金融科技监管或试水监管沙盒：谋求安全与创新平衡

金融科技监管或试水“监管沙盒”

科技发展正在重塑金融业的业态，而中国在全球蓬勃发展的金融科技大潮中已占据重要一席。数据显示，去年中国金融科技公司获得的融资额已经超越美国，位居全球首位。

在11月26日举行的2017天府金融论坛——科技金融与创新创业分论坛上，与会人士表示，金融科技对现有的金融监管体制已经产生冲击，并在无形中推动 现有金融监管模式的转变。中国的金融监管层已将金融科技监管正式提上日程，“监管沙盒”和“监管科技”或将成为探索的主要方向。

勃兴 中国金融科技发展突飞猛进

据清华大学五道口金融学院副院长赵岑介绍，目前金融科技的发展主要分为四大领域：一是传统金融机构利用技术手段基于线上开展银行、证券、保险相关的业 务；二是金融机构基于互联网平台进行金融业务的延伸；三是完全去中心化、全新的互联网金融服务模式，包括P2P和众筹等；四是金融支持的互联网化，其本身 并不开展金融业务，但它是整个金融体系开展交易的重要支撑平台，包括金融征信业务等。

亚洲金融合作协会副秘书长赵险峰表示，中国在金融科技领域非常活跃，在全球蓬勃发展的金融科技大潮当中占据重要一席。数据显示，2016年中国的金融科技公司获得77亿元融资，首次超越美国位居全球第一。

据成都市金融局局长助理付剑峰透露，去年成都打造了辖内第一个以金融科技为主题的众创空间，仅仅半年时间内，进入的和待进的金融科技公司已达一百多家。

业内人士表示，金融科技在突飞猛进的同时，对金融业的基础功能也带来了一系列的冲击。“科技加速了金融业的自我重塑。金融科技是平台非网点的，也是轻资 产和大数据的，金融科技不断通过减少中间环节拉近与客户的距离，还实现了操作过程的自动化，这种运行模式上的变化正在颠覆性地影响现有的金融系统，使得金 融生态发生根本性的变化。”一位与会人士直言。

事实上，金融科技还可以解决资金脱实向虚、金融普惠难的问题。“金融科技的优势在于利用 互联网、移动互联网的技术更加多维和实时地获取数据，我们可以利用机器学习技术深度挖掘数据背后的价值与规律，并指引我们做到更精准地定价，我们在利用加 密式技术做到更加有效安全的协同计算的同时，也能利用这些技术帮助我们对高科技企业的风险进行了解、把握和识别。”他说，中小企业融资难、融资贵是由于很 多金融机构还没有真正服务到产业发展和金融创新里面来，今天的科技正在试图解决这两个问题。

平衡 金融科技发展推动监管模式转变

与会人士也表示，金融科技带来的风险不容忽视，也对现有的金融监管体制带来了冲击，未来的金融监管要在严密防范风险的同时积极支持金融创新，尽量在创新和监管之间取得平衡。

“我们不能因为金融科技有安全隐患就不用，也不能因为科技给金融带来了很大的便利，就忽视它的安全隐患。在便利性和安全性的关系上，一定要把握好、拿捏好。”国务院发展研究中心原副主任侯云春表示。

毕马威华振会计事务所成都分所负责人万姝在接受《经济参考报》记者采访时也表示，金融科技是未来发展的趋势，对于这一新的、过去不熟知的业态，需要从制度上去推动它，在监管和立法方面都要跟上。

从全球范围来看，不少国家都高度重视金融科技监管，成立专门的监管机构，来引导、管理金融科技业的发展，并拟定了各自的金融科技发展规划。2014年8 月，英国财政部提出金融科技振兴战略；2015年8月，新加坡政府在新加坡金管局(MAS)下设立金融科技和创新团队(FTIG)，在FTIG内建立支付 与技术方案、技术基础建设和技术创新实验室三个办公室，并投入2.25亿新元推动《金融领域科技和创新计划(FSTI)》，鼓励全球金融业在新加坡建立创 新和研发中心，全面支持地区金融业发展。2017年1月，美国白宫国家经济委员会发布了美国金融科技监管框架。

中国的金融监管层也已将 金融科技监管正式提上日程。中国人民银行今年5月发布消息称，已成立金融科技(FinTech)委员会，旨在加强金融科技工作的研究规划和统筹协调。金融 科技委员会由央行科技工作分管行领导担任主任委员，成员单位包括科技、货币政策、金融市场、金融稳定、支付结算等相关司局。

赵险峰建议，在金融科技监管方面，可建立全球风险防范体系，预防技术风险。现在的大数据、云计算、人工智能、区块链具有同根性，信息泄露、数据被滥用面临的风险又具有很强的相似性，监管者可从个案着手，最大限度地推动科技金融的进步。

借鉴 逐步探索“监管沙盒”和“监管科技”

在谈及具体的监管模式时，与会人士表示，“监管沙盒”(Regulatory Sandbox)是未来可被应用的监管模式之一。与此同时，需要考虑将数字技术应用于金融监管。

中国人民银行科技司司长李伟最近表示，为防范金融风险，维持金融稳定，大多数国家树立了一道道监管墙，但由于缺少容错、试错的试验田，进而导致金融科技 创新出现分化。一方面，传统金融机构在创新过程中因为怕碰壁而畏首畏尾，虽然规避了监管风险，但是因为没有容错试错的试验田，创新活力没有得到释放，贻误 了商机还丢失了市场；另一方面，互联网机构在创新过程当中无视或者轻视监管墙，网络风险破墙而出，翻墙而过。在风险没有研究透的情况下，没有经过试验田的 检验就拔苗助长，急于推广应用，有一些创新业务上野蛮生长，虽然快速占领市场，但也暴露风险。

业内人士表示，在金融科技领域，需要建立 一块容错、试错的试验田，“监管沙盒”就是可被借鉴的模式之一。“监管沙盒”的概念来自英国，旨在为新兴的金融科技创新提供空间，并不断调整既有监管框 架，探索新的监管边界。作为一种重要的监管模式创新，它引起多国金融监管机构纷纷效仿。2016年6月，新加坡也提出了“监管沙盒”制度。

付剑峰表示，“监管沙盒”的核心就是试点示范，可以在一定区域内选出一定的机构，让一些优秀的金融科技企业推出的产品和服务先行先试。

业内人士还表示，需要考虑将数字技术应用到金融监管上来。“大部分时候科技的问题需要科技来解决，科技的风险需要科技手段来监管。英国最早提出了监管科 技(RegTech)的构想，即使用新技术来高效解决合规要求，以减少反洗钱和反欺诈监管合规需求产生的费用。与此同时，监管者也要建立相应的监管模式和 方法。” 赵险峰表示。

李伟也表示，监管部门对金融科技进行监管时，也应同样利用金融科技来防范化解风险，即所谓的监管科技。他举例 称，金融监管部门利用数字化监管协议等手段，可以实现实时的穿透式监管。李伟透露，近期已有银行向央行申请开展跨境支付业务，其通过在区块链中引入监管的 节点，实现业务数据的实时报送和风险的自动化管理。

“我们在监管非法集资时，就可以利用大数据技术，通过抓取主要公司的财务指标迅速找到风险公司。”付剑峰说。