神秘百万富翁困扰伦敦内幕交易审判 - 彭博社

(更新故事，最初发表于2019年7月3日，添加Fiyaz发言人的发布后评论。)

当阿尔沙伊尔·菲亚兹，一位富有的商人，在五年前一个宜人的六月晚上走进伦敦四季酒店的花园时，他并不知道自己正被跟踪。他是来见瓦利德·乔凯尔，一位穿着连帽衫的交易员，收藏“星球大战”纪念品和昂贵的吉他。两人都没有注意到国家犯罪局的一名官员在绿地中放置了一个录音设备。

调查员正在追踪菲亚兹，涉及国家犯罪局进行的内幕交易调查，国家犯罪局是英国相当于FBI的机构。乔凯尔并不是嫌疑人，官员在安装窃听器之前并不知道他是谁。但在会议结束后，官员跟踪乔凯尔到海德公园边缘的皇家阿尔伯特音乐厅附近的一间公寓。

在四季酒店的那次命运交汇，在法庭上被叙述，将乔凯尔，这位生活在追逐大交易信息的肾上腺素充沛的追逐者，变成了欧洲最引人注目的内幕交易被告。他的两次审判——第一次在去年以陪审团未达成一致结束，第二次在上周以定罪结束——为从伦敦到迪拜的松散交易网络以及对涉嫌内幕交易的跨国调查打开了一扇窗。

菲亚兹的名字和四季酒店会议的细节在审判中频繁出现。乔凯尔表示，他经常与菲亚兹讨论交易，菲亚兹如此成功，以至于他购买了一艘86米的游艇和一个马球俱乐部。两人曾在Tramp，一个摇滚明星和皇室成员常去的伦敦俱乐部，狂欢，花费数千美元购买三升装的水晶香槟——尽管Tramp的经理作证称他不知道乔凯尔和菲亚兹是朋友。乔凯尔的律师在法庭上表示，金融机构在2013年和2014年71次向英国监管机构报告了菲亚兹的交易，引用了监管机构的信息。菲亚兹的发言人表示，怀疑活动报告仅与27笔交易有关，并且是因为金融机构在交易员每天交易超过10,000英镑（13,000美元）时必须标记交易。她表示，他从未因任何犯罪被采访或指控，并否认任何不当行为的暗示。

Fiyaz，2016年在他的游艇上参加莱昂纳多·迪卡普里奥基金会派对时的照片。来源：Instagram但来自Choucair审判的证据、证词和法律文件，以及与交易员、他们的朋友、律师和调查相关人员的访谈表明，Fiyaz可能是一个培养与银行家关系的网络的一部分，通过临时手机共享小道消息以避免被发现，向记者提供信息，并且经常秘密监控彼此的交易。利用他们自己的资金或富有的合伙人的资金，他们在新闻爆出前对股票进行投注，赚取了数千万美元。2014年，约十名核心交易员的收益超过1亿美元，这一数字是通过汇总法律文件中的数据和与交易员的对话得出的。

法国和英国的监管机构发现，Fiyaz、Choucair和其他人的交易时机异常，尤其是在超过五分之一的收购案之前。除了Choucair和Fabiana Abdel-Malek（在同一审判中因向他提供机密银行数据库信息而被定罪的瑞银集团合规官）外，还有七名男子，包括位于日内瓦的交易员Alexis Kuperfis和前法国外贸银行家Stephane Fima，因内幕交易在法国被起诉。所有人均对指控提出异议。另一名交易员在11月因美国逮捕令在塞尔维亚被捕，因涉嫌证券欺诈于5月被引渡，塞尔维亚法院官员证实。美国检察官正在与欧洲同行合作进行自己的调查，《彭博新闻》上个月报道了这一消息。

瓦利德·乔卡尔摄影师：杰森·阿尔登/彭博社菲亚兹的发言人表示，他没有在法国或其他任何司法管辖区被当局询问过内幕交易或财务不当行为。库佩菲斯的律师洛伊克·亨里奥表示，他的客户从未参与过交易员交换信息的网络。菲马的律师大卫-奥利维尔·卡敏斯基表示，他的客户与导致乔卡尔定罪的调查无关。

