贸易谈判重启、华为解禁：中国取得阶段性胜利_风闻

文 | 缓缓君

首发 | 缓缓说

01

中美贸易战又有了重大进展。

今天中午，中美两国元首在日本大阪G20的会晤后达成共识：

中美双方在平等和相互尊重的基础上重启经贸磋商。

美方表示不再对中国出口产品加征新的关税。

两国经贸团队将就具体问题进行讨论。

以上是中国官方的说法，而美国方面，特朗普在接受记者采访时称：

这次的会晤非常成功，比预期更好（“very , very good meeting , better than expceted”），并称中美关系开始重回正轨（“right back on track”）。

相比之下，美国著名鹰派莱特希泽（贸易代表）则显得颇为失落了，在记者谈及中美贸易战暂停之后，他耸了耸肩，说了这么一句话：

“I am sure there will be talkative people out there, I am just not one of them .”

5月底，我曾在《贸易谈判搁浅的背后：解析美国提出的三大无理要求》这篇文章中分析过特朗普幕僚团队内的三类人：

第一类是以财政部长姆努钦为代表的鸽派**（温和派）****。**

第二类是以贸易代表莱特希泽和白宫贸易委员会主席纳瓦罗为代表的鹰派**（强硬派）****。**

第三类是必须兼顾各方利益并且寻求总统连任的特朗普自己。

2018年5月，中美曾一度发表联合声明，达成了不打贸易战的共识，这其实就是鸽派占据主导的结果。

但那一结果的背后，是美国谈判团队发生了严重的内讧。

后来的事情大家都知道，仅仅1个月后（准确来讲还不到1个月），特朗普就反悔了，美国再度向中国发起了贸易战。

从那一天开始，特朗普的幕僚团队就长期被鹰派所掌控（来龙去脉我曾在《贸易战大复盘：中美竞争背后的深层逻辑》这篇文章中梳理过）。

为了逼迫中国接受他们提出的三大无理要求，美国对中国的施压层层加码。

5月10日，美国正式对2000亿美元的中国输美商品提升关税，税率从原先的10%上调至25%，再加上去年已经生效的500亿（中国输美产品），美国累计对2500亿中国输美产品加征了25%的关税。

除此之外，特朗普还宣称，一周后要对剩下3250亿中国输美产品加征关税。

特朗普以为自己的极限施压会大获成功，并表示三到四周之后答案就会揭晓，他自己对此感到非常乐观。

然而让特朗普意外的是，中国的态度极为坚决。

于是美国又对华为发起了“斩首行动”，他们以为可以在华为身上复制中兴的故事。

然而，华为不仅没有跪，甚至表现得极为淡定。

当听闻美国商务部给出90天宽限期（90天临时许可）的时候，任正非直接来了一句“90天对我们没有多大的意义，我们研究已经不需要90天。”

当美国财经媒体CNBC采访任正非的时候，提到了华为的收入可能将会因为美国的封锁而减少300亿美元时，任正非说：

“300亿美元对我们来说，是很小的一件事，我们今年的收入还会超过1000亿美元，这对我们的基本状态没有改变。我们主要是砍掉一些边缘化产品，因此美国制裁对我们不会产生太大的影响。”

在另一次接受外国记者的采访时，任正非更是打了一个形象的比喻：“这些东西（美国的封锁）是阻挠不了我们前进的步伐的，我们是打不死的鸟。”

由于华为和美国的上游供货商利益捆绑很深，华为一直在给美国的一些高科技公司提供大量的营收，个别企业对华为的依赖度甚至高达47%，所以对华为的封杀导致了对美国高科技企业的伤害也很大。

叠加上贸易战的影响，美国的股市在5月份出现了大幅下降，其中标普500指数累计跌6.58%，道指累跌6.69%，纳指累跌7.93%。

另外在国家层面，中国也发起了强有力的威慑措施，比如宣布要建立“不可靠实体清单”，比如反复在稀土这张牌上做舆论渲染，并警告美国“勿谓言之不预”。

中国不仅没有服软和退缩，反而是和美国针锋相对地硬碰硬，局势的走向完全打破了特朗普最初的乐观预期。

在一次又一次的预期落空之后，特朗普对鹰派失去了耐心，他的策略开始改变，因为他有他自己的利益诉求。

接下来说说特朗普的个人利益诉求。

02

其实在6月10号的时候，特朗普在接受CNBC电视台采访时就称，预计将会在这次大阪G20和中国最高领导人见面。

主持人问他，如果见不到，是否会对中国加关税（作为报复）？

特朗普回答说：“是的。”

