看那艘在黄海狂奔的船 这才是下半年真正的风险！_风闻

本文转自公众号：叶檀财经（tancaijing）

文/叶檀******☞**********财经女侠 | 毒舌善心

奔跑吧，大豆君。

7月6号，一艘网红船以最快的速度航行在黄海上，这艘名为“飞马峰号”（Peak Pegasus，IMO9634830）的船，满载7万吨美国产大豆，本想试试赶在中午12点01分之前到大连港，以免除当天增加的25%的关税。

满屏都是，为豆豆加油，多数人够善良。

截至当天16:45，PEAK PEGASUS 减速到 3.1 节（约 5.7 公里/小时），距离大连港约 20 公里远，错过当天的清关申报。

这种船型8.2万多吨（不考虑集装箱重量）的载货量计，假设装满大豆，按照芝加哥交易所 7 月交割大豆的期货合约结算价，单价约每吨 306.8 美元，满船大豆价值约为 2516.59 万美元（约 1.67 亿人民币）,货主可能多交 4100 多万元人民币的关税。

他们在海上飞奔了18天。我在7月4号的相关海事网站上，看到了关于这艘船的信息，他们原本预订是7月5日到，是中/储/粮管理公司订的货，但没有相关人士正式说一句话，无法证实。

船里的大豆君们命运如何？有人说被倒进海里喂了黄海里的鱼，有人说，会转卖给其他人。确实，从7月起，我国对原产于印度、孟加拉国、老挝和斯里兰卡等国的进口大豆实行零关税。这艘船有没有可能转运到斯里兰卡等国，再转运到中国？

历史的重要时刻总是以戏剧化的小事件展开，我们身处重要的历史事件中，却不自知。

这艘船，代表着一种两个大国之间低关税贸易模式的结束。

有四名市场交易商说，大豆市场成了炼狱。6月30日，Eikon航运数据显示，六艘载着不到40万吨美国大豆的船只在我国外海下锚，以现价计算，价值大约2.60亿美元。

**有3艘原定于8月31日运抵中国美国大豆订单被取消。**7月3日，外媒分析认为，预计中国公司将取消本销售年度（截止到8月31日）承诺从美国购买的大部分剩余大豆。

根据M国农业部上周的报告，中国尚未装运本销售年度预订的114万吨美国大豆。

一名美系交易商表示，“如今人心更加恐慌，不敢买进任何美国船货”，另一批预定运往中国的船货将会在高关税生效之后抵达，可能得额外支付接近650万美元的关税。

这就是经济战，影响万千家庭，但没有硝烟。

打仗先得有粮草，我们有部分粮草。经过长期、大量的进口，我国大豆库存处于高位。据海关数据，中国在2017年第四季度和2018年第一季度从美国进口了约2500万吨大豆。根据中国国家粮油信息中心CNGOIC的数据，从4月以来，国内公司增加了从巴西的采购量，主要压榨厂的大豆库存目前处于最高水平。

战争得有方略，这就是长期作战、作战步骤的准备。

有了方略之后， 武林比拼第一步，拼体力，双方谁都说对方日子难过，肯定比自己先倒下。

一方说，你进口依赖性强，我们的大豆占了你进口量的三分之一，最迟今年秋天，等到南美淡季，就得乖乖从我这里进口。另一方说，别替我操心，我有很多进口途径，在我们肉价上涨之前，你那里的农产品价格跟农民收入，会首先崩溃。

对美国农民来说，要命的是，美国大豆库存很高，带来价格下行压力。截至今年6月1日，美国库存的大豆总量为12.2亿蒲式耳，同比增加26%。美国农业部的数据显示，2017年美国大豆产量43.9亿蒲式耳，大豆种植面积8950万英亩，较上一年度分别增长2%和8%，均创历史新高。

7月2日，美国农业部发布18个主要大豆种植州的数据，目前大豆播种面积已达到2017年大豆播种面积的96%，今年播种的大豆中94%达到合格以上水平，71%播种状况良好。产量越高，有可能损失越大。

