聚财猫创始人薛亮:大数据风控理应成为互金平台的标配
经历最跌宕起伏的两年半，互联网金融行业逐渐走向健康有序。在行业起伏动荡中的平台，更是一切的亲历者。薛亮，聚财猫创始人、CEO，电商出身的他，从供应链金融开始与互联网金融结缘。接下来他又将为行业带来哪些新思路?
以下是众筹家对聚财猫创始人兼CEO薛亮的专访。他强调，大数据风控与智能投顾，是互金平台发展的必然选择。
Q:从电商转型到了互联网金融，是怎样发现的机会?
薛亮:创办聚财猫之前，我先后在乐蜂网、阿里巴巴、京东商城任职。就是那时开始，我接触并逐渐深耕供应链金融业务，开始大量接触中小微企业，并为他们提供供应链金融服务。
当时我在阿里主导开展了订单融资业务，这个业务相当于供应链金融的一部分。例如，我们为卖家做授信，让他们可以提前拿到货款，资金则由阿里垫付。只要他们发货，确认订单，就把钱给到卖家。等到买家收到货打款，我们再将钱收回来，并收取一定的手续费。这是典型的订单融资，或者说是保理业务。
基于供应链金融的积累，切入互联网金融行业的想法，就是在当时开始萌芽。
Q:初试互联网金融，如何验证市场?
2013开始，我们看到资产端的一个重要变化，即寻求资金的资产端开始多了起来，他们在银行之外的融资渠道也多了起来。于是我们聚财猫从供应链金融开始试水互联网金融业务。平台8月份上线，最早的合作伙伴就是供应链金融的供应商，涉足供应链金融的保理业务。由此，我们站稳脚跟，并逐渐涉足更多类型资产。
从资金端来看，市场的变化更加明显。2013年余额宝出现以后，投资理财市场被培育起来。余额宝等宝宝类产品已不能够满足资金端的理财需求。随着理财意识的觉醒，理财的门槛也逐渐被降低，过去往往只有高净值人群才参与的理财活动，开始逐渐向大众降下门槛。理财市场蓬勃发展，客户基数不断增加。
可以说，布局互联网金融和互联网理财，两端都存在着机会。
Q:互联网金融的重要一端--资产端如何布局并进行风险控制?
薛亮:互联网金融的风险有三大类。
一是信用风险，涉及的是融资主体的信用情况;二是流动性风险，包括财务状况、业务状况、盈利的水平是否覆盖借款利息等;三是"黑天鹅"类难以预测的意外风险，如经济下行，行业萎靡、经济危机等突发风险。
这些风险都将影响到资产端的现状，从而影响互金平台的健康发展和投资者的投资风险。
要控制上述风险，需要对症下药。
一般来说，信用风险的方式是充分尽调。尽调包括两部分，一是针对平台自己寻找的资产端，往往将通过与第三方征信公司提取各类消费、社交等信用大数据，充分考察其信用。二是与其他金融机构，投资管理公司合作。他们对自身现有存量做推荐，等于已经经历了一次筛选，平台在此基础上做二次评估。
流动性风险则需要通过时刻关注其经营状况和资产的流动性来把控。针对企业提供的财务数据，经营数据，应收应付，包括合同和发票应收应付等，我们进行风险定价，即根据经营状况来制定借款利率。
应对突发性风险，抵押质押是抗风险的一部分。
Q:每个平台都在提的大数据风控，大数据风控如何作用于资产端布局?
薛亮:大数据风控理应成为互金平台的标配。
现在每个平台都在提大数据风控，我认为这是一件好事。尤其是对个人借款，现金贷、消费贷等个人借款模式，更是必须得用大数据来评估借款的风险。
具体来说，大数据风控主要运用在信用风险和流动性风险控制这两个环节。涉及借款方的内部和外部数据。通过大数据，我们可以掌握如一家餐饮企业翻台率，客流量的波动，自有资金、应收应付等内部数据;同时也能够通过第三方接口获得企业的工商税务信息、法人征信情况、企业的媒体信息、法院执行记录等外部数据，并由此进行分析，动态实时掌握企业的信用、经营和财务信息。
由于监管的导向，平台目前标的金额正在经历从大额向小额转变的一场转型，小额更多的是车贷、微小企业的供应链借款，我们未来将会更多的涉及这些资产。
不可否认小额业务将增加平台的成本，那就必须用大数据等技术手段来把成本降下来。随着大数据技术的完善，精确度提升，包括对借款人判断的准确性、黑名单制度等。由此就能够降低风控的成本。
Q:那么另一端--资金端应该遵循怎样的布局策略?
薛亮:智能投顾将成为互联网金融和互联网理财平台资金端布局的发展趋势。包括聚财猫在内，越来越多平台将在平台现有客户的基础上，针对其中一部分人群开展智能投顾业务。为中高端客户提供智能投顾的产品做资产配置。
具体来说，结合平台投资者风险偏好、财务状况与理财目标，再通过人工智能和大数据领域的技术突破，通过机器学习等手段分析、预测、探索交易数据、行情走势，依据后台算法为用户提供资产配置建议。我们与持牌机构合作，由这些合作机构提供资产配置的具体产品和服务，为投资者制定定制化的智能理财方案，帮助投资者将资金投向P2P、银行理财、股票、房产、基金、信托等多品类资产。
传统的理财顾问往往服务于高净值人群，一般是银行私人理财和私募机构提供对应服务，全靠人工、理财顾问来做。我们的智能投顾实际上是通过系统来解决这个问题，能够充分降低门槛。
为什么能够把成本降低，我们不再需要那么多理财顾问，通过一对一面对面的交流沟通去做资产配置，这样能够缩减人力成本、线下网点成本、获客成本等。以这种方式，传统高净值客群服务的理财产品无法覆盖的中端客户这部分群体就能够被重新抓住，又能够在互联网理财的基础上，为高净值客户提供更加系统、科学、精准的资产配置方案。
事实上中端客户这部分群体的基数很大，理财需求也非常旺盛。
此外，传统投顾模式下，用户对产品的学习成本很高。智能投顾利用专业的模型和数据的表现进行操作，使散户投资朝着专业化方向发展。
智能投顾将成为互金走向健康发展后服务于资金端的重要技术和业务模式。
Q:监管收紧，合规至上将成为未来很长一段时间互联金融行业的主基调，您觉得未来行业发展前景如何?
薛亮:互金行业目前仍在经历专项整治，对行业的冲击是巨大的。但从长远来看，一定是好事。此前鱼龙混杂的局面，让互金行业的社会声誉下滑。让一部分平台出局，是让另一部分合规平台能够更好的发展，不然谁都没法做了。
目前，为了逃避监管，一些平台会打擦边球，例如将自己的产品包装成理财计划等。这些做法也会让投资者雾里看花，给投资带来风险。实际上，根据穿透式监管要求，平台的信息披露一定要充分，穿透最底层资产，告诉投资人，是什么样的机构和个人在借钱，谁来做担保，谁来做信用评估等等。而平台只是中介，撮合投融资。说到底，必须要让资金用途和还款来源充分披露。
将项目方信息、资金去向与还款来源均一目了然。这是合规的底线。