然后坊间就开始流传“不见面就加关税”这一说法。

第二天，真的有记者在中国外交部记者会上问了这个事，但外交部并没有正面回应（耿爽的说法是：“如果有这方面的消息，我们会及时发布。”）。

于是特朗普当天气急败坏地发了一条推特，坐实了“不见面就要加关税”。

6月18日，特朗普如愿和中国最高领导人通了电话，马上就发了一条推特昭告天下。

很显然，特朗普对和中国最高领导人会面的意愿是非常强烈的，这和他一个月前的强硬态度形成了鲜明的反差，这究竟是怎么回事？

我觉得这背后有两大原因：

一是美国，或者说全世界的经济基本面都出现了问题；

二是特朗普的连任遭遇了挑战。

根据5月份的数据，全球制造业创下了2012年以来最疲软表现：

其中欧元区产出出现了连续4个月的下降，新订单数量更是大幅下降，整个欧洲的制造业处于自2013年来最艰难时期。

亚洲这边，韩国5月出口同比下降9.4%，已经是连续第六个月下跌了，日本和新加坡的数据也都出现了萎靡的趋势。

美国的全球采购经理人指数（PMI ）在5月更是创下了2009年来的最低水平（PMI终值跌至50.5 ，数据来源于@IHS Markit）。

制造业不景气，让美国的就业也出现了问题。

6月7日，美国劳工部公布的数据显示，5月非农就业人口增加7.5万人，创出三个月最低水平，不及预期（17.5万）的一半。

除此之外，美国国债收益率和摩根士丹利商业状况指数也都亮起了红灯。

截止我写这篇文章的时候，美国十年期国债已下跌至2.007，并持续和三个月期国债形成倒挂形势。

美国的十年期国债收益率一般都被认为是经济健康状况的晴雨表，而长短期收益率倒挂则被认为是经济衰退的信号。

根据@华尔街见闻 的统计，在过去的50年间，美国一共发生过6次三个月期美债收益率超越十年期美债收益率的情况，经济平均在利率释放倒挂信号后的311天后陷入衰退，其中1989年、2000年、2006年均发生过利率倒挂，而1990年、2001年和2008年美国的经济均陷入了衰退之中。

衡量美国经济状况的另一项关键指标——摩根士丹利商业状况指数（Morgan Stanley Business Conditions Index， MSBCI）也拉响了警报。

MSBCI指标在6月份出现了大幅下跌，从5月份的45下跌至13，不仅跌幅创下该项指数有史以来单月最高跌幅，点数也创下2008年12月金融危机以来的最低水平。

与之相应的，则是6月8日当周美国申请失业金人数录得22.2万人，超出市场预期，这意味着在5月份非农就业人数大幅低于预期之后，美国的劳动力市场可能正在进一步失去动力。

