上市银行补血:华夏等4行核心一级资本充足率逼近红线

本文来自澎湃新闻，记者：陈月石

全部26家在A股上市的银行中，哪家银行眼下最急需“补血”充实资本？

根据监管要求，到2018年底，按照《巴塞尔协议III》，系统性重要银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率要分别达到8.5%、9.5%和11.5%，非系统性重要银行要分别达到7.5%、8.5%和10.5%。而上市银行资本充足率多降少升的背景下，目前，华夏银行、平安银行、南京银行和杭州银行的核心一级资本充足率只高于监管红线不足1个百分点。

国有五大行方面，在进行了1000亿元定增后，农业银行的资本情况好转全面明显，从去年末的垫底回到中游水平。

而建设银行资本充足率小幅回升，而核心一级资本充足率、一级资本充足率微降。

相较去年末，工商银行、中国银行和交通银行在核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率均有所下滑。

其中，工行已经祭出了自己的补血计划，交行在5月也公告称拟发行600亿元可转债进一步充实资本，提升资本充足率。在半年报发布的同时，工行公告称，将在境内市场一次或分次发行不超过人民币1000亿元优先股，在境外市场发行不超过等额人民币440亿元优先股。工行称，募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充本行其他一级资本。本次发行后，该行的净资产将增加，资本实力和资本结构将进一步提升和优化，有利于持续稳健发展。

兴业证券认为，工行在大行中一级资本缺口最大，同时考虑到其在GSIBs中的附加资本要求升至第二档（1.5%），以及目前略低于全球GSIBs中位数的资本充足率水平，公司也有再次发行优先股的必要性。

在八家登陆A股市场的股份制银行中，招行的资本情况无忧，而华夏银行和平安银行的核心一级资本充足率仅高于监管要求不足1个百分点。

目前，中信、浦发、民生和平安银行分别有400亿元、500亿元、500亿元和260亿元的可转债尚待金融监管部门核准，民生、兴业和光大则分别有200亿元、300亿元和500亿元优先股已经获股东大会点头。

北京银行、南京银行、上海银行、宁波银行、杭州银行、江苏银行、贵阳银行、成都等8家A股上市城商行中，南京银行和杭州银行的核心一级资本充足率距离监管要求红线同样不足1个百分点。

其中，本就急需补血的南京银行历时一年的140亿元定增在7月末时未获中国证监会审核通过。这部分资金原来计划扣除相关发行费用后将全部用于补充核心一级资本。

而上市的农商行中，有4家完成发行完可转债。

兴业证券预计，由于目前银行间流动性宽松，有利于获得较优的发行利率和时间窗口，未来仍有其他银行可能陆续披露优先股再融资方案，除了工行外，大行中的建行、农行，股份行中的浦发，都有再次补充其他一级资本工具的可行性。

今年以来，监管部门也在在银行存在较大资本补充压力的当下，今年3月下发的《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》（银监发〔2018〕5号），提出探索资本工具创新，并将为无固定期限资本债券、转股型二级资本债券等资本工具完善配套规则，支持商业银行拓宽资本补充渠道。