今年，美国大豆播种面积为1983年以来首次超过玉米播种面积，大豆玉米都在目录上，事态失控，农民受伤，一些人将为支持错误的人付出代价。

中国必需保证在秋冬季节时，补足千万吨左右的进口缺口。

美国国内有人非常乐观，美国大豆出口委员会北亚区域主任Burke表示，中国没有其他选择，只能从美国进口，“如果中国大豆压榨厂要在第四季度和第一季度初正常运营，他们将需要进口美国大豆，即使加征25％的关税。”

8月中下旬又是个重要时间节点，形势将变得比较严峻。

这就进入比武第二步，比拼内力，看我们能否从全球其他地方弥补缺口，并且保持平稳的价格。

​**中国会大幅增加从巴西、印度、俄罗斯、加拿大等国的进口。**汉堡的行业刊物《油世界》称，中美贸易战将导致南美大豆所占中国大豆进口的份额提高到90%。随着中国采购重点转移，今年6月到12月，在中国进口份额中，巴西豆至少增至86%。预测今年6月到12月，巴西和阿根廷对中国的大豆出口量将分别增至3200万吨和200万吨。

不要光看巴西和阿根廷足球队了！巴西的货车司机罢工、阿根廷的旱灾、比索的价格，都跟我们的日常生活息息相关。

今年以来，阿根廷旱灾，在2017/18年度的头5个月里，阿根廷大豆出口量同比剧减72%，豆粕出口同比降低13%，干旱导致大豆减产三成以上。我们希望，阿根廷的旱灾尽早结束，经济能够保持稳定。

估计美国对阿根廷减产喜闻乐见。6月12日，美国农业部在供需报告里预计2017/18年度阿根廷大豆产量将会减少到3700万吨，低于5月份预测的3900万吨，低于上年的5780万吨。

从北半球来说，能够增加大豆产量的还有加拿大、俄罗斯、印度等国家，但短时间内，无法动摇目前的格局。

贸易战不仅集中体现在农业、汽车等实体领域，更是一场金融恶战，两大庄家在大豆、原油等领域斗法。

大豆期货价格下跌，对稳定市场有利。

7月3日，芝加哥期货交易所的数据，7月份交割的大豆期货价格收于每蒲式耳8.44美元，是2009年3月以来的最低收盘价，接近大豆收获时节的11月份交割的期货价格，降到每蒲式耳8.64美元。

从5月29日开始，芝加哥大豆期货价格失速下跌，6月份下跌了14%。据高盛集团的数据，在所有面临贸易战的资产中，大豆期货是风险敞口最大的一种。如果中国真的降低对美豆的依赖，估计芝加哥大豆价格会进一步下跌。一直到7月6日，美豆才收出一根大阳线，说明有人开始支撑大豆价格。

这就是一场期货市场的战争！

国内期货价格从6月8日开始走高，总体保持平稳。

为了应对玉米等农产品关税上升的风险，美国还想出了一个办法。把农产品转化为生物质能源，既抑制美国加息周期物价上升，在控制农产品价格的同时，还能影响一下能源价格，一箭双雕。

有人说，农产品在美国GDP中占比不大，我们不应该大张旗鼓大动干戈。

这不准确，要知道，任何一个瞄准个别产品的战法，最终都会直击贸易与金融体系。

并且，现在就是拼极限，越战时，美国一部分人在东南亚的丛林里受了苦，大声嚷嚷的美国全国都受不了，美国一脚在越南打战，在国内踏进泥潭。现在同样如此，何况，美国农民、跨国公司有着举足轻重的政治地位。

比实力，比内力，比格局，有时候，还比谁更能吃苦。 

更不要以为，川普政府会轻易收手。

北京时间7月7日凌晨三点，美国贸易代表处宣布，那些会被贸易战影响的从中国进口产品的美国企业，可以有90天的时间向美国政府申请有效期为1年的“关税豁免”。

这不是人家让步，其实，是寻找替代品的打补丁的方式，不要当成某种姿态。