现年40岁的乔卡尔在审判中证实了他与比他大六岁的菲亚兹在2005年左右伦敦一家昂贵的中餐馆的第一次对话。他们在特兰普夜总会见过面，乔卡尔是黎巴嫩建筑高管的儿子，是该夜总会的会员。根据两位熟悉夜总会场景的人士，菲亚兹和他的兄弟贾维德那年开始频繁出现。他们会分别乘坐劳斯莱斯到达，走下楼梯，经过红色霓虹灯的“让我们去特兰普”的标志，最后在一个角落扎营，周围围着一群女性。乔卡尔每月会在那个地方花费数千美元，通常每月去两到三次。每当他点一瓶价值4000美元的香槟时，工作人员会播放“星球大战”的主题音乐，并宣布“黎巴嫩在这里”，据与他一起在场的人士透露。

乔卡尔和菲亚兹都常去伦敦夜总会特兰普。摄影师：彭博社Choucair 和一个认识 Fiyaz 的朋友在中国餐馆相遇时，他们开始交谈。“我们整晚都在喝酒，我对此非常擅长，而进行对话，他则非常擅长，”Choucair 在14年后的审判中作证，试图解释他的股票建议来自像 Fiyaz 和 Kuperfis 这样的交易员，而不是他在瑞银的朋友。

Choucair 在伦敦的成长环境优越。他在 Mill Hill 上学，这是一所拥有212年历史的学校，坐落在150英亩的郁郁葱葱的公园中。但让他年轻时心跳加速的却是一些更前卫的东西。一天，他在看电视时，看到枪炮与玫瑰乐队的狂野吉他手 Slash 演奏独奏，决定自己也想成为吉他英雄。18岁时，他的父亲去世，他继承了一笔财富。他在接下来的几年里沉浸在狂欢中，而在清醒时，他在伦敦国王学院完成了商业学位，他在审判中说道。他买了一辆阿斯顿·马丁，开始收集吉他，并用他另一个童年迷恋“星球大战”的真人大小人物装饰他的公寓。

Fiyaz 和他的兄弟在比利时长大，他们的父亲是一位定居于此的巴基斯坦商人。他们在家族公司开始工作，从航运和投资中赚取财富，投资范围从尼日利亚的石油区块到丹麦的百货商店和一家巧克力制造商，据与他们见过面的人和他们网站上的信息说。但他们也引起了比利时警方的注意，警方怀疑他们实施了一项避免支付增值税的计划，两位熟悉此事的人表示。调查在 Fiyaz 和他的兄弟同意达成包括七位数赔偿的和解后结束，其中一位人士表示。两人都没有被指控，也没有承认不当行为。Fiyaz 的发言人表示，争议在于他的公司销售是否免税。

到2000年代中期，这对兄弟已搬到伦敦，在梅费尔社交圈引起了轰动。阿尔沙伊尔是两人中较年轻且更具运动能力的一个，总是打扮得体，随时准备出门。他和贾维德在多切斯特酒店后面的办公室里面对着一对气势恢宏的桌子，经营着他们的航运业务。他们告诉人们他们在寻找新的投资机会。

当乔卡尔看到菲亚兹的交易设置时，他证实说，他感到很感兴趣，想要参与。他说，菲亚兹和库珀菲斯（因为他经常命中目标而被称为牛仔）教他如何进行差价合约（CFDs）的竞争性交易，这是一种允许个人在不拥有股票的情况下对公司股票进行投注的衍生品。这是一种保证金交易方式。通过相对较小的首付款，利润和损失可以超过购买股票时的情况。许多国家限制其销售，因为散户投资者可能低估风险并遭受巨额损失。