综合以上各项指标，美国自身的经济已出现了明显的衰退信号，市场呈现出一片悲观情绪。

比如“新债王”Jeff Gundlach 就认为，在未来1年内，美国经济出现衰退的可能性高达65%。

杜克大学首席财务官全球商业调查则显示，在接受访问的美企首席财务官中，有69%的CFO预计，到明年年底以前，美国将迎来经济衰退。

这就是为什么特朗普要急于和中国领导人见面的原因之一：美国的经济形势已拉响了警报，而和中国达成贸易协定显然是扭转颓势的一个重要手段。

特朗普对中国态度转变的另一个原因，则源自于他的支持率危机。

6月18日，特朗普正式宣布参加2020年美国总统大选。

然而就在他宣布参选之后，福克斯新闻曝出的一项民意调查结果显示，特朗普最新的支持率竟然连前5都排不进。

其中前副总统拜登和资深参议员桑德斯的支持率更是分别领先特朗普10个百分点和9个百分点，这让特朗普极为恼火。

当然，有些人会说，民意调查只能作为参考，不能当真，毕竟当年特朗普和希拉里竞选总统时，希拉里在民调结果上一直都领先特朗普，但最后获胜的还不是特朗普？

作为吃瓜群众，当然可以这么想，但对于当事人特朗普来说，他是绝对不可能淡定看待这个结果的。

因为对他来说，要是连任出了岔子，他的整个家族都有可能被卷入漩涡。

我在之前的文章中分析过，特朗普是美国有史以来第一个非建制派总统，他靠着自掏腰包+走网红路线当上了美国总统。

特朗普竞选时没有依靠门阀和财阀，好处是当选后他不用特意去维护那些门阀和财阀的利益，坏处则是这些利益团体会对他进行反扑，而他的大嘴巴更是得罪了无数的利益团体。

其中最典型的一个案例，就是特朗普曾在电视辩论中说：“所有政客都是资本家的狗，希拉里收我的钱所以要给我干事，在场这些和我辩论的人，几个没收过我的钱? ”

当时全场都傻眼了。

特朗普的我行我素和口无遮拦，早就触动了国内那些门阀和财阀们的利益。

所以特朗普上台后，麻烦（通俄门问题、税务问题、贪腐和滥用职权问题、私德问题等等）就一直没有断过。

虽说这些问题看上去都已经被摆平了，但如果特朗普不能获得连任，那么就不排除特朗普下台后，民主党会拿这些问题来翻旧账。

比如在本月初的一次众议院会议上，众议院司法委员会主席杰里·纳德勒要求对总统特朗普启动弹劾调查，然后特朗普的死对头——众议院议长佩洛西直接来了一句：“我不想看到他被弹劾，我想看到他进监狱。”

如果特朗普不能连任，对他乃至他的整个家族来说，真的有可能会面临一个非常凶险的处境。

而中国在贸易战中的反击措施，显然对打击特朗普的支持率起到了重要作用。

特朗普票仓的基本盘主要有两大群体：一类是农业州的选民，另一类是“铁锈州”的那些中下阶层白人。

而自从美国升级了对中国的关税之后，美国大豆和猪肉的对华出口，接连遭受重创，这直接打击了特朗普在农业州的支持率。

一个典型的外在表现就是，贸易战升级之后，很快就有农民开始抱怨，说自己后悔投票给了特朗普。

又由于美国本身产业空心化的现状，美国老百姓的各项生活用品和数码产品，大多来自中国进口，所以对中国加征关税，最后必然有一部分是要老百姓来买单的。

而对物价上涨最敏感的，恰恰就是中下阶层，这就又会伤害到特朗普票仓中的另一类群体——美国的那些中下阶层白人。

至于硅谷、华尔街以及已绑定到全球供应体系中的其他行业，他们本来就是全球化的受益者，他们一直都在反对特朗普发起贸易战（美国财政部长姆努钦代表的就是硅谷和华尔街的利益，这就是为什么在贸易谈判问题上，他从始至终都是一个鸽派，说到底，利益使然）。

