公募ETF产品火热刷屏 不足一个月450亿元资金借道入股市

见习记者 王明山

公募基金的ETF产品再度站在了风口上。

进入四季度以来，ETF产品延续了其强势的资金能力，各路抄底资金也陆续入场，《证券日报》记者的朋友圈也被源源不断地“某某ETF今日规模增长X亿元”的消息刷屏。在公募基金市场上，ETF产品场内流通份额的变化最能直观地体现资金的净流入和净流出动向，所以ETF产品的规模也会在每天交易结束后更新。

《证券日报》记者注意到，进去第四季度以来，ETF产品的规模仍在持续不断扩张，按照每天的基金净值和场内流通份额增量测算，近一月已经有450亿元的资金借道ETF流入股市。同时，排除年内新成立的ETF产品外，公募基金市场上196只ETF产品中有119只产品的规模在近一月创下新高。

“聪明资金”借道ETF入市

近日，一向被投资者重点关注的华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF、华安创业板50ETF和华夏上证50ETF等ETF产品的总流通份额和总资产规模一次次刷新最高纪录:华安创业板50ETF站稳创业板ETF龙头的位置，其最新份额已达到215.63亿份；华夏上证50ETF的最新份额达到193.34亿份，华泰柏瑞沪深300ETF的最新份额达到109.28亿份。

而这些纪录仍在不断被刷新。ETF产品规模暴增的背后，是A股市场长期在历史估值低位的徘徊，在此期间ETF产品吸引了大量资金前来申购。排除年内新成立的ETF产品外，截至三季度末，拥有数据统计的196只ETF产品的场内流通份额总额已经由今年年初的2223.77亿份增至3688.74亿份，增长了1465亿份；三季度以来，这196只ETF产品的总流通份额再度增加450.3亿份，总流通份额已达到4139.04亿份。

从单只基金的流通份额来看，目前份额最高的3只ETF产品全部是货币型ETF产品:华宝现金添益A、银华交易货币A和建信现金添益H，其最新场内流通份额分别为1441.99亿份、675.43亿份和269.95亿份。值得注意的是，近一个月以来，这3只货币型ETF产品再度被大量的资金申购，其流通份额分别快速增加了86.13亿份、13.71亿份和15.17亿份。

《证券日报》记者注意到，目前基金市场上的ETF产品大多是跟踪国内主要指数的被动指数型基金。随着今年A股市场的持续震荡，也使得这些指数基金遭受了较大的净值回撤，排除货币基金及年内新成立的基金外，154只ETF产品在今年以来的平均回报率为-9.82%。

其中，业绩表现最好的几只ETF产品是投资于海外市场的QDII型ETF，广发纳斯达克100ETF、国泰纳斯达克100ETF和博时标普500ETF在今年以来的回报率分别达到18.65%、17.72%和11.28%，而业绩最差的ETF产品在今年以来的基金净值已经下跌了39.09%。

资金借道ETF入市

由于各ETF产品的基金净值不一样，按照ETF产品的流通份额和资产规模排名，往往会有不一样的结果。各路资金通过ETF产品流入股市，其最直观的体现便是ETF产品的资产规模变化:ETF产品的资产规模增加了多少，也就意味着有多少资金借道ETF成功入市。

近一个月时间，有超过六成的ETF产品的流通份额总额均创下了新高，为股市输送了多少资金呢?《证券日报》记者按照每天的基金净值和场内流通份额增量测算，通过公募基金市场上这196只ETF产品，已经吸引了450.3亿元资金前来净申购，这也就意味着，有450.3亿元的资金借道ETF产品进入股市。

排除货币型ETF产品外，吸金能力最强的ETF产品是华夏上证50ETF，该基金在近一个月吸引了88.38亿元的资金前来净申购。紧随其后的两只ETF是易方达创业板ETF和华泰柏瑞沪深300ETF，这两只基金在近一个月以来分别吸引了45.19亿元和39.76亿元的资金。

另外，《证券日报》记者发现，随着创业板的估值重心下移，越来越多的资金已认可创业板的配置价值，投资者的“抄底”动作也已经在ETF基金的场内交易上有所体现:今年年初时，公募基金市场上创业板ETF场内流通份额总额仅38.23亿份，而到了11月9日，创业板ETF场内流通份额总额已经增加至403.49亿份，今年以来已经增加了9.55倍。

创业板ETF的两只“巨兽”——华安创业板50ETF和易方达创业板ETF，龙头地位不断巩固，规模仍在不断扩张，截11月9日，上述2只ETF产品的流通份额分别达到215.63亿份和158.99亿份，资产规模分别达到101.97亿元和229.99亿元，两只ETF产品的流通份额总额和资产规模总额均占目前所有创业板ETF产品份额总量的95%以上。