乔卡尔和他的同事们是一群矛盾的人。他们依赖彼此提供内幕消息，但又怀疑其他人在监视他们。根据四位交易员的说法，菲亚兹指责他的经纪人向他人透露他在市场上的头寸，这些交易员都不是案件的证人。有些人指责他在窥探他们的交易头寸。谨慎至关重要，这包括使用不可追踪的通讯，乔卡尔证实说。乔卡尔很快就有了四部带有未注册SIM卡的手机，用于与他交谈的交易员。乔卡尔在法庭上说，菲亚兹坚持要他保留一条专门给他的线路。每隔几个月，交易员们就会更换他们的SIM卡，通常还会更换他们的设备。菲亚兹的发言人拒绝对乔卡尔证词的具体内容发表评论，但表示，定罪乔卡尔的陪审团显然认为他试图将责任推给菲亚兹是不真实的。

在2011年，美国证券交易委员会冻结了Fiyaz及另一名交易员所属公司的资产，称这些公司涉嫌利用内部信息在Lonza Group AG以12亿美元收购Arch Chemicals Inc.的交易中获利数百万美元，Fiyaz从中受益。由于证据不足，相关部门在次年撤销了案件，Fiyaz并未被指控内幕交易。调查人员遗憾地表示，另一名交易员通过丢弃一部SEC律师认为包含其活动短信的黑莓手机，损害了调查，依据美国法庭文件。

法比安娜·阿布德-马莱克摄影师：西蒙·道森/彭博社在Choucair的案件中，主导调查的金融行为监管局确信找到了他的内幕消息来源。Choucair通过他们的母亲认识了阿布德-马莱克。Choucair的母亲曾请阿布德-马莱克为她儿子的公寓高窗制作窗帘。她们很投缘，并将两个孩子介绍给对方。阿布德-马莱克是来自埃及的宗教科普特基督教徒的三个女儿中最大的一个，即使在2007年获得伦敦瑞银的职位时，她也受到严格限制。到2013年初，阿布德-马莱克已成为该银行新重组部门的一名相对经验丰富的合规官。她可以查看瑞银参与的任何交易。

多年来，她与Choucair几乎没有联系。但在那个春天，他们重新联系上了，他邀请她和一位朋友去Tramp庆祝他的生日，她在法庭上作证。他当晚花费了10,000英镑购买香槟、伏特加和俱乐部三明治，法庭上披露，派对持续到凌晨3点。他们的友谊发展起来，尽管两人都表示这段关系并不浪漫。那个春天晚些时候，他给她买了一部与她工作型号相同的黑莓手机，并附带了一张一次性SIM卡。

检察官拥有公司数据库记录，显示阿卜杜勒-马勒克正在寻找交易。她作证称，她这样做是为了提高她的交易素养，这是她的经理要求她做的。在接下来的一个年里，检察官表示，她大约有30个交易不断回头，告诉乔凯尔某些事情即将发生，尽管这对仅与其中五个交易有关被起诉。当检察官向陪审团提出动机时，他们表示，去特兰普的魅力足够了。

与此同时，更广泛的交易员群体在待定合并的消息公布之前不断锁定股票选择。法亚兹和库佩尔菲斯在2014年通用电气公司收购阿尔斯通大部分股份的公告前，共同赚取了5500万欧元（6200万美元），法庭记录和知情人士表示。法亚兹的发言人表示，她不愿对他的交易收益发表评论，但否认任何不当行为。

在法亚兹的圣特罗佩斯马球俱乐部观看马匹。来源：Instagram随着时间的推移，法亚兹在巴黎郊区购置了一座豪宅，圣特罗佩斯马球俱乐部和一艘名为Ecstasea的游艇，配有两个直升机停机坪，曾属于俄罗斯亿万富翁罗曼·阿布拉莫维奇。虽然尚不清楚法亚兹为游艇支付了多少，但根据一份英国法庭文件，前任所有者在2009年以1亿欧元购得该游艇。2016年，法亚兹在Ecstasea上举办了一场为莱昂纳多·迪卡普里奥基金会筹款的派对，他的发言人表示。出于隐私原因，她拒绝透露他为游艇支付了多少。