（在这次G20会面之前，姆努钦已经在对外释放积极信号了）

所以对于特朗普来说，当自己的支持率遭遇危机时，他对尽早结束贸易战的愿望是非常强烈的。

03

早在去年3月，在关于中美贸易战的首篇文章（《中美贸易战：没有你想象得那么简单！》）中，我就明确表达过，中美之间的制度差异，会成为中国打赢贸易战的一个重要原因。

当时很多人嗤之以鼻。

在他们眼里，美国的政治制度代表的是人类最先进的、最优秀的一套制度。

但其实这个世界上不会存在完美的制度，每一种制度都有其利弊。

美国的民主制度，本质上是不同利益集团之间相互博弈，并最终达成一种动态平衡。

作为美国总统，特朗普必须解决一个有关“平衡”的难题。

他要顾及军工、能源集团的利益（共和党的基本盘），也要顾及硅谷和华尔街的利益（民主党的基本盘），还要顾及到帮助他赢得大选的农民和中产阶级。

这种制度的优势在于对内有强大的纠错能力，但它的弊端也很明显：当面前强大的外部挑战时，美国制度在政策连贯性和执行效率方面，是明显比不过中国的“民主集中制”的。

美国的上一波2500亿中国输美产品关税，已经让硅谷、华尔街以及一些行业协会叫苦不迭，想要再对剩下3250亿产品加征关税，必然引发极为强烈的反制力量。

这从最近美国发生的一系列事件中可以得到证实。

先是有超过600家企业联盟上书特朗普，要求停止和中国的贸易战。

之后是在关于对剩余3250亿中国产品加征关税的听证会上，从机器人真空吸尘器到婴儿安全门，来自各个行业的多家美国公司表示，除中国供应商外，他们找不到任何替代品。

再然后是包括苹果、惠普、戴尔、英特尔、微软等高科技公司，也明确表示反对对中国剩余3250亿产品进一步加征关税，否则会拖累他们在全球市场上的竞争力，会让这些公司在和中国企业的竞争中处于不利地位。

还有那个主动给中国“送人头”的联邦快递，在几天前更是直接状告美国商务部违反了美国宪法第五修正案，因为美国商务部强迫他们去搞清楚其运送物品里的技术构成，才引发了之前把华为包裹“误送”到美国本土的事件发生。

对此，联邦快递已经不堪其扰，所以他们决定把美国商务部告上法庭。

美国的政治制度决定了，各个利益集团对政府有着不容小视的反制力量。

这也是为什么原本特朗普威胁一周后就要加征的3250亿产品关税迟迟得不到落实的原因。

实事求是的说，美国在综合实力上依然是明显强于中国，但美国的政治制度决定了这个国家无法使出全部的力量来和中国打消耗战，这就是为什么我会说中国可以依靠制度优势打赢这场国运之战。

而且这一次，运气也站在了中国这一边。

在贸易战如火如荼的关键时刻，美国乃至全球的经济都出现了问题，这成为了促使美国和中国重启谈判的一个重要的外部驱动力。

另一方面，华为在这次的贸易站中，显然是立了大功的。

如果华为像中兴那样一打就趴下，那么美国必然还会像上一次那样漫天要价。

恰恰是因为华为顶受住了美国的围剿，让美国发现自己不可能在短时间内击垮它，这是促使特朗普转变态度的另一个重要因素。

就在今天，特朗普表示，将解除对华为的限制（在不危害美国国家安全的前提下，但美国本来就拿不出华为危害美国国家安全的证据，所以我认为这个限定更像是特朗普给自己的台阶，毕竟当初限制华为，就是打着国家安全的名义）。

经此一役，华为在全世界的知名度获得了显著的提高。

比如塞尔维亚社会党副主席就说，他本来不知道中国的5G才是全世界最先进的，直到美国打压华为，他才知道原来中国在5G领域已经超过了美国。

这就是华为打赢这场“上甘岭战役”所获得的战利品。

至于美国这边后续是否会发生“反复”，这个很难说。

一般来说，美国的经济形势越好，反复的可能性越大，美国的经济形势越差，反复的可能性就越小。

但对于中国来说，做两手准备显然是不会错的。

比如在全世界寻求更多的合作伙伴，比如加大对中西部地区的大开发，比如加强科技自主化程度，比如妥善处理好金融领域的隐患和风险（包商银行被接管事件曝出出来的问题，很可能只是冰山一角），比如更加长远的人口老龄化问题等等。

中国需要补的功课还有很多，中国要解决的内部问题也有很多，但从历史大趋势来看，我是非常坚定的看好中国的。

从今天往前数2000年，中国有1800年的时间都是站在世界的巅峰的，中国的没落缘于清朝中后期的傲慢和自大，明明科技落后了西方一个时代，却还自以为是天朝上国。

这让中国付出了极为惨痛的代价。

但一旦中国认清现实，知耻而后勇，那么我相信，中国必将回归到它本来应该在的位置上。

而且时间不会太久，我们这一代人，就能看得见！

-End-

作者：缓缓君，985高校工科男，时代华语图书签约作者。有一些故事，也有一些观点；有一点理性，也有一点温度，已出版《我就喜欢这样的你》。公众号：缓缓说（huanhuanshuo520）