中国共享单车简史及终极命运猜想......
本文经授权转自微信公众号：财经无忌（ID：caijingwuji），作者：月落乌堤。
01 草根带出来的“风口”
比如顺风而呼，其势激也。——西汉·司马迁《史记·游侠列传》
2014年3月26日，北京，初春刚过。
一个1991年出生的年轻人，连同4个校友，提出“以共享经济+智能硬件，解决最后一公里出行问题”的经营理念，创立ofo共享单车项目，起先他们通过定制，将自行车通过车身号、机械锁绑定APP的方式，提供密码解锁用车的方式，在北京大学推出这一项目。这个项目的创始人叫戴威，北京大学光华管理学院的毕业生。
2015年1月27日，做媒体出生的胡玮炜和运营大牛王晓峰，在北京成立了一家名为“北京摩拜科技有限公司”的公司，他们虽然有“让自行车回归生活”的美好愿景，但是还并不知道怎么样才能让自行车回归生活，彼时的ofo已经在北京的校园里运营一段时间了，他们决定以“共享”的名义让自行车回归生活，但是选择了和ofo完全不一样的方式，ofo的校园气息，注定商用起来有一定的困难，而摩拜则直接从商用开始。
2015年3月17日，戴威及他的项目，已经获得了天使轮投资，投资金额未向外界披露。
由此，共享单车这个风口，在资本的追逐下，似乎飞起来了，刚从“千团大战”的喧嚣中沉寂下来的中国互联网江湖，又进入了一段新的血雨腥风的战争，只是这次战争，从团购变成了共享单车。
太阳底下无新事，在这个风口中狂奔的，依旧是熟悉的面孔和相似的套路。
2015年4月22日，世界地球日，摩拜正式运营，他们选择了在大都市上海投放第一批车辆，摩拜商业化运营开始。2016年8月15日晚上，苏b牌照的货车把数百辆摩拜放在了中关村附近，摩拜打入ofo大本营——北京。
2015年6月6日，首批完全定制化标准化的2000台ofo共享单车正式在北京大学校园投入使用。不同于以往的车辆，这次投放意味着ofo试水全新的商业化运营模式。2015年8月6日，北京拜克洛克科技有限公司成立，戴威出任法定代表人， 2016年10月10日，戴威宣布ofo将走出校园，翌日，在北京及上海试运营。2016年11月17日，ofo正式进入城市公共交通运营。
巨头入局和玩家烧钱即将开始。
摩拜 ofo融资过程
02 “颜色革命”之下：颜色不够用了
但人工慎重与资本皆数十倍，以效忠敬之谊。——明·宋应星《天工开物·五金》
以ofo在北京及上海试运营开始，时至今日，共享单车这一互联网创业风口，不过区区两年，但是却完成了团购、网约车无法完成的融资历史。
资本向来只看回报，但在互联网创业风口上，资本不再变本加厉，而是放任自如。在不计较投资回报、盈利性问题的前提下，投资方与被投资方，显得“大度”异常，“相敬如宾”。
图片来源 好奇心日报
中国互联网创投倒贴钱抢市场，等日后一家独大再赚钱的逻辑，再一次在共享单车上体现的淋漓尽致。
摩拜和 ofo几乎没向用户收过什么钱，一直都在用补贴或各种免费骑行的方式争夺用户。节假日、会员日、融资了都会让用户免费使用单车来庆祝。同时，借助资本的力量，企业获得了强大的发展动力，在研发、生产、布局等方面得以超常规的方式发展。在车辆投放总量、覆盖城市、适用人群、推广力度方面都乘几何数增长。
一时间江湖笑称“共享单车车身颜色快不够用了。”
图片来源 中国信通院
和所有的互联网创业项目一样，共享单车也一样要经历早期的快意恩仇、中期的巨头混战、后期的洗牌重整的过程，只不过共享单车没有出现中国互联网江湖混战的大戏，没有门户的网易新浪搜狐腾讯共谋霸主，也没有淘宝京东当当苏宁的一超多强，也没有滴滴快滴双雄之下仍有首汽曹操滴答的诸侯并存，共享单车出生就是ofo和摩拜的双龙会，其他的都是江湖过客。
图片来源 界面新闻
2017年，共享单车风口已过，倒闭潮来得快了一点。
