中国市场，立志与中国养猪同行一起实现中国养猪业的良种化、规模化和现代化。

目前与PIC合作的品牌有:Smithfield，Tyson，JBS等，在中国的合作伙伴为:新希望六合与正大集团。

Topigs Norvsin

Topigs Norvsin总部位于美国，是全球第二大育种公司。Topigs Norvsin致力于创新，科研以及基因改善技术的发展，拥有独特的育种体系，包括高产出的基因表型，大规模的公猪计算机断层摄影技术，全球核心群育种方案，基因组选择技术及大数据收集，为市场提供最优良的种猪基因。公司的曾祖带大白猪和一流的父母代种猪TN70不断改良，提高生育率，降低仔猪死亡率，为客户带来高收益。

公司作为“养猪管理系统”（SMSD）的成员，每头母猪的产仔量比行业均值在2016年高出1.62头，在2017年第二季度高出1.77头，成上升趋势，领先行业平均水平。在仔猪死亡率上也处于领先地位，比行业均值低2.8%。SMSD的数据来自美国及加拿大的979家农场的1726415头种猪，其中Topigs占据110家。

Topigs Norsvin的客户遍布全球54个国家，每年提供11000万头种猪。主要市场为为加拿大与美国，2017年为北美地区110个农场的137000头种猪提供基因技术服务。

DanAvl

DanAvl是一家拥有超过100年的基因选育及良种培育经验的丹麦育种公司。在2017年末，公司由DanAvl更名为DanBred，希望将优质的丹麦系种猪推广向全球市场。公司关注基因的高质量以及种猪的健康，重点研究三个品种:长白，约克夏和杜洛克，这三个品种均基于DanBred的杂交技术，结合高产量，高生育率及生命力强等优点，提供优质猪肉，为客户带来经济效益。

在2017年公司的公猪和母猪都有很好的产量表现。公司在2017年始终在关注基因选育技术，大约40000头猪的表现被检测，提供了更精确的数据。

DanVal公司在2015年至2018年的目标是用一种可持续，平衡的方式实现猪肉生产的利润最大化，通过基因技术改善各项指标，提高养猪业的经济效益。

机构的春天，散户的冬天

据官方统计，综合多方数据和有关方面的情况、调研判断，非洲猪瘟影响下，预计我国全年猪肉减产将超过1000万吨。而世界上去年实际进入国际交易的猪肉只有870万吨，历史上我国从世界市场进口的最高猪肉量只有162万吨。

838万吨的缺口只能从国内找补。

我国的生猪生产呈现较明显的区域性分布：主要集中在四川盆地、黄淮流域等玉米和小麦主产区、长江中下游水稻主产区三大地区。

前十大主产省分别为：四川、河南、湖南、山东、云南、湖北、广西、广东、河北、江苏。四川养殖量位居全国首位，其出栏量占全国总出栏量10%左右，消费流向比较好。以2016年的猪肉产量为例，四川省、河南省、湖南省的产量分别为494.48万吨、450.65万吨、434.80万吨；占全年产量的比例分别为9.33%、8.50%、8.21%。

近期，四川15部门联合出台了“猪九条”，确定全年4008万头的基本保障任务。其他主产省，也纷纷出台了自己的保障措施。

但从历史来看，欧洲一些国家也曾经遭遇过非洲猪瘟的大规模集中爆发。根据他们的经验，病毒的大规模流行通常会在五六年内减弱，在这之后也还可能有零星爆发。产能恢复花费的时间更长，西班牙用了7年，俄罗斯用了20年。

而且，这一切都是在规范养殖和严格防疫的条件下。

留给养殖户的时间窗口够长，而且猪肉价格涨上来，可能在相当长的时间内，很难再降到原来的水平，或者永远也回不到原来的水平。

但这波红利无疑是针对规模化养殖和防疫等水平做得较好的机构或大户的。非洲猪瘟肆虐下，很有可能会淘汰散乱的小型养殖户，净化市场，让市场集中度提高，并让机构获得了极大的利好——A股猪肉概念股，整体市值从年初的3800多亿上涨至6800多亿元。

但无论是“限养令”“禁养令”，还是以保护生态为主的可持续发展上看，猪的规模化、标准化和可持续性，都将是未来的大趋势。可以想象，对于散户来讲，在非洲猪瘟没有有效的预防措施之前，入局“养猪大业”需谨慎乐观。

而对于这波猪周期，广泛观点认为，是由于市场的集中度不够，造成了猪肉价格呈“蛛网模型”波动（成本上升-亏损的周期和幅度更大-养殖户亏损-降低供给-供需状况改善-价格上升）。而公开资料显示，在2013年市场低迷期，全国59%的生猪出栏量，仍由规模在500头以下的养殖户提供。

在方正证券对美国猪肉周期的一项研究中显示，美国在上世纪40-60年代完成了生猪养殖的规模化，市场集中度稳定。但之后美国猪肉价格却出现了比之前更大的振幅和价格中位数也上移。

因此，规模化不仅不会平滑猪价，消灭猪周期，反而会加大猪价的振动幅度，振动幅度加大反过来又迫使小散户的持续退出。

事实上，除了市场集中度，上游玉米、豆粕等饲料的价格波动，H1N1、非洲猪瘟等疫情造成的“黑天鹅”事件等，都有可能影响到猪肉价格的稳定。

猪周期不会消失，它只会以新的，有可能是更长的周期形式出来。说到底，猪周期的出现是市场的问题，最终也应该由市场来解决。

2018年2月5日，中国证监会正式批复大商所的生猪期货立项申请，标志着我国生猪期货的上市已正式进入倒计时。如果生猪期货能够为我国生猪养殖企业提供有效的风险管理工具，可以进一步引导我国养猪产业甚至农业产业的健康发展。

中国养猪网的数据显示，目前我国生猪养殖的猪粮比早已突破6：1的盈亏平衡点，如今已达13.56:1——养猪进入了“暴利”，“广积粮”也成了趋势之一。

落实到规模化和散养，从2011年到2016年，规模养殖平均每头比散养方式节省成本211元，每公斤可节省1.82元，而两者之间的差异主要体现在人工成本上，2016年散养人工成本比规模化养殖的成本高出327元/头。

我国500头以上的规模养殖户从2007年的15万户增加至2016年的33万户，增加比例高达113%，根据农业部发布的《全国生猪生产发展规划（2016-2020年）》 的要求，到2020年全国生猪养殖规模化程度要达到52%。

所以借着这波猪周期，从散养快速过渡到规模化，形成生态化养殖，是次非常好的契机。

参考文献

1. 保卫“中国土猪”：4个地方猪种已灭绝，31个品种濒危，中国青年报。

2. 生猪行业全产业链解析，方正证券 。