黄金租赁理财平台爆雷 未兑付涉案金额超3亿

为客户代购黄金，再将客户的黄金向知名珠宝零售品牌供货，使客户获得黄金租赁收益——这是一种较为小众、隐蔽性极高的贵金属租赁理财模式。

成立并运行3年的深圳中金黄金销售有限公司（简称深圳中金销售）就是这种“商业模式”的践行者。在发生大面积逾期和挤兑后，深圳市公安局南山分局于8月份对该公司涉嫌非法吸存进行了立案侦查，并对该公司负责人采取了刑事拘留。

一些投资者逃过了频频爆雷的P2P（网贷平台），却没有逃过看似有明确资产投向的、不存在嵌套的黄金租赁理财陷阱。

本该买黄金的钱

去哪了？

“我本来觉得投资这个很安全——因为钱是用来买黄金的嘛，大不了把实物黄金卖掉变现，本金总能回来。现在想来，是我太天真了。”一名投资人对证券时报记者说。

这名投资人在记者的陪同下，前往深圳南山粤海派出所报案——为了他已于今年9月末到期提货，却迟迟不见黄金/本金踪影的100万元理财款。他于去年9月30日将100万元打入深圳中金黄金销售有限公司的资金监管账户，原以为自己买的是黄金，赚的是租赁给周生生的利差，可没想到到期后本金不知流向了哪里，钱没见了踪影。

这家顶着跟中金公司相近名称，让人看起来以为是国字头的公司，事实上注册资本只有1000万元。从股权结构上看，与中金公司并无关联。

工商信息显示，深圳中金销售的展业资质包含黄金销售、贵金属/金银饰品保管以及租赁、股权投资、进出口贸易等。这次让投资人踩雷的，是拳头产品“实物黄金代购”业务：即平台帮客户进行代购，将客户订购的实物黄金金条以租赁等方式投资获取收益。

记者复盘业务链条，大概可以归纳为：客户缴款，并与平台签订三方合同——平台取得客户的授权，去代购中原黄金冶炼厂（上海黄金交易所的提金单位之一）的国标一号金（Au99.9）——平台再将黄金租给珠宝零售企业或黄金生产商去售卖或加工——珠宝企业高价卖出这些珠宝，价差一部分给自己、一部分给平台、一部分给客户作为客户的租赁收益分期到客户账上——合同到期后，客户可以选择提回实物黄金，也可以提回与黄金等额的本金。

这看起来，似乎是三赢的链条。然而，其中不确定性是：如果客户投资给平台的钱，压根平台就没有用来给客户买黄金呢？如果平台挪用来自融或者另作投资，然后资金链断裂，或者实控人跑路呢？

员工亦深陷其中

记者对两位报案投资人进行了采访，其中一位是深圳中金销售的员工。他告诉记者，自己一度十分信赖公司背景及信誉，之前投资的多笔款项均有收益到账。公司正是依赖客户与员工为亲朋好友的天然信任关系，不断地“滚雪球”，让自己员工及其亲友做“接盘侠”。

“上一次发工资是7月份。直到事发前一天，一切都看起来都还如常。然后财务总监换了，运营总监辞职了，然后老板突然就被抓了。我们很慌，很多员工都陷在里面。我拿着我爸妈的钱也投了100多万，好几笔上个月到期了，还有几笔11月到期的。”该员工告诉记者，“我以前也问过我们公司高管——我们的钱投到哪了？可是他们只会跟我们说都是投给大的企业。我叫他给我看看合同，他也不给，就给我看了现场签约的照片。”

该员工甚至怀疑，自己的东家可能没有开展实物黄金销售业务和实物黄金投资业务，“钱可能被老板拿去做其他投资了”。

投资人的钱究竟去了哪里，现在警方还在侦破中，尚未有答案。但记者获取的合同和工商信息还是透露了一些可供追溯的细节：比如合同担保方为“河南中金珠宝股份有限公司”，该公司的实际控制人为宋子凯，而工商信息显示，深圳中金黄金的法人葛毅刚也是河南中金的主要股东和董事。也就是说，深圳中金销售的项目为关联方担保。

在记者的陪同下，投资人询问相关办案民警，深圳中金销售将钱挪用去了何处？对方告诉投资人“我们已经冻结相关账户，最近有一些回款”。

未兑付涉案金额3亿多

昨日上午10点半，4位深圳中金销售的投资人代表，已经坐在粤海派出所的报案办公室等候消息。据了解，经初步摸底，目前未兑付的涉案金额约有3个多亿。

“遭遇违约之后，我每天都很焦虑，直到现在还不敢告诉家里的父母、亲戚，他们存了半辈子的钱可能要打水漂了。”一位深圳中金销售的销售人员对记者说，现在她不仅要失业了，而且手头上的一点钱加上老家父母和亲戚的积蓄，此前都投进了这家所谓代采购黄金金条的公司。

记者获悉，这位销售人员，手头上未到期的合同约有2000多万元的销售规模，同时自己以及亲戚朋友也认购了上百万的份额。

另一位深圳中金销售的销售人员则表示，他在这家公司已经工作了几年时间，最初对公司的商业模式有过质疑，尤其是黄金租赁合同的真实性，但老板以涉及商业机密为由拒绝对员工公开相关信息。

不过，过去几年所有半年、一年期的产品，每次投向的资金都能按照约定的收益率付本息，渐渐地这些员工的心也就放下了。

甚至于今年2月初，关联方也是担保方的河南中金珠宝股份有限公司涉嫌非法集资，被公安机关立案侦查，并发布了集资清退方案，但深圳中金销售的老板仍向销售人员表示，彼此独立运作完全有能力养活自己。

今年8月事情起了变化，但仍有大笔资金参与认购。8月底产品兑付开始出现问题，投资人产品到期违约的情况越来越多，这颗雷彻底爆了。

冻结资金不明

担保是否有效？

昨日上午，粤海公安局的民警一直在接收资料、做笔录和解释案件进展，目前警方已冻结了相关资金账户，但冻结的资金规模有多大尚未透露。

不过记者获悉，前不久有一笔金额未明的回款到账，但原来的这些资金去向还没有查清楚，只知道大概率投向股权项目，此前被认为最有保障的是深圳市中证城市发展投资有限公司（简称中证城投）的担保承诺函，落款日期是今年8月1日。

该担保函显示，中证城投自愿为深圳中金黄金销售有限公司于2018年8月1日起对外开展的黄金代采购、黄金租赁等业务的投资者，按时收回资本金或获取约定的预期收益提供连带责任担保。

据了解，中证城投的注册资金为1个亿，三家股东方分别为：深圳市前海中证鼎峰投资基金管理有限公司持50%，蓝田投资有限公司持股40%，深圳市前海中证城市发展管理有限公司持股10%。

不过，深圳中金销售的内部员工表示，目前这家公司担保函不知道是否仍然有效，事实上8月份仍有大笔资金认购产品，但毕竟尚未到期，担保方尚未起作用。（记者 刘筱攸 云中鹤）