悟空单车、町町单车和小蓝单车分别在今年6月、8月和11月宣布关闭。小鸣单车虽未正式宣布倒闭，但其办公大楼已经空无一人。酷骑单车在今年9月经历押金风波，目前由四川拜客科技有限责任公司代为管理。3vbike则在今年夏天“涅槃重生”，在停运两个月后又宣布“重出江湖”。
图片来源 界面新闻
2017 年下半年，共享单车行业哀鸿遍野，玩家接连出局的背景下，当大家都以为 ofo 和摩拜的决战将会成为共享单车大战的最后一幕之际，并最终会走向“滴滴”与“快滴”一样的合并之路时，**哈啰单车却异军突起，并在短短一年内连获融资。**尤其是一个月内连续完成D1轮10亿人民币融资、D2轮3.5亿美元融资后，哈啰单车不但引入深创投、复星等投资机构和威马汽车、富士达等产业投资方，而且更重要的是引入了蚂蚁金服。
03 起个大早，赶个晚集
赶集上会做买卖。——俗语
2010 年 8 月 24 日，永安行科技股份有限公司成立，是国内最大的公共自行车运营商，主要业务是公共自行车。公共自行车作为城市慢行、共享公交系统的重要组成部分，具有绿色低碳、方便快捷、经济环保等特点，在解决拥堵等方面发挥重要作用，为市民“最后一公里”的交通问题提供了有效的解决方案，并是解决中小城市，县、镇、区中短距离出行需求的理想交通方式。
目前，公共自行车行业主要有政府付费投资的有桩公共自行车系统业务及社会资本投资、用户付费的无桩公共自行车业务（即共享单车业务）两种模式。
可以说永安行在公共自行车领域，起了个大早，却在共享单车领域，赶了个晚集。
2016年03月04日，上海钧正网络科技有限公司成立，杨磊出任法定代表人，2016年9月，确立Hellobike项目，2016年11月4日，杨磊宣布Hellobike完成a轮融资，金额未披露，同日，Hellobike 1.0上线，入驻苏州并正式运营。
2016年11月24日，永安行科技股份有限公司旗下APP上线，首先在成都运营。这款APP可以租用永安公共自行车和永安共享单车，永安行正式进入共享单车领域。
2017年8月17日，永安行母公司常州永安公共自行车系统股份有限公司在A股主板挂牌上市，成为共享单车第一股，阿里旗下蚂蚁金服为第一大机构股东。
2017年10月25日，哈啰单车CEO杨磊在内部信中对全体员工确认，哈啰单车已与常州永安行低碳科技有限公司合并，组建新公司江苏永安行低碳科技有限公司，而他本人将出任新公司CEO，于2017年11月30日完成变更。
杨磊坦言：“我们几乎最后一个入局，换作别的团队，早就死了无数次了，但我们不仅活了下来，还拿到了决胜场最后一个游戏资格。”
2017年12月，蚂蚁金服成为哈啰D轮3.5亿美元融资的领投方。2018年6月1日，蚂蚁金服全资子公司上海云鑫对哈啰单车继续增资18.93亿人民币。
还好，无论是常州永安公共自行车系统股份有限公司（上市公司）或者是江苏永安行低碳科技有限公司（哈啰单车运营公司）他们有一个共同的金主股东：浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司（支付宝母公司），蚂蚁金服通过全资子公司上海云鑫创业投资有限公司持有上市公司8.33%股份，为第一大机构股东。上海云鑫创业投资有限公司持有哈啰单车36.7330%的股份，上海龄稷企业管理中心持有哈啰单车0.3456%的股份，合计持有37.0786%的股份，为第一大股东及一致行动人。
阿里系在并购或控股ofo无望后，在最后一公里的出行市场，押注哈啰单车。
04 行进中的哈罗单车
赤壁之败，盖有运数。天实为之，岂人事哉？——南朝·裴松之·注引《三国志》
进入到2018年，共享单车进入到了收割期，互联网创业项目，依旧逃脱不了被投资方控制命运，独立运营固然是所有创业人员梦寐以求的结局，但往往结局不尽如人意。甚至很多在共享单车这条赛道上的人，都猜中了开头，却没有猜中结尾。
