减税并不是让人们储蓄的唯一方式 - 彭博社

照片插图：731；摄影师：Getty Images；Shutterstock四月，关注401(k)退休计划的人们的警报响起——短暂地。根据华尔街日报，白宫国家经济委员会主任加里·科恩与参议员讨论是否要取消税收优惠，美国储户在将资金投入工作场所退休计划时可以获得的优惠，同时让收益和取款免税。特朗普政府后来表示，它并不打算改变401(k)，因为它正在寻求为承诺的减税提供资金的方法。

彭博社商业周刊没有被监禁的人。寻求庇护者占据了拜登承诺关闭的监狱美国正在用寻求庇护者填满臭名昭著的前监狱大学橄榄球需要向MLB学习一课销售比职业选手更多棒球棒的网红兄弟们这次讨论提醒人们，退休计划在很大程度上是美国税法的产物。这使得现在是一个好时机来问：在某个时刻，税收激励真的能成为人们为退休储蓄的最佳方式吗？设计更易于更多人使用的退休计划可能同样有效。

“税收减免在我们的退休系统中发挥着重要作用，我们的支出正在大幅上升，尤其是随着婴儿潮一代逐渐接近退休，”布朗大学经济学副教授约翰·弗里德曼说。所谓“我们的支出”，是指放弃的税收收入。对于401(k)和类似的员工计划，支出每年超过1000亿美元。

弗里德曼表示，最有可能对税收减免做出反应的人是“积极储蓄者”，他们认真考虑储蓄及其去向。这些人主要通过将本来会放入应税经纪账户的钱转而放入401(k)计划来利用税收减免，而不是增加储蓄。弗里德曼估计，积极储蓄者占所有储蓄者的15%到20%。

威廉与玛丽学院政府与公共政策教授克里斯托弗·霍华德表示，这些减免往往使最富裕的工人受益，他们能够为退休储蓄更多，并面临更高的所得税。宾夕法尼亚大学沃顿商学院教授奥利维亚·米切尔表示，这并不意味着富裕的储蓄者不能得到一些帮助。社会保障福利在高收入者的税前收入中替代的比例较低，因此他们必须储蓄更多，以避免在老年时面临更紧张的预算。

尽管如此，如果退休政策的目标是让更广泛的美国人储蓄，还有很长的路要走。根据美国政府问责办公室的数据，约一半55岁及以上的家庭 没有退休储蓄。拥有工作场所计划的机会大大增加了人们储蓄的可能性——而税收减免鼓励许多雇主设立计划，因为高薪员工要求这样做。但一旦401(k)计划启动，吸引人们参与的关键在于设计。不到40%的雇主会自动将员工注册到计划中。如果让员工自行决定，约一半的工人会注册。然而，通过自动注册，员工可以选择退出，但实际上约90%的工人会坚持参与。然而，员工贡献的普遍默认比例仅为工资的3%。根据晨星公司退休研究负责人大卫·布兰切特的说法，员工的储蓄和雇主的匹配应超过15%。

只有三分之一的工人在401(k)或类似计划中储蓄，部分原因是许多人没有机会参与。波士顿学院退休研究中心主任阿莉西亚·穆内尔表示，传统的个人退休账户最广泛用于在离职后将401(k)资产转移的人。每年，转移资金约占新资金流入IRA的87%。

IRA在激励储蓄方面并不十分有效，因为它们没有得到人力资源部门的额外推动。穆内尔表示，储蓄的“主要动力来自自动注册和工资扣除。” IRA所享受的有利税收待遇确实给它们带来了光环效应，表明退休储蓄是重要的。包括加利福尼亚州和伊利诺伊州在内的几个州已开始创建自动IRA。雇主将提供自己的计划或自动为员工注册州管理的计划。国会已投票 撤销 一项将简化州提供此类计划的法规；各州仍计划继续推进。

一些人，包括布朗大学的弗里德曼，倡导建立一个可携带的国家退休储蓄账户，工人可以在不同工作之间携带，确保在换工作后不会中断储蓄——更糟的是，不会出现现金提取。该计划将通过工资扣除进行资助，并由金融服务公司管理。

即使华盛顿没有直接改变401(k)，即将到来的 税法变更 可能会影响人们的储蓄方式。大多数401(k)提供前期税收减免——在提取资金之前无需缴税——但许多公司提供罗斯401(k)，允许储蓄者现在缴税并在未来避免缴税。哈佛肯尼迪学院教授布里吉特·马德里安表示，如果税率下降，罗斯账户对某些人来说可能会变得更加吸引人。首先，现在缴纳的税款会更少。如果税收减免没有伴随支出削减而导致更大的赤字，未来的税率很可能会更高，使一笔免税资金更有价值。对于那些 能够建立一个的人。

底线： 对许多人来说，储蓄退休金的障碍不是税收，而是缺乏一个易于设置和使用的计划。