你眼中的赚钱行情 可能正是他们的收割套路

揭秘概念股炒作中的庄家操盘术

昨日部分创投概念个股再现异动，姚记扑克、电广传媒等出现盘中巨量拉升封住涨停的现象。同创投概念股11月初的那波行情相比，似有“余波犹在”之感。

11月初A股市场的创投概念股行情，部分个股短期涨幅巨大，但对多数投资者来说却更像是一台高效运作的联合收割机。有困惑的投资者表示，同以往概念股炒作“大户吃肉、散户喝汤”的行情不同，11月初的创投概念股行情中，主力资金在前期连顶“一字板”，市场成交量极少，散户虽然看到赚钱机会，却根本无法参与；而等到涨停板松动、散户进场时，股价一般也到了顶部，伴随巨量换手，游资大户开始大量派发筹码，高位追进去的散户很可能被深度套牢。

上证报记者通过多方调查确认，11月初开始的创投概念股行情背后有明显的游资恶炒因素。一些游资大户利用资金和技术优势，率先抢筹锁仓，随后通过集合竞价封板、尾盘虚假申报强化涨停趋势等手段，诱导市场情绪自我强化，制造出相关个股的连续涨停行情。

创投概念龙头背后的牛散魅影

以市北高新为例，11月5日，在上海设立科创板的消息公布后，市北高新股价温和上涨，但并未放量，随后，在10：30后的短短几分钟内，市北高新突然放出巨量，股价直线拉升。股价放量直线拉升令市北高新坐上创投概念“龙头”的宝座。

此后，市北高新多次发布风险提示相关公告，指出“公司非地产类的股权投资业务规模较小，对公司的利润贡献较小”。相关炒作也令公司不堪其扰。但市场情绪已经被充分调动，只要集合竞价阶段打板成功，连续竞价后市场的卖盘就会极少，此时，少量资金就能令股价走出连续“一字板”行情。

事实上，以“四两拨千斤”手法调动市场情绪正是游资大户的拿手好戏，度过最初的“做局期”，游资大户甚至不需自己出手就能坐看股价无量封板。而当相关概念股累积涨幅达到惊人幅度，上涨动能开始衰竭时，残酷的收割便开始了。

以市北高新为例，早在11月19日，已有部分前期潜伏的游资大户开始悄然撤退。龙虎榜数据显示，11月6日，华泰证券北京广渠门内大街证券营业部买入市北高新950.01万元，以当日收盘价计算，折合约223万股。11月19日，其净卖出2251.28万元，按当日收盘价同样折合约223万股。短短10个交易日，这家营业部的游资获利轻松翻倍，以不足千万元的本金赚取了1300多万元的差价。

到了11月20日，更多游资大户加入获利了结的队伍。当日早盘，市北高新放出巨量，短短半小时内成交额已接近上个交易日的20倍。当日，大量散户追高买入，涨停板几度打开，但尾盘涌现大手买单，再度将股价封死涨停。某资深市场人士表示，从市北高新当天走势来看，上涨动能已经趋于衰竭，特别是在14:40分左右开板的情况下，收盘很难再涨停，但尾盘集合竞价却突然出现大买单，当天收盘还有万手涨停封单，盘面上非常奇怪，不排除有大户虚假申报诱导散户第二天接盘的可能。

上证报记者在向上交所方面求证后得知，市北高新11月20日收盘的万手涨停封单中，有60%均为1名游资大户所申报，申报时间是在当日收盘前1秒。上交所方面指出：该投资者前期已有市北高新底仓，在股价出现松动的背景下，试图继续强化股票涨停趋势，通过尾盘大单封涨停，制造买盘旺盛的假象，诱导其他投资者跟风接盘。“这种行为属于典型的‘涨停板大额申报’异常交易行为，带有明显的欺诈诱导性质。”上交所有关专家指出。

