城乡消费崛起，“下沉之王”拼多多、水滴筹的潜力还有多大？_风闻

来源：马继鹏说（ID:laomaducai）

最近，多家电商公司公布了2018年业绩报告，电商依然是中国增长较快的互联网业态，不过新的情况也出现了。

被誉为“下沉市场四天王”之一的拼多多业绩大幅增长，平台GMV达4716亿元，同比增长234%；老牌电商平台阿里巴巴年度活跃用户6.36亿，较去年同期上涨23.5%，其中70%的新增用户来自三线及以下城市。

01****互联网巨头的觉醒

从上面两组数据可以看出：第一，三线及以下城市的“下沉市场”成为电商公司业务的主要增长来源；第二，已经觉醒的巨头（阿里）开始杀入拼多多的地盘。

觉醒的传统电商巨头不止阿里一家。

今年3月1日，京东集团创始人、董事局主席兼CEO刘强东在京东2018年四季度以及全年财报的电话会议上说：“在2019年当中，我们会关注三个领域，尤其是三四线城市。”

去年7月苏，宁易购旗“苏宁乐拼购”正式更名“苏宁拼购”，也开始进一步下沉至底线市场。

巨头们觉醒主要是看到了拼多多、水滴筹等“下沉市场之王”在三四线及以下城市爆发出的惊人成长性，而这些市场以前是被巨头们遗忘或者放弃的市场。

以拼多多为例，2018年第四季度，拼多多APP平均月活用户数达2.726亿，单季新增4200万，环比增速达18.2%；营收56.539亿元，较截至2017年同期的11.794亿元同比增长379%。

再来看看水滴公司，这是一家志在“保障亿万家庭”的互联网保险保障公司，目前主要有三大核心业务：水滴筹、水滴互助和水滴保。

公开报道显示，截至2018年12月，水滴筹已经帮助100万以上急缺医疗资金的大病患者筹款超过120亿元，2亿用户参与了近4亿次捐款支援，单月筹款额约10亿元人民币。

水滴互助上线不到3年，现在会员已经马上达到7500万了，已经累计给2500多个家庭支援赔付了3亿多医疗金。

“下沉市场之王”崛起，互联网巨头觉醒！

去年底，阿里巴巴、京东、滴滴等互联网巨头相继上线了网络互助业务，这从一个侧面说明，巨头们已经意识到“下沉市场”的重要性了。

02**“下沉市场之王”的成长之道**

在2018年业绩发布会上，拼多多创始人、CEO黄峥表示：“2018年是拼多多强劲增长的一年，也是里程碑的一年。用户群体和GMV的快速增长均印证了平台所创造的独特价值。”

其实，拼多多的独特价值就在于满足了很大一部分用户没有被满足的需求，在经济学上，有效供给也是可以创造需求的。并不是“下沉市场”人群不需要互联网服务，而是没人提供满足他们需求的服务。

最近几年，北上广深等一线城市发展增速出现饱和，很多互联网公司目光自然而然转向了二三四线城市，寻找新的市场机会，和巨头相比，创业型的互联网公司嗅觉更敏锐。

仔细观察这两年崛起的互联网新贵，除了拼多多、水滴筹、趣头条和快手这“下沉市场四天王”，还有很多互联网公司具有“用户下沉”的特征，只不过“四天王”的特征更加明显。

以水滴公司为例，三大主要业务板块70%以上的用户均分布在三四五线及以下乡镇地区。

水滴筹正是抓住了三四线市场的爆发，才取得了如此爆发式的增长，正如水滴CEO沈鹏所说“随着中国互联网进入下半场，线上流量红利已基本消失殆尽，但因为各地区发展不平衡，所以在中国的三四五线城市及乡镇农村地区还存在有人口红利。”

综合国家统计局与国泰君安证券研报的有关数据，全国有超过70%的人都处在下沉市场之中，换言之，一二线城市居民约3.9亿人，三线以下城市及农村乡镇地区居民规模多达10亿人——10亿人，这是一个约等于美国人口总数三倍的存在。

企鹅智库去年8月份发布的《中国三四五线城市网民时间&金钱消费数据报告》显示，三四五线城市的人群普遍更愿意在互联网产品上花费更多时间和金钱，这也将成为互联网未来产品主攻的消费群体方向。

03****新的红利又来了

从去年开始，互联网圈一直有个流传很广的说法：“得三四五线城市群体得天下”，现在来看，这句话并不过时，否则互联网巨头们也不会不惜代价进军下沉市场。

首先从宏观角度来看，2018年，北、上、广、深四个一线城市人口分别为2154.2万、2418.33万、1490.44和1302.83万，总计为7365.8万。2018年末中国大陆总人口139538万人，四个一线城市占5.28%，这意味着94%以上的人口生活在二线及二线以下城市。如果算上一线城市“五环外”人群，下沉市场人口规模的人更大。

另外，腾讯智库在2月份发布的《2019-2020中国互联网趋势报告》中预测，2019-2020互联网行业有十大趋势，其中有三条是：

1、中国的移动互联网红利正在向新板块移动；在一二线城市，18-40岁的核心用户中，互联网红利正在减少。

2、五线及以下城市，包括农村正在成为互联网的新热土，他们同样习惯熬夜，拥有更多需要填满的时间。

3、庞大的初中及以下学习网民对手机的依赖度更高，移动互联网不仅为他们提供娱乐，还影响他们的消费和认知。

所以，谁能占据边缘，谁才更有机会占据整体！

如果还不能理解下沉市场的潜力，可以一起回温一下总理3月15日在记者会说的一个严峻现实。

“医保虽然覆盖全民，但是水平不高，尤其是农民人均年收入不到1.5万元，遇到大病靠自己抗是很难的，所以政府和社会要共同出力，缓解这个民生之痛。“

农民平均人均收入不到1.5万元人民币，这个真的是大实话，尽管很多专家说，中国的中产阶级数量已经很庞大，但现实情况是，就像总理说的，很多人“遇到大病靠自己抗是很难的。”

在中国，民生是大事，民生是根本。而“下沉市场之王”们解决的就是民生问题，水滴筹、水滴互助能让看不起病的人得到好心人的帮助，拼多多能让电商的触角伸的更远。