台积电是华为最后的滩头堡？美全力封锁仍未能完全合围丨深度剖析_风闻

来源： DeepTech深科技 作者：连于慧

从美国商务部 5 月中将华为列入出口管制的实体清单（ Entity List ）以来，“断供”华为的芯片企业从美商蔓延至欧商，甚至是日商，华为的处境十分险峻。但为什么特朗普总统会在此时间点，如此激进且急躁地全力封锁华为？背后最重要的原因之一，就是此时正值全球 5G 全面部署前夕，而华为，就站在 5G 竞争力的顶峰上。

华为的核心竞争力在 5G 技术，这也是特朗普最忌惮之处，在美国商务部将华为列入管制清单后， Google 、英特尔、高通、 AMD 、赛灵思、 EDA 供应商、 Arm 等都一一弃守华为，华为创始人任正非接受媒体采访时表示， Arm 的暂停合作对华为“没有影响”。

为什么所有半导体大厂对华为都“拒于门外”，但任正非仍坚持“不受影响”，这当中的关键答案，同时也是让华为至少能保持正常出货和运营的最后一块滩头堡，就是****台积电。台积电在 5 月 23 日的技术论坛中再次重申，对华为维持正常供货。此番宣言对于眼前华为艰难的处境而言，不只是“定心丸”而已，根本就是“续命丹”。

台积电重申继续供货给华为，很多人以“台积电力挺华为”一言以敝之来解读这个决定，但当中隐含非常复杂的情势，以及未来可能遇到的难题和变化，在此 DeepTech 以四大关键问题来分析局势：

1. 台积电选择力挺华为的决策依据？

2. 会不会有一天台积电也挺不住？

3. 中美纷争若成“长征”，谁是这场战役的最大得利者？

4. 特朗普为何把华为当成眼中钉？

**1.**台积电选择力挺华为的决策依据？

根据美国商务部将华为列为“实体清单”施以“出口管制”（ EAR ）限制的规定，只要销售给华为的产品当中，涵盖硬件、软件等的美国技术含量超过 25% ，就会被要求禁止，而这当中的“美国技术含量”包括制造地位于美国、技术源于美国，以及国外制造，但源自美国的内容超过 25% 都算在限制的范围内。

该禁令下来后，第一批断开华为的都是美商，包括 Google 、英特尔、高通、 AMD 、 Qorvo 、赛灵思、 EDA 供应商等，第二批是 Arm 等欧系供应商。

现在日商也要去仔细计算芯片中的技术含量是否有触及上限，才能决定是否该继续供应给华为，所以松下、东芝等日系半导体大厂在回应是否“暂停出货”时，会出现总部与中国区不同调的状况，推测这些大厂仍在计算和评估中，禁与不禁，可能就在一线间。

在美国禁令当中，台积电的角色卡在“国外制造，但源自美国的技术是否超过 25 % ？”这个问题上。

当台积电站出来重申维持华为的供货时，很多人拍手叫好，以“台积电不畏美国施压而力挺华为到底”来解读，但对于台积电这么一家供应商、客户来自全球的国际型企业，与其冠上“力挺”的帽子，或许更应该理性地从产业面的生态和角度，来分析台积电这个决定背后的逻辑，以及未来可能面临的“难题”。

台积电表示，内部有一套很完备的出口管理系统，每项产品出货前，都会通过尽职调查( Due - Diligence )程序，分析产品的技术含量，检视每项产品是不是符合全球贸易法规后，才会出货给客户。而出给华为的产品，也会去分析源自美国的技术含量究竟有多少。

台积电进一步表示，已与美国律师讨论研究过，在不包含晶圆制造设备下，台积电出口给华为的产品，其源自美国的技术含量并没有超过 25% ，且离 25% 还有一段距离，因此能够继续供货。

供应链分析，台积电出给华为的产品技术含量低于 25% ，应该是以每颗晶圆来分析，当中的关键是机台设备可以不计算在内，因此可以避开 25% 标准，尤其中间一些可替代的原材料可以换成非美系规格，降低美国技术的含金量。

因此，只要台积电仍可以继续为华为生产和供货，华为短期运营不会有问题。

即使没了 Arm 的技术授权，既有的IP授权都可以继续使用，包括华为之前获得的永久授权 ARM v8 等，只是无法获得来自 Arm 的技术支援。

再者，三家美国 EDA 供应商也都是美商，基本上应该都断开华为。在 EDA 供应方面，部分遇到的情况和 Arm 的 IP 技术相似， EDA 工具也可以付钱买断，但很多 EDA 工具的技术转移是以“年转”作为单位，所以，华为在 2019 年底之前应该都还可以继续使用，但之后难以保证。

无论是 Arm 的技术，或是 EDA 工具，对于华为的影响都不是立即性的，**真正的爆发点是开发下一颗全新的芯片时，没有新一代的 Arm 架构授权，缺乏 EDA 技术转移，都无法成功设计开发一颗全新的芯片。**当这一天来临时，台积电自然也无法再为华为生产制造芯片，因此，这样的状况延续下去，真正冲击的是华为的长期竞争力。

