数据透视贸易摩擦（1）：美国301征税清单对中国打击有多大？_风闻

美国东部时间4月3日，美国贸易代表办公室公布对华301调查方案，宣布对原产于中国的进口商品共1333种加征25%的关税。北京时间4月4日，中国商务部宣布对原产于美国的大豆等农产品、汽车、化工品、飞机等进口商品对等采取加征关税措施，税率为25%。一时间市场震动，也激起了各界广泛评论。然而，要理解美中双方所列清单的经济影响，进而合理制定应对策略，需要细致地分析数据，让数据来帮助我们拨开迷雾。

首先，我们把美方列出的301调查方案报复名单与美国进口数据匹配，来看看这次301征税清单的影响力度（本文使用的贸易数据除非特别说明，均来自于美国统计局进出口数据）。从数量上看，301清单一共列出1333项商品（8位HTS代码），2017年中国对美只出口了其中的1282项，占美国全部进口8位HTS商品种类（约9461项）的13.6%。从价值上看，2015到2017三年间，中国在301惩罚清单上的输美商品价值分别是409亿、390亿和462亿美元，分别占当年美国从中国进口的8.5%、8.4%和9.1%，并没有达到特朗普声称的600亿美元的货值。值得注意的是，我们这里使用的是美方统计的进口货值，与中国海关统计的出口美国货物价值存在一定的差异。

从行业分布看，打击范围涵盖化学品、钢铝制品、机电产品、车辆及零部件、航空船舶等等。在没有得到更新的数据授权之前，我们先使用2015年美国进口数据来仔细考察各行业受到301调查的影响。我们按照《海关进出口商品分类目录》将美国从中国进口商品按照2位协调编码（HS2）分为1-97章。分别来看各章产品受到美国301条款打击的程度。由图2可见，美国主要瞄准打击的是机械机床（HS-84: 47.8%）, 电机电气设备（31.5%），以及光学医疗设备（13.2%）。有意思的是，传统上占中国出口相当比例的纺织服装产品全部“落榜”，而已经在美国“232”调查中被征收10%或25%的惩罚性关税的部分钢铝产品也进了301清单。

再进一步去看这些被列入301清单的行业，受到的影响有多大。我们将每个HS2位行业里被列入301清单的产品价值加总，除以该行业美国从中国总共进口的价值，就会得到该行业受影响程度的一个测量指标。

由图3可见，仅就对美出口行业而言，不同行业受到301调查的打击力度也很不一样。大体而言，受清单影响较大的包括机械机床（18.8%）、铝制品（32.6%）、铁道车辆轨道装备（34.7%）、光学医疗设备（48.1%）、以及航空航天器（99.9%），显然都剑指中国制造2025中列出的重点发展领域。特别是航空航天装备，2015年美国从中国进口了大约4.87亿美元的产品，尽管价值非常小，但由于其发展前景和高科技的行业特质，基本被清单“一网打尽”。

美国贸易代表莱特希泽在解释清单的制定时提到，选择商品的一个原则是“可替代性”。衡量可替代性的一个方式就是去看同类产品来自中国进口的份额（也可以理解为市场占有率）。从图4可以清楚地看到：铁道车辆轨道装备（31.9%）、电机电气和音像设备（18.6）以及机械机床装备（13.9%）占据的份额超过10%，但只有铁道装备份额达到30%以上。因此从可替代性上讲，美国的301清单确实做了精心的挑选，留足了应对供给短缺的空间。

那么美国的301调查又能否实现缩减美中双边巨额的贸易赤字的目标呢？要回答这个问题，不妨进一步看看中国出口到美国的主要产品。我们按照4位HS编码美国进口值排序，找出从中国进口排名前十的HS4位产品，包括无线电话等通讯设备（比如手机），自动数据处理设备（比如电脑），玩具，汽车零附件等。这10种HS4产品就占了2015年美国从中国进口全部货物价值的40%，占美国对中国逆差总值的一半。图5给出了详情：在十大产品中，位居进口额第一位的通讯和第三位的智力玩具没有被清单所覆盖，第二位的自动数据处理设备（主要是电脑）则只有不到5%的进口额受到清单影响。而电视投影设备、打印设备是唯二受到清单重点“关照”的产品（如橙色柱体所示，301关税覆盖的货物价值在这两个行业占比都超过了40%）。

最后，我们还可以看一看这1300余项8位HS代码产品的进口值分布。有些意外却又合乎情理的是，美方301清单的打击面非常分散。图6给出了按照2017年美国从中国进口价值在1亿美元以上的产品——大致可以认为超过1亿美元的进口具备了一定的规模。在全部1333项产品中，只有101项超过这个标准，更只有4项超过10亿美元，分别是平面屏彩电（38.9亿美元），载人汽车（1500ml＜排量≤3000ml）（14.6亿美元），印刷及印刷用辅助机器的零件（13.6亿美元），以及铝合金矩形板、片（10.8亿美元）。这种分散打击的策略与中方旋即推出的反制清单集中打击的方式完全不同。

数据来源：Chad P. Bown “Trump’s Section 301 Tariffs and China’s Proposed Retaliation” PIIE, 4 April 2018

因此，301关税即使实施，似乎也不会对美中贸易失衡带来多大的影响。一方面是因为中国输美规模最大的几类产品，均以外商投资的加工贸易为主，另一方面也从侧面上说明美国挑起的这场针对中国的贸易冲突，表面上看是由于贸易赤字，实质上则是“未雨绸缪”，瞄准的是中国具有行业竞争潜力的高科技产品。贸易战实质上是“科技战”。

值得一提的是，中美两国的贸易失衡，在近年来有了显著的改善。如图7所示，2016年美国占中国货物贸易顺差的比重，已经只占50%，这比起2003、2004年左右动辄超过200%的比例，可以说是巨大的进步。而从美国的角度看，2016年以来，美国经济一路向好，货物贸易逆差占美国GDP的比重也从2005年的6%以上，下降到如今的4%（图8）。因此，对美国来说，逆差问题并不迫切，迫切的也许是即将到来的中期选举，也许是对东部新兴大国科技进步的忧虑。

【来源：界面新闻】