零壹智库报告：互联网金融多个细分业态出现转折
7月20日，零壹财经在北京召开“2018零壹财经新金融夏季峰会·互联网金融五周年”。零壹智库发布《变革与契机：互联网金融五周年发展报告》《中国P2P借贷服务行业年度发展报告2018》《金融科技发展报告2018》三份报告。
从2013年发布中国第一部系统性阐述互联网金融代表性行业P2P借贷的白皮书至今，零壹财经已出版新金融行业书籍达30余部，发布各类报告超过500份，建立了专业的新金融数据库和高端智库。
在互联网金融五周年之际，网贷行业近期风险事件成为峰会嘉宾频频提及的话题。据零壹财经CEO柏亮会上披露，目前P2P网贷累计借款人数为2500万左右，累计借款金额约7.2万亿元，其中净值标达到1万亿左右、假标+自融标为1500亿左右，“这些统计还不包括中晋资产、快鹿、大大集团等出现问题的线下理财平台”。
他指出，作为互联网金融发展的一部分，P2P网贷在这五年中经历了“过山车”般的发展和震荡。“无论如何，我们相信方向是向前的”。持相似观点的还有北京市互联网金融行业协会秘书长郭大刚。他认为，目前网贷行业所经历的困境并不是最终结果，未来剩下来的“东西”才是有价值的。
“剩下的不一定是业务，也可能是支撑体系。”他说，在业务层面，互联网金融建立起的风险管控体系，既对互联网金融有效也会对传统金融机构有效。
报告复盘互金五周年：异军突起;2016年已出现转折
过去五年以来，互联网金融异军突起，第三方支付在打破银行支付壁垒后，逐步深入到互联网货币基金、P2P网贷、互联网消费金融、互联网保险等领域。各细分业态在过去五年间也获得了相当的数据成就。零壹智库发布的《变革与契机：互联网金融五周年发展报告》(下称《报告》)显示，截至2018年上半年末，P2P网贷累计规模达到7.12万亿元，贷款余额为9610亿元。截至2017年底，我国的居民消费贷款余额达到31.53万亿元，其中，中长期消费贷款余额24.72万亿元，短期消费贷款余额6.81万亿元，分别占居民消费贷款余额的78.39%和21.61%。
郭大刚在会上指出，过去五年的发展成就显示，互联网金融“建立了一套传统金融多年来都没有建立起来的体系”。这套体系的要素包括金融的买卖双方、交易数据的第三方和监管。
《报告》将互联网金融五年来的发展分为两个阶段，第一个阶段是2013年6月至2016年4月，行业高速发展;第二个阶段是2016年5月至今，风险与监管并存。值得注意的是，在这两个阶段的中间时节点——2016年，P2P网贷新增平台数量、互联网保险保费收入、互联网金融平台融资金额都出现了同比下降的情况。监管对互联网金融的态度也由2015年之前的“促进、规范互联网金融健康发展”，转变为2016年之后的“对互联网金融等累积风险要高度警惕。”
这一情况下，中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君指出“互联网金融要回归法制轨道”。她认为，在法制的路径下可以消解创新所带来的风险，也可以消解金融本身发展过程中“劣币驱逐良币”的现象。
在技术推动金融创新方面，中央财经大学教授张宁提出的观点认为，本质上金融“做”风险和收益的匹配的“事情”，“我们一直用人类的观点理解这个平衡点，但是事实上市场不是这样的，也许人工智能可以理解的更好，这是目前全世界人工智能科学家都在研究的领域。”他说。
行业人士共论互联网金融价值与出路
此次峰会，零壹财经邀约了中国人民银行科技司原副司长李晓枫、北京市互联网金融行业协会秘书长郭大刚、国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任王增武以及中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君等重要嘉宾出席，共同探讨行业发展。
截至2018年6月末，累计上线平台5,983家，其中正常运营的仅有1,504家，占到25.1%的比例。“二八格局”已经接近。近4500余家平台在过去5年中倒闭或转型。2018年7月以来，行业出现了大量风险事件，P2P网贷行业流动性风险剧增，问题平台数量持续攀升。据零壹数据统计，7月1~16日，至少有60家平台出问题，涉及待还本金至少在400亿元以上。
为什么现在出现困难？微贷网副总裁汪鹏飞认为，一个是网贷行业受宏观经济形势的影响越来越深，“随着宏观经济形势调控，货币政策趋紧。北上广深这些地区的民营企业首当其冲。”二是“一些自媒体或其他的利益集团做了一些不利行业的事情。”
李爱君认为，要渡过难关，网贷机构“打铁还得自身硬”，只要合法合规，也不会被裹胁做一些不利于行业的事情。“如果大家齐心协力，把P2P网贷这个行业真实的社会价值展现给公众，展现给我们的监管机构，那这个行业能够渡过难关。”她说。
“互联网金融是金融业的新时代，即便有波折，但是前进的方向是不可逆的。”零壹财经CEO柏亮表示。
此次峰会上，美国亚洲金融协会(AFS)在峰会上举行了金融科技阿尔法奖(AαA)启动仪式。峰会还得到了安见资本、微贷网、泰然金融、新颜科技、小赢科技、开始吧、宝象金融等多家机构支持。