渣打银行如何在风险较大的钻石债务上损失4亿美元 - 彭博社

插图：迈克尔·德福尔奇

渣打银行在风险重重的钻石贷款业务中的沉沦始于八年前的一场鸡尾酒会，地点在其伦敦总部。

莫里斯·坦佩尔斯曼，杰基·肯尼迪的长期伴侣以及美国最大钻石公司的负责人，也在场。比利时国王授予的男爵，钻石商迪利普·梅赫塔，以及其他来自中介行业的知名人士也在场，他们从矿业公司如德比尔斯购买粗石，进行打磨后再出售给珠宝商和零售商。在宾客中穿梭的是让这一切成为可能的人，基肖尔·拉尔，最近被聘为负责银行钻石贷款业务的负责人。

彭博社商业周刊没有隐士。寻求庇护者挤满了拜登承诺关闭的监狱美国正在用寻求庇护者填满臭名昭著的前监狱大学橄榄球需要向大联盟学习一课销售比职业选手更多棒球棒的网红兄弟们这项不幸的冒险的成本仍在统计中。根据一位熟悉此事的银行官员，自2013年左右以来，渣打银行在一项曾达到30亿美元的贷款组合上累计了约4亿美元的实际和准备损失。包括对钻石矿工和零售商的贷款，银行对这些宝石的总敞口为45亿美元。首席执行官比尔·温特斯在两年前接任后，仍在努力清理这一烂摊子。

标准 Chartered 如何成为全球主导的钻石融资商是一个警示故事，这家银行认为自己比竞争对手更懂行，根据与20多位人士的访谈，包括在该银行工作并了解贷款流程的高管。一些人表示，银行忽视了来自自己员工的风险警告。他们都要求匿名，以免影响自己的职业生涯。

“钻石行业故意披上了一层模糊的外衣”

钻石贷款从未占标准 Chartered 资产的超过2%。但这一业务象征着温特斯所称的“松散”管理模式的更广泛模式。这些做法导致银行不得不支付近10亿美元以解决美国对制裁和洗钱违规的调查，以及前首席执行官彼得·桑兹承诺提高行为标准。

这些罚款与涉及钻石公司的贷款无关，但在一个珠宝包裹从公司到公司、从国家到国家转移的业务中，欺诈始终是一个潜在的危险，每一步都在借贷。

“钻石行业故意披上了一层模糊的外衣，任何外部人士都应该对此保持极大的谨慎，”前德比尔斯销售总监、WWW国际钻石顾问有限公司创始人查尔斯·温德姆说。“现在钻石行业发生的事情与次贷危机之间的相似之处是如此明显。”

标准 Chartered 的发言人拒绝评论。离开银行的拉尔在一封电子邮件中表示，欺诈在钻石行业并不猖獗，银行有着“强大、独立的风险文化”，并且“根本没有发生”他的团队忽视警告的情况。

拉尔写道，标准 Chartered “不是一个明智——甚至不可能——违反银行政策和忽视风险的组织。”

2009年2月的鸡尾酒会，银行宣布有资金可贷，恰逢一个不寻常的时刻。那时全球金融危机已经持续了五个月，其他银行，包括 摩根大通公司、美国银行公司和汇丰控股有限公司，正在退出钻石融资业务。原石价格暴跌，给遍布博茨瓦纳的矿山、比利时的交易商、印度的抛光工和美国的珠宝店的行业带来了冲击波。

几个月前，标准 Chartered 聘用了拉尔，他曾是纽约格里斯特德超市连锁的首席财务官。拉尔是印度外交官的儿子，麻省理工学院斯隆管理学院的毕业生，他在荷兰银行 ABN Amro NV 转型为钻石融资专家。

但那家银行，当时是全球领先的钻石贷款机构，遭受了金融危机的重创。就在那时，标准 Chartered 的批发银行负责人迈克·里斯采取了行动。这家在危机中相对安然度过的伦敦银行正在寻找新的机会。根据知情人士的说法，里斯希望拉尔复制 ABN Amro 的业务，并希望迅速完成。

与黄金或白银不同，钻石的估值很困难

据知情人士透露，像Eurostar Diamond Traders NV和Arjav Diamonds NV这样的公司很快就从渣打银行借入了数亿美元，因为渣打银行削弱了竞争对手的贷款条件，并在信用交易上提供了他们无法匹配的灵活性。

有一个问题。合规、信用和风险官员，以及Lall自己团队的成员，正在提出警告，某些知情人士表示。信用团队有严格的规则。他们必须检查买家是否真实可信；钻石是否真的被运送；应收账款是否得到支付；这些支付是否在偿还贷款；以及银行对任何公司的债务份额是否超过25%。

所有这些谨慎都是有充分理由的。因为交易商是以销售为抵押借款的，所以根据知情人士的说法，他们有动机夸大这些数字。而且与黄金或白银不同，钻石的估值很困难。它们还带有警告。美国政府的指南将钻石描述为“对洗钱者和其他犯罪分子，包括那些参与恐怖融资的人，具有高度吸引力。”

