监管趋严不良率飙升 又一家农商行评级被下调

又一家农商行被下调评级！

中诚信国际近日发布《关于调降铜陵农村商业银行股份有限公司主体和债项信用等级的公告》，将安徽铜陵农商行的主体信用评级由A+调整为A，维持评级展望为稳定。

评级被下调的背后，是该行不良率飙升。这也是今年来第12家地方中小银行被下调评级，其中包括11家农商行和1家城商行。

不过，有华南大型农商行高管称，部分农商行的存量风险暴露是个别现象，不能夸大为整个农商行群体的风险事件。事实上，今年也有多达35家农商行主体评级被调高。

铜陵农商行评级下调

根据中诚信公告，安徽省铜陵市为传统工业城市，铜陵农商行的信贷投向与当地主导产业高度相关。随着区域经济下行、“去产能”及环保政策的实施，当地传统制造业面临较大压力，同时该行早期发起的多起大额银团贷款无法按时偿还，贷款质量持续下滑。

截至2017年末，该行不良贷款余额为2.62亿元，不良率为2.47%。今年以来，应监管要求，铜陵农商行将不良充分暴露，9月末不良贷款余额达18.8亿元，较年初翻了6.2倍，不良贷款率也较年初大幅上升12.7个百分点至15.17%。

同时，由于不良主要为厂房抵押贷款，经济下行周期下处置周期较长，贷款清收难度较大。上周四（11月15日），安徽省联社理事长陈鹏在该行调研时就提出要求，要“营造清收不良的氛围，层层传导压力，多措并举化解不良”。

此外，该行还将部分逾期90天以内的贷款划分为关注类。截至9月末，该行关注类贷款余额为13.7亿元，占比达11.08%。

由于不良增速过快，该行拨备覆盖率较年初大幅下降164.99个百分点至36.96%，远低于监管标准；核心一级资本充足率和资本充足率，分别较年初下降7.35和8.86个百分点至4.42%和7.44%。

鉴于当前区域经济环境，并基于该行现有经营和财务状况，中诚信将该行的主体信用评级由A+调整为A。

已有12银行评级下调

事实上，今年以来，包括铜陵农商行在内，已有12家地方中小银行评级被下调，其中包括11家农商行、1家城商行。吉林蛟河农商行更是在今年2月、今年7月连续2次被下调主体评级，目前评级展望仍为“负面”。

下调评级的银行中，不乏不良率暴增的情况。6月29日，中诚信下调了贵阳农商行的主体评级。评级报告显示，该行不良率由2016年末的4.13%猛增至去年末的19.54%，核心一级资本充足率降至负数；7月9日，东方金诚将山东邹平农商行主体评级下调。评级报告显示，该行不良率由2016年末的2.43%增至去年末的9.28%，拨备覆盖率则大幅降低至59.28%。

有银行业研究人士认为，农商行不良风险集中暴露，与当下推进存量风险暴露、不良贷款确认趋严的监管环境分不开，后续不排除一些小型区域性银行的问题资产继续大幅暴露的可能。“更需要注意的是，被评级机构下调评级的农商行，还只是有存量资本债、金融债的，但更多的农商行甚至还没有两类债券的存量，没有评级报告”。

35家农商行评级调高

天风证券首席银行业分析师廖志明此前在研报中表示，我国农商行由农信社改制而来，相比上市银行，公司治理水平普遍较低，不良认定标准较松，因而受不良监管趋严影响较大。

也有华南大型农商行高管提示，部分农商行的存量风险暴露是个别现象，不能夸大为整个农商行群体的风险事件。

“农商行有个特点，就是量大而分散，发展极不平衡，也很难一概而论。还有一个问题是，它们是扎根地方的机构，地方经济不好，农商行也很难有好的发展，也要看未来几年整体大环境怎么样，才能知道一家农商行能不能走出不良的阴影。”该高管表示。

今年11家农商行主体评级被调低的另一面，是62家中小银行主体评级被调高，其中包括35家农商行。

此外，5家A股上市农商行创下近年最强的经营效益，其中常熟银行前三季度净利润增速甚至高达25%。此外，这些银行的“包袱”也进一步出清，多家银行不良率降至上市以来的最低水平，拨备覆盖率还有所提高。

前述农商行高管也表示，对于部分落后的农商行，可以探讨银行业并购，由具备一定条件和资质、且有意愿的银行投资入股部分经营情况恶劣的农商行。

“这种投资耗用的资本金也不会太大，但最终的效果如何，可能还要时间去检验。”前述农商行高管认为，“就像一个人病了，做个手术先切除也是可以的，但体质能否真正强壮起来，就说不好了。”