个人住房贷款利率还有上涨空间

■阎 岳

央行新近发布的今年第二季度货币政策执行报告显示，上半年，个人住房贷款利率小幅上升，6月份加权平均利率为5.60%，比3月份上升0.18个百分点。笔者认为，现在房地产调控越来越严苛，尤其是差别化住房信贷被当做“杀手锏”来用，这或许意味着未来个人住房贷款利率仍会继续上涨。

在结构性去杠杆的大环境下，住户贷款自然也会受到一定程度的影响。第二季度货币政策执行报告显示，从人民币贷款部门分布看，住户贷款增速高位继续放缓，6月末为18.8%，比3月末低1.2个百分点。其中，个人住房贷款增速回落至18.6%，较3月末低1.4个百分点，上半年增量为2.0万亿元，同比少增2365亿元，增量占比下降至21.9%，较上年同期低5.9个百分点。

从上面这组数据可以看出，商业银行在调整信贷结构方面是取得了一定成效的。在信贷资金要向重大工程、小微企业等部门倾斜的同时，其他包括住户贷款在内的领域就会受到不同程度的影响。而个人住房贷款就是感受较深的领域。

决策层在部署下半年经济工作时明确提出，下决心解决好房地产市场问题，坚持因城施策，促进供求平衡，合理引导预期，整治市场秩序，坚决遏制房价上涨。

从已有的各地遏制房价上涨的手段来看，除了“限”字令被用到极致外，差别化住房信贷则是被当做“杀手锏”来用的。

住建部近日召开的部分城市房地产工作座谈会也特别提到，要“完善和落实差别化住房信贷”。由此可见差别化住房信贷在房地产调控中的作用，且还有一定的“完善”空间。

第二季度货币政策执行报告认为，从利率浮动情况看，执行上浮和下浮利率的贷款占比略有上升，执行基准利率的贷款占比略有下降。

6月份，一般贷款中执行上浮利率的贷款占比为75.24%，比3月份上升0.89个百分点；执行基准利率的贷款占比为14.83%，比3月份下降1.21个百分点；执行下浮利率的贷款占比为9.93%，比3月份上升0.32个百分点。

上面这组数据告诉我们一个事实，个人住房贷款要想获得下浮利率的优惠，除了首套房、各种类型的保障房外其他皆无可能。

最后，在接下来的房地产调控中，尤其是在房价上涨冲动有所抬头的时候，绝对不会出现放松的迹象，所以个人住房贷款利率继续上涨仍是大趋势。