2. 会不会有一天台积电也挺不住？

根据上述，台积电之所以能够继续出货给华为，关键是“合法”，因为公司计算过目前出给华为的产品，内含美国技术成分低于 25% ，简而言之，台积电仍是严守法律标准。

不过，上述的计算方式有一个很大的关键，就是机台设备没有算进去，众所皆知，机台设备单价高且以美商居多，如果把机台算进去，很轻易就跨过“ 25% ”的门槛。

这个限制制定者是美国，并非台积电能决定，因此，有一天会不会法规变成也要把机台设备计算进去？以至于台积电基于法规被卡住，无法再出货给华为？这是可能的，但当这一天来临，只能说美国没有要为华为留下一丝活路。

但日前最新消息指出，特朗普表示华为的争议可以在美中贸易协议中解决，或许不至于走上死胡同。或许你会问，台积电如果违反美国规定，即使“违法”也要继续出货给华为，会带来什么后果？那台积电恐怕会成为美国制裁的对象，包括机台、关键原材料、软硬件等的取得都会受到影响，但最重要的是，台积电是一家国际型的企业，一向是绝对遵循国际法则规范，不可能做违法的事。

所以，台积电目前能暂时“保护”华为，但最终是要中美的贸易协议得到妥善处理，就如之前分析，华为没有了最新的 Arm 授权和最新的 EDA 技术转移，无法再开新的芯片，即使台积电愿意生产也于事无补，问题仍是要从根源解决。

3. 中美纷争若成“长征”，谁是这场战役的最大得利者？

若是中美纷争持续，把全球的科技大厂都逼上选边站队的火线，最后的得利者绝对是韩国，也可以解读为三星。华为的模式和三星有几分相似，彼此在智能手机领域是劲敌，又自己研发核心芯片，都是极具代表性和具备高度竞争力的企业，但因为三星是以半导体起家，这点与华为不同，华为没有像三星那样自己掌握存储芯片，以及自己有晶圆厂可以生产制造。

这次美国商务部的禁令下来，美系、欧系、日系供应商恐怕都是躲不过，但目前韩系企业较少听到有配合禁售，这可能也反映韩国政府在这一次的中美纷争下的立场。

一直以来，三星就急欲打开中国的半导体市场，包括到西安设立 3D NAND 晶圆厂，且这一年来国内举行的相关芯片论坛中，也都少不了三星的积极参与，推广其晶圆代工事业。

三星如此积极“示好”，无非是看重中国庞大的消费市场，同时，其晶圆代工虽然是生产自己的手机品牌芯片，也掌握高通的订单，但三星非常需要中小 IC 设计公司的协助，带动其晶圆代工业务的近一步成熟完善，因此，三星一直以来都亟欲对国内 IC 设计业者敲门。

但是，如果因为中美争议而把三星当成“盟友”，恐怕是“饮鸩止渴”，许多与三星有生意往来经验的人都知道，当它需要你时，是愿意付出一切获取你的信任，然而一旦你的生存命脉被三星掐住，通常没有太好的结果。

中国在内存 DRAM 、闪存 3D NAND 等关键元件上已经被三星掐住咽喉，如果再进一步扩大合作，三星一向同时扮演供应商和竞争对手，既是合作伙伴又是竞争对手，等到有一天三星“翻脸” ，这后果不堪设想。

4. 特朗普为何把华为当成眼中钉？

华为在科技产业实力的壮大和技术的积累并非一朝一夕，但在 5G 全面部署之前，特朗普下重手发布禁令，就可以知道美国锁定华为，就是忌惮华为在 5G 技术实力上的超前。

美国发布禁令后，砍掉所有美系芯片大厂的供货，斩断英国芯片设计公司 Arm 的技术授权，目的绝对不是防止华为继续研发生产智能手机芯片，关键是削弱华为 5G 芯片技术的进程。

美国一连串的禁令祭出后，任正非也出面喊话表示，华为的 5G 绝不会受到影响，在 5G 技术方面，其他公司将无法在 2~3 年内赶上华为。

华为在 5G 电信基础设备的实力强压欧美，让特朗普做出这种“极限施压”的失控举动，当然，背后也透露着美国的“焦虑”，担心中国以 5G 技术的超前来壮大国力，进而威胁其国际地位。

随着华为的供应商一个个弃守，从美系、欧系扩大至日系，虽然华为透露已经囤了不少库存，业界甚至推测部分关键元件有高达1年的备货量，但目前真正让华为仍可以维持正常营运， P30 系列持续出货的关键，仍是在台积电身上。

台积电目前继续挺华为，不只一次重申维持正常供货，但前提是一切合法，如果美国步步紧逼，采取各种“逼迫”手段，导致台积电继续供给华为变成触及法律边缘，例如 25% 美国技术含量的上限，把机台设备也纳入计算范围，那对各方恐怕都是最痛苦的时刻，因此，台积电虽然是眼前守护华为的最后滩头堡，但要根本性地解决问题，让最坏的那一刻不至于降临，仍是要回归贸易谈判。

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