大好消息，3个点减税与4个点的降费_风闻

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作者:叁里河编辑部

大规模减税减费的答案揭晓了，3个点的增值税，4个点的养老保险

喊了多年的税制改革，今年终于盼到了希望。

《政府工作报告》里面干货非常多，除了总结和预期去年和今年的各项经济数据，最重要的是给出了大规模减税和降费的实施细节。

一个是要将制造业等行业现行16%的税率降至13%；将交通运输业、建筑业等行业现行10%的税率降至9%；保持6%一档的税率不变，但通过采取对生产、生活性服务业增加税收抵扣等配套措施，确保所有行业税负只减不增。

增值税是财政收入的大头，同时也是企业税收负担中占比最大的税种，占比接近一半，所以降低增值税税率，对企业的减税效果应该是最明显的。但是增值税税率降低了，并不意味着终端消费品价格会降价。

去年楼继伟在参加财新年会的时候曾表示，增值税最终总是会转嫁到消费者身上，还举例北欧的例子：

“北欧高福利可持续，是因为他们增值税税率达到了20%以上，但是把企业所得税和个人所得税的税率降下来，企业仍然很有竞争力，因为增值税，其实并不是企业的负担，最终由消费者负担”。

但是这个话反过来是不成立的，因为增值税是价外税，调整税率高低也是价外变化，与企业的利润没有直接关系。这一点从增值税的计算公式上也能看出来，企业的增值税，是销项税减去进项税后的差额，税率下调，只影响进、销项税额的高低，而不直接对应利润。

降低税率后单个企业具体能减负多少，利润能增加多少，跟这个企业所在行业以及其对上下游的议价能力有关。一般来说，行业集中度越高对应行业垄断程度越高，行业里的头部企业对应的议价能力就越强。

天风证券在《增值税如何减？减多少？谁受益？》中，以全年营业收入为参考计算各行业的头部企业占全行业营收的比重，结合增值税减税占行业净利润比重，测算出减税效果更好的行业集中在机械设备，化工、建材等普遍价格比较高的行业。

进口汽车，高档耐用消费品也可能因为增值税率的降低而降低。去年增值税只降了一个点，苹果和部分进口汽车厂商就跟进了。关税和增值税一样是价外税，去年5月份，汽车及配件进口关税降低之后，3天内22家汽车厂商宣布官方降价。不过由于渠道终端的问题，消费者的感受并不明显。

今年增值税大幅降低，关税也要按照贸易谈判的路线图进一步降低，一旦有主流厂商率先降价，像最近的特斯拉，一定会引起全行业的连锁反应，刺激疲软的消费。

不过和大家生活更密切的的食品、日用消费品，则很可能因为行业集中度不高，而很难因为减税出现太大的降价空间。但是增值税的降低，有利于增强企业的盈利能力。比如属于智能制造业又作为互联网企业的小米集团受益于这次政府工作报告中的减税礼包，今天在恒生指数疲弱的状态下，大涨4.52%。

类似的，养老保险的费率最低可以下降到16%也是更有利于企业。目前我们的养老保险费率占工资的比例接近30%，个人缴纳8%，一直没有变化。

大部分的省份之前执行的是企业缴纳20%的标准。2018年4月份，《关于继续阶段性降低社会保险费率的通知》要求，企业职工基本养老保险单位缴费比例超过19%的省，可阶段性执行19%的单位缴费比例至2019年4月30日。

企业负担从20%到16%，给员工开出月薪万元的企业可以降低400元的负担。医疗保险和公积金能够再降费3个点左右，就可以达到了既定目标。

因为根据之前中金公司的报告称，从今年开始的缴费基数规范化会增加社保征缴收入约7,000亿，调整至工业企业口径将拖累利润总额下滑3%；个人的税后工资降低1.3%。下调6-8个点或能降低从严征收对企业的影响。

所以说，这3个点减税和4个点的降费实在是利国利民的大好事。

那么问题来了，为什么之前做不到呢？