在互联网江湖中，阿里的尿性只有收购一条，不会说控股而任由其发展，在阿里的收购史上，只要是其搭建的生态链环节的公司，难以逃脱被收购的厄运，优酷土豆、高德地图、UC浏览器等都是阿里通过收购获得的巨大流量池；腾讯则没什么尿性，只要能来钱，谁运营和他没关系，只要求能控股就行，实在不能控股的就抄一个，反正抄一个对于腾讯来说就是信手拈来的小事一桩，所以腾讯都是媒人，你们就合并吧，你就独立发展吧，我给你流浪导入就行，所以美团点评为独立发展，选择放弃了初始投资人阿里，而背靠腾讯，美团可以决策收购摩拜；滴滴也算是有性格的，在共享单车这件事上，他要求必须控股且有否决权，资本的意志在游戏的最后让结局变得模糊而混乱。
2017年11月23日，以滴滴此前派驻ofo的多位高管被“集体休假”为标志，滴滴与ofo关系陷入僵局。
2018年2月，ofo通过股权与债券并行的方式获得了阿里领投的8.66亿美元，阿里得以进入ofo董事会。阿里的强势介入让合并变得更加渺茫。因为无论是阿里还是腾讯，可能都不会接受共存于同一个董事会里。
一篇焦虑感十足的文章《摩拜创始人胡玮炜套现15亿：你的同龄人 正在抛弃你》揭开了摩拜被收购的内幕：
2018年4月3日，摩拜股东会通过美团收购方案，美团以27亿美元作价收购摩拜，包括65%现金和35%美团股票，此外美团承担摩拜债务（5-10亿美元之间），管理团队留任。从美团发出收购要约到交割结束，全程在两周内完成。
摩拜正式成为巨头棋子（也可能是弃子！）自此，摩拜完全成为了腾讯阵营的一员，而ofo还在风雨飘摇中。
摩拜与ofo的合并之路到此终止。因投资方在ofo控制权方面的扯皮，即便强势的阿里系领投了ofo在2018年3月的E2-1轮8.66亿美元的投资，也依旧无法和创始人戴威达成妥协，何况中间还有滴滴这个大股东，而滴滴在托管小蓝单车后，自己也在推出新的共享单车品牌“青桔单车”，看来ofo倒下的丧钟已经响起。
通过启信宝平台查询，ofo运营公司北京拜克洛克科技有限公司最后一条融资信息显示为14亿美元的并购状态，可是无论是ofo、阿里或者是滴滴，均没有发表相应的声明，让ofo的结局变得更加的扑朔迷离，外界无从得知。
以共享经济为代表的互联网浪潮之下，投资者才是真正的玩家，各种概念的公司只不过是他们游戏的工具和表演的舞台。也许正是戴威的不妥协，滴滴的犹豫，以及腾讯的压力，迫使阿里必须在自己搭建的生态链上有自己的产品，他们选中了年轻而且正在努力成长的哈啰单车。
2018年9月9日，哈啰单车两周年，哈罗单车更名为“哈啰出行”从一个哈啰，完成了角色的转换，从“哈啰”到“大哥”的转换。虽然公共交通支付单笔额度基本上都低至1元，频次却非常密集，这种高频词巨大的流量将为支付工具带来更大的盈利可能。被阿里的蚂蚁金服投资后，从logo到车身，每个细节都告诉了你，哈啰是支付宝的，是支付宝抢占线下支付场景的工具。
05 哈啰的底气
生死之计在于破，破则不惧。——民国·戴安澜·《磨砺集》
2018年3月13日，北京，哈啰单车“全国免押战略”发布会。
杨磊表示：“后台数据显示，有40%的用户在面临交押金的环节时选择放弃继续使用共享单车。对于押金难退的担忧显然已经成为行业新用户增长的阻碍。”同时哈啰单车宣布：在行业率先开启全国范围的信用免押金。即蚂蚁金服旗下芝麻信用分650以上的用户，通过支付宝客户端“扫一扫”车身二维码，选择授权芝麻信用，就可以在全国免押金骑行哈啰单车。蚂蚁金服副总裁、芝麻信用总经理胡滔在发布会上表示：“今天哈啰单车在全国范围实行免押金，成为了首家全面支持信用替代押金的公司，也使得一直饱受争议的单车押金问题正在加速得到彻底根治。”
以信用之名，行普惠之事。这是哈啰出行的“破”与“立”。