Fiyaz的游艇*Ecstasea。*摄影师：James Fraser/Bloomberg但交易网络正面临麻烦。在GE-Alstom交易之前，另一位成员的朋友，一位交易律师，正在离婚。事情变得很糟糕，这位律师的前小舅子给法国调查人员写了一封信，称他听到律师与一名交易员交换内幕消息，知情人士表示。

调查人员已经投入资源打击内幕交易，部分原因是法国政府对GE-Alstom交易信息泄露给媒体感到愤怒。监管机构建立了连接该小组的电话记录，知情人士表示。他们获得了窃听，包括对一位巴黎最独特酒店的美容院老板的临时手机的窃听，他们怀疑他是中介，根据法国调查文件。调查线索指向法国滑雪胜地、开曼群岛、日内瓦，最终指向伦敦四季酒店的花园。

在四季酒店录制的录音的抄本在Choucair的审判中展示给陪审团，显示他正在与某人通电话，谈论一家美国能源公司的交易。Choucair作证称那个人是Jeffrey McCracken，当时是Bloomberg News的交易覆盖负责人。

伦敦四季酒店的花园。来源：四季酒店Choucair表示，他经常与记者交谈，有时是在其他交易员的要求下，希望他们能确认他的内幕消息并发表一篇文章，从而导致股价飙升。在那天，Choucair在第二次审判中作证，Fiyaz来到伦敦讨论能源交易。McCracken于2017年离开彭博社加入CNBC，并未被指控任何不当行为，他拒绝发表评论。

彭博社的记者定期从活跃于市场的人那里获得内幕消息，并首次报道了本文提到的几笔交易。该新闻机构的政策是不在未与直接了解此事的人确认的情况下发布任何信息。该政策还禁止告知消息来源何时会发布故事。

Choucair似乎在被捕前就知道了调查。在2014年11月，他打电话给Kuperfis警告他。他在法国调查人员录音的对话中脱口而出：“有一个‘大调查’。”几周内，Kuperfis和另外两人在法国和日内瓦被突袭。Kuperfis因在化学生产商Air Liquide SA以100亿美元收购Airgas Inc.之前的交易而在法国被控内幕交易，但他对窃听的合法性提出了质疑，案件尚未进入审判阶段。他的律师表示，除了说指控毫无根据外，他无法对案件发表评论。

Choucair的律师在法庭上表示，他的客户知道调查的情况，因为Fiyaz告诉了他，律师回忆称，Fiyaz声称他从国家犯罪局的翻译那里获得了信息，根据法官对指控的总结，法官裁定这些内容不应与陪审团分享。在被捕之前，但在得知调查后，Choucair写了一封信，他将其藏在公寓的地毯下，调查人员发现了这封信，根据法官的总结。在信中，摘要称，他描述了Fiyaz据称告诉他的关于NCA消息来源的内容。NCA在2018年12月表示正在调查此事。Fiyaz的发言人表示，他并未被告知是任何调查的对象。NCA不愿发表评论，也并不总是通知嫌疑人。审判法官形容Choucair的信为“自利的”。

Choucair的公寓被检查是否有窃听器，一位熟悉此事的人表示，虽然没有发现。他打电话给FCA，他的律师在法庭上说。然后，在2015年9月的一个早晨6:30，门上响起了敲门声。大约十名NCA官员来逮捕他，理由是内幕交易。“我知道你们会来，”Choucair说，根据他律师在法庭上的陈述。

在街对面，他们搜查了他母亲的房子。在几英里外，Abdel-Malek的姐姐在他们家三楼的卧室里叫醒了她。两名NCA官员在那里逮捕她。他们在一个香奈儿手袋里发现了一份价格敏感信息的打印件，并且根据知情人士的说法，还发现了一块价值30,000英镑的新劳力士手表，价值超过她年薪的四分之一，以及一张收据。陪审团没有被告知这块手表。