还有其他危险信号。应收账款通常在一定期限内到期，通常为90天，银行不应该通过让交易商用新的应收账款替换旧的来延长这一期限。但根据知情人士的说法，这种情况有时会发生，这意味着渣打银行没有得到偿还。

Lall和他的团队成员辩称，银行需要支持最大的交易商，他对他们非常了解，并且他们的资金是可靠的，知情人士表示。当被质疑潜在欺诈时，他会要求确凿的证据。知情人士称，他的上级通常会支持他，向风险和信贷官员发出明确的信息：停止妨碍业务。

Lall在他的电子邮件中表示，他的团队与银行的风险官员和外部审计师合作，以确保公司的整个价值链是真实的。他说他的团队只能提出贷款建议，而由风险官员来批准。

“风险提出的担忧总是必须得到解决并适当缓解，”Lall写道。“所有客户关系都需定期进行全面审查，以确保适当的信贷监控和运营控制。”

渣打银行的决心在2013年初经受了考验，此时ABN Amro要求收回约1亿美元的Arjav Diamonds贷款。知情人士表示，正是在那时，Lall挺身而出，延长更多信贷以维持这家交易公司的生存。Lall表示，银行面临“困难的情况”，因为可能对其他客户产生“负面连锁反应”，而对Arjav的额外支持是完全有保障并已偿还的。

像Arjav这样的交易商在消费者需求停滞时挣扎着盈利。多年来，德比尔斯以折扣价向精心挑选的客户出售毛钻，确保了利润。但随着其垄断地位的削弱，德比尔斯逐渐放弃了作为行业守护者的角色，并在定价上变得更加激进，压缩了交易商的利润空间。

Lall因在2013年1月于纽约华尔道夫酒店的24克拉俱乐部黑领带晚会上拯救行业而受到钻石商的感谢，现场的人士表示。但这种宽慰是短暂的。

在那年的5月，Lall目睹他的老板Sanjeev Paul在孟买的三叉戟酒店的年度聚会上向屏幕展示了20张图表。根据两位参加会议的人士，每张幻灯片代表一位顶级客户的债务。每张幻灯片显示银行持有该公司超过一半的债务。在两个案例中，这一比例超过了70%。

Paul拒绝对此故事发表评论，告诉团队开始削减开支，参与者表示。如果他们有任何问题，应该来找他。

渣打银行仍有约17亿美元的未偿还钻石债务

那个夏天，渣打银行的钻石部门首次出现重大违约。Winsome Diamonds and Jewellery Ltd.是一家总部位于印度苏拉特的珠宝制造商，在Lall加入之前就已向该银行借款，无法偿还10亿美元的贷款。据知情人士透露，其中约15%来自渣打银行。当印度当局进行调查时，发现7亿美元被转移到注册在阿联酋的13家公司。Winsome董事Harshad Udani表示，公司正在努力追回欠款，并解决对渣打银行及其他债权人的债务。

损失持续增加。Lall于2015年9月返回纽约，并在团队解散时离开了银行。他表示，离职是全球削减成本的结果，并且他离开时保持良好声誉。Rees在2014年被晋升为副首席执行官，根据公司文件，在六年内赚取了7200万美元，于2016年离开。

根据两位熟悉此事的人士，渣打银行仍有约17亿美元的未偿还钻石债务，这部分是新任首席执行官温特斯所说的希望重组的1000亿美元风险资产的一部分。他发誓要重新确立中央权威，收紧风险和合规控制。去年，他推出了一项新的行为准则，称一些高级员工违反了伦理规则，并认为自己“高于法律”。

该银行一直在尝试出售其剩余的钻石贷款，但尚未找到愿意接受的回收率买家。而且，由于过去三年粗钻石价格下降超过20%，它可能在从该行业收回债务方面遇到困难。

迪拜和印度的银行已经开始为钻石切割工、抛光工和交易商提供融资。但许多公司正面临信贷紧缩。

其中一家位于安特卫普的Exelco NV，欠渣打银行约4000万美元，根据熟悉此事的人士。

今年早些时候，这家公司切割了546克拉的金禧钻石，失去了作为德比尔斯精选客户的地位。6月，法警在其位于比利时钻石业务主要进行的狭窄街道Schupstraat的办公室突袭，按照债权人比利时KBC集团的要求查封了珠宝和现金。法院裁定资产应归还，称查封行为为时已早。Exelco在突袭后关闭了其网站，拒绝发表评论。

另一家欠渣打银行钱的交易公司Arjav Diamonds也感受到了痛苦。

“他们非常积极，他们真的想借钱，”阿尔贾夫总裁阿希特·梅塔谈到这家银行时说。“条款和条件从各个方面来看都很宽松。”