押金本身是信用体系的一部分，在共享单车之上，却成为了一门生意经。多家共享单车押金遭到挪用，客户出现大面积的押金退还困难。更有甚者，甚至跑路失联，导致数额巨大的押金无法追回，并诉诸法律。哈啰的“破”在于背靠蚂蚁金服的信用体系，借助蚂蚁金服的大数据及芝麻信用，针对性的对符合芝麻信用分的客户实行免除押金，客户是用脚投票的，在大数据信用体系之下，免除单个客户几十甚至几百的押金，累计起来是一个巨大的数字。而蚂蚁金服的风控、信用及授信模型，在各个环节都有一定的客观规律可循，不得不说“全国免押战略”是哈啰不得不破之举。
自2018年3月13日施免押战略到2018年5月13日的两个月内，哈啰单车注册用户就增长了70%，日骑行订单量翻倍。免除押金的模式，进一步降低了客户使用门槛，同时会极大的刺激客户的需求，对于企业推广及运营而言，潜在市场及客户在原有基础上进一步扩大，直接体现在APP下载量、新用户注册数及骑行时长、次数上。
免押后哈啰的下载量
避开一线城市的硝烟战火，选择从二三线甚至四线城市切入，是哈啰“破局入市”的另一个重要举措。在最火的2016年下半年，2017年，哈啰几乎绝迹于全国各一线城市，选择了一条“农村包围城市”的道路，深耕二线以下城市，扎扎实实的生根发芽，等待反攻时机。摩拜“被回收”及ofo发展困局，给了哈啰施展的机会，接入支付宝平台更是增加了大数据及信用体系的基石，蚂蚁金服在并购（或控股）ofo无望后，提供了哈啰反攻一线城市的弹药，资本只是企业发展的助推器，商业逻辑才是能破能立的手段。
除了免押金，我们更应该关注哈罗单车在支付宝上的活动：
① 13-17岁，青少年，免押金、免费骑行
② 18-22大学生，校园认证（学生证或工作证等），免押金
③ 50岁以上，免押金骑行
这三个活动，可以说一次性解决了用户群体覆盖的问题：从青少年培养使用支付宝的习惯；从在校生培养支付宝的粘性用户；从中老年人群中打开支付宝使用障碍。
支付宝 哈啰免押活动
与永安行的合并，有了硬件及技术的支持。永安行科技股份有限公司主要业务是基于物联网和大数据分析技术的共享出行系统的研发、销售、建设、运营服务。主要代表产品包括公共自行车、共享汽车、共享助力车、新一代公共自行车等。在共享出行业务领域，有良好的技术储备，成功研发了项目应用中的多项核心技术。截止 2018 年 6 月 30 日，公司拥有专利数量 107 项，取得计算机软件著作权 48 项，在行业内形成一定的技术壁垒。可以说公共出行系统上市公司，仅此一家。
哈啰和永安行一起，推出了国内领先的智能锁、自行车定位系统，电单车等。哈啰有支付宝背书，有永安行做运营，现在共享单车的主要问题的和地方政府的矛盾，永安行的背景大家都知道，做市政补贴有桩单车的，政府公关一直是强项；免押金更是完全打消了用户的疑虑。加之三四线城市公交系统不完善，交通接驳需求少，通勤距离比一线短得多，完全可以把电踏车做主力交通工具，一般用户在一线城市的基本路径可能是是：家 → 单车 → 地铁站（公交站） → 单车 → 公司；而在二三四线变成了：家 → 单车 → 公司。
低使用门槛和高频率使用次数，使得哈啰单车带来了质的跨越，而“智能电踏车”的推出，更是稳固了在二三线及以下城市的地位。
06 可能的猜想
“我们今日，既分高下、也决生死。”——《一个人的武林》台词
2017年9月7号，共享单车行业迎来了转折点。
当天下午，北京市交通委宣布暂停新增投放共享自行车。至此,全国范围内发布共享单车“禁投令”的城市已达12座，分别为北京、上海、深圳、广州、福州(市区)、郑州、南京、南宁、扬州等。随着一二线城市对共享单车准入政策的收紧，新建品牌扩张受到阻击。对于进击中的哈罗单车而言，“禁投令”的发布无疑让其梦碎了一地，截止到目前，哈罗单车的一共进去入了262个城市，
美团吃下摩拜，可能共享单车的下半场才真正开始。
猜想一：阿里收购ofo