在他获释几个月后，Choucair被叫回警察局。两名FCA调查员在一个没有特色的小房间里与他对坐。他们不断询问关于Fiyaz、Kuperfis和其他人的问题，Choucair的律师在法庭上说。Choucair保持沉默。

在去年秋天的第一次审判中，Abdel-Malek的白发父亲坐在观众席上，咬紧牙关，紧握着一个木十字架和家庭照片。检察官无法指出她收到的任何款项，他的律师告诉陪审团，Fiyaz和其他交易员与Choucair一样可能是信息来源，正如Abdel-Malek一样。毕竟，他们在同样的交易上下注更重，而Choucair在此之前与他们保持了频繁的联系。

在十二月，第一次审判结束前的几天，Choucair回到了Tramp。他和他的乐队White Collar一起弹吉他。房间很暗，Choucair穿着连帽衫和匡威运动鞋，静静地待在背景中，几乎没有随着音乐移动。其他四名乐队成员则穿着皮革、纹身和眼线，填满了狭小的舞台。然后Choucair走上前唱起了Bon Jovi的《It’s My Life》。当乐队演奏到Guns N’ Roses的《Sweet Child o’ Mine》时，电贝斯手脱下了他的衬衫，爬上了吊灯下的鼓架。一名乐队成员抓起麦克风，激励观众。“这可能是我们的最后一场演出，”他说，没有解释资助该乐队的人可能会入狱。

这并不是Choucair的最后一场演出。陪审团未能达成裁决。在 今年的第二次审判中，Fiyaz更加参与了诉讼程序。有时，他在法庭上有多达五名律师。一名辩护律师告诉法官，Choucair错误地指控Fiyaz有不当行为。“这些是对我客户非常严重的指控，”律师说。“这些指控他否认。他从未因任何这些事项被逮捕或指控。FCA从未警告过他，甚至没有就任何这些事项邀请他。他是一个有良好品行的人。”

然后在Choucair被交叉询问之前，FCA告诉陪审团，它收到信息称Fiyaz通过中介在花旗集团有一个 内部人士，据称可能能够向他提供关于起诉书中两笔交易的信息。该机构表示没有时间调查是否有任何机密信息传递给Fiyaz，并且没有证据表明他收到了任何此类信息。上周，《华尔街日报》报道了关于该中介的更多细节。一名花旗集团发言人拒绝发表评论。Fiyaz的发言人表示，Fiyaz“强烈否认”他利用从花旗集团或任何其他金融机构获得的内部信息进行交易。

这次Fiyaz是我的内幕消息的辩护没有奏效。Choucair和Abdel-Malek都被定罪五项罪名，并被判处三年监禁。两人都计划上诉。

蔚蓝海岸杯在圣特罗佩的马球俱乐部。来源：InstagramFiyaz在为期八周的审判期间，或在宣判时都没有出现在法庭上。交易员和律师们不确定他在哪里。有一个说在阿根廷。另一个说他曾在阿尔卑斯山的滑雪小屋被看到。五月，Fiyaz的名字出现在他在法国俱乐部参加的阳光奖杯马球队名单上，该俱乐部曾在客人面前展示穿着暴露的模特和白色的宾利。（Fiyaz的发言人表示，他并未参与俱乐部的日常运营，并不支持物化女性。）

但在一个异常阴雨的星期天，Fiyaz在距离圣特罗佩约20分钟车程的森林中隐蔽的马球场上没有任何踪迹。在会员区，十几名观众坐在藤椅上，躲在遮阳篷下，冒着恶劣天气观看Fiyaz的球队以5-2惨败。当赛后被问及为什么Fiyaz被另一名球员替换时，俱乐部的一名工作人员表示他被命令不谈。几周后，他的发言人表示，原因是这正好发生在穆斯林的圣月拉马丹期间，Fiyaz正在禁食。

— 在Gordana Filipovic和Alan Katz的协助下