“庄家”、“作手”做局诱多套散户

事实上，市北高新只是游资炒作小盘股、概念股的一个缩影。有投资者告诉上证报记者，近期可以明显发现一些庄股有再度活跃的迹象，部分坐庄股票本身兼具题材概念，在走势上同炒作的概念股又高度类似，甚至连续涨停，可能是一些庄家想趁市场交易热情升温之机，浑水摸鱼，诱导跟风盘进来后趁机出货。

上证报记者从上交所方面得知，近期，有部分嫌疑账户组在个别小市值重组概念股票上再度活跃，有的通过拉涨停、封涨停、盘中对倒、尾盘拉升等手法短期暴力拉升股价，随后又以边拉边卖、先拉后卖等手法出货；有的不惜连续跌停板出货，导致相关股价暴涨暴跌，甚至出现“天地板”的极端行情，相关投资者损失惨重。

从近期游资操纵特征明显的个股，可以看出这些“收割机”的操纵手法。如某个股全天走势活跃，坐庄资金上午先行低价建仓，随后，通过小幅拉升、盘中对倒等手法制造股价上涨趋势，到尾盘坐庄资金再次集中资金优势吃下大量卖单，进一步加速股价上涨，通过打高收盘价，吸引跟风盘。

如此操作调动投资者情绪后，该股股价果然连续大涨。数日之后的早盘，累积大量浮盈的庄家开始大量抛售筹码，早盘追涨资金猝不及防成为接盘侠。午后，庄家又出手，盘中对倒，制造脉冲式上涨行情，而后继续出货。

“针对上述异常情形，已启动违法违规线索核查流程，发现线索将立即上报证监会查处。下一步，上交所将持续优化交易监管工作，切实履行一线监管职责，坚决打击‘以炒作之名行操纵之实’的违法违规行为。”上交所相关部门负责人表示。

妖股行情并不能真正活跃市场

概念股的适度活跃有利于提高市场流动性，激发市场人气。10月下旬以来，随着监管层“优化交易监管”等系列措施的逐步落地，市场交投气氛有所活跃。但同时，“妖股”也频频出现。一些明显缺乏基本面支撑的上市公司股价连续大涨，像*ST长生这类市场公认“凉透”了的上市公司，居然也“奇迹”般地枯木逢春，股价从2.66元以七连板上涨至3.94元，涨幅达48%。

如果有投资者把这些个股行情的背后力量视为某种“救市”资金，却把监管部门对市场操纵者的监管措施视为“利空”，未免荒唐。

仍以*ST长生为例，其在11月8日10点整一分钟成交上亿元，股价从跌停板直接拉至涨停板，明显是少量账户利用资金优势集中申报所致。而在其停牌前的三个交易日，*ST长生盘中明显放量，大量跟风散户进场，前期“做局”的游资获利了结全身而退。对于11月16日吞下*ST长生即将强制退市苦果的投资者来说，在个别妖股极端行情中出现的看得见摸不着的所谓“赚钱效应”又有什么意义呢？

不久前，上交所在发给海通证券的提示函中列出一批集中交易“市北高新”的异常账户名单，牛散章某某和其所在的海通证券上海建国西路营业部赫然在列。有投资者指出，这位章姓投资者及其使用的席位近一年时间内多次在恒立实业、超频三、张家港行等典型妖股行情中现身，堪称妖股发动机。

“对这种明显通过人为制造妖股行情，想要从中牟利的行为，无论什么时候都不应该放松监管，只有狠狠打击这种市场炒作行为，才能保护大多数投资者利益，达到活跃市场的目的。”有资深投资者表示。

业内人士指出，“优化交易监管”绝不是放弃监管，“减少交易阻力”绝不是鼓励炒作操纵。少数投资者不应抱有侥幸心理，从事释放虚假的交易信息、误导投资者决策的异常交易行为。同时也呼吁广大中小投资者买卖股票要擦亮眼睛，树立正确投资理念，远离已严重高估的“妖股”，避免成为别人盘中的韭菜。（记者 浦泓毅）