滴滴整合托管的小蓝单车及自己的青桔单车，接受一个来自阿里的报价，让阿里全资收购ofo。滴滴出手所有的ofo股权，全身而退。阿里对ofo这两年积累下来的行业数据特别是一二线城市的大数据垂涎不已，此话应该不假，但远未到不惜一切代价的程度，毕竟阿里在大数据方面，无论是收集、处理、应用都远高于其他公司。阿里整合ofo及哈罗，限于大部分一线城市对共享单车政策的限制，大概率事件是不会再批准新的共享单车进入大多数一线城市，那么，阿里可能的三条路：
一是：将哈罗并入ofo，运营ofo品牌，这个基本上不可能的。从阿里入股哈罗之后哈罗本身的改变，是不太现实的，哈罗从颜色、logo等识别上，基本上支付宝化，再将已经支付宝化的哈罗并入ofo是阿里不愿意做的事情。
二是：保持双品牌运营，ofo继续在一线城市与摩拜厮杀，二三线以下城市，由哈罗来完成。这种方式是不太可能的，双品牌对于支付宝的使用场景没有什么好处，识别性太差。
那就只剩下第三种可能：ofo并入哈罗，哈罗单品牌运营。
2018年9月17日，哈罗单车(Hellobike)在上海召开“出行新势力”两周年暨品牌升级媒体沟通会，李开逐表示：“其中在一百个城市已经实现了盈利。”在有盈利为支撑的前提下，ofo并入好罗单车是大概率发生事件，一线城市的新车投入限制，可以通过以哈罗单车新车等量置换废弃的ofo车辆，从折旧、更换等方面来说，这种方式的成本最低，何况后面还有一个精于政企公关的永安行。
猜想二：滴滴收购ofo
滴滴自个儿去整合小蓝单车、青桔单车和ofo，阿里大力发展亲儿子哈罗，形成真正的三国演义，这是有可能的。滴滴作为ofo的大股东，对自己出行板块的最后一公里一纸梦寐以求，但前提是要接手阿里的债务，和一个足够诱惑阿里的报价。
猜想三：ofo独立发展
从现阶段看是不可能的。ofo则成为目前市场上最尴尬的一家，它不愿意被滴滴收购，但又难以自己独立发展，心向阿里却不被接纳，单车资产在快速老化，而积累的债务、管理问题越来越多，企业价值日益下跌。
07 写在后面
Hello！
哈罗的崛起，扰乱了ofo、摩拜的发展，甚至扰乱了阿里、腾讯的生态布局，也给美团、滴滴等公司带来了不一样的冲击，更是给各方资本结结实实的上了一课：在互联网江湖的争霸过程中，很少有企业在最后只剩两个巨头的情况下，以第三名的身份逆袭成功的，比如分众和聚众，58和赶集，滴滴和快滴，美团和点评，到双寡头的时候，后面的人就很难再有机会了，通过合并后，行业只剩下单一巨头的时候，撼动的可能性更小。而哈罗在与支付宝的加持中，成功从第二梯队进入到第一梯队，并在一些数据上领先于行业的第一或者第二。
阿里在哈罗单车上的行为，更多的让人联想到阿里的“ET大脑”，毕竟同属阿里旗下的高德地图已经早就是第一的电子地图，而阿里的智慧大脑城市早就得到了众多地方政府的欢迎，加上阿里云的处理能力，多年电商积累的数据，建立起来的信用体系、支付体系，在共享单车这种场景，是真的大有可为。
难怪在阿里推进了哈罗单车和永安行下属的低碳科技3.5亿美金的D1轮融资之后，马化腾罕见的在朋友圈发出了“被当作支付的推广工具了，可怜了其余小股东被锁死”的话语。这只能说明马化腾太清楚阿里的下一步了，对此而感到震惊，甚至是挑战。
毕竟，哈罗已经不是原来的那个“哈啰”，他避开了风口，却又钻进了风口，只不过风口还是那个风口，雷区还是那些雷区，对于在90%城市已经盈利的共享单车企业来说，继续稳步前行比什么都重要。
参考资料：
1.《永安行科技股份有限公司 2018年半年度报告》
2.《永安行科技股份有限公司 关于放弃参股公司优先认购权及优先购买权暨关联交易的公告》
3.《艾媒报告2018上半年中国共享单车行业监测报告》
4.《永安行科技股份有限公司 招股说明书》
5. 哈罗单车官网：http://www.hellobike.com
6. 启信宝：https://www.qixin.com/
7. 界面新闻：www.jiemian.com
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9. 好友maymay对本文有重要贡献，在此一并感谢