新三板闪现险资魅影
今年来,宝能旗下保险企业前海人寿频频举牌A股,引起了监管层的高度关注,“宝万之争”更是将前海人寿推向舆论的风口浪尖。12月5日,保监会暂停了前海人寿万能险新业务。紧接着,12月6日又有报道称,保监会将于近日派出两个检查组分别进驻前海人寿和恒大人寿,现场检查两家保险公司治理规范性、财务真实性、保险产品业务合规性及资金运用合规性。
此举动,让险资的投放监管问题再一次成为了焦点。
然而,易哥在新三板上也发现了险资的身影,这其中就包括前海人寿。
前海人寿出持股的这家新三板公司名为联合金融,成立于2009年,2016年9月登陆新三板。联合金融的股转说明书显示,前海人寿出资564万元持有该公司3%的股份,位列该公司第六大股东。
据易哥了解,联合金融主营业务为向银行、保险等金融机构提供以金融物流、数据处理、网点管理、风险管理、现金管理为主的业务流程外包服务( BPO)和以支付结算、电子交易、系统测试为主的信息技术外包服务( ITO),是深圳联合金融控股有限公司旗下公司。2013年、2014年、2015年分别实现营业收入11.88亿元、16.57亿元和19.83亿元,实现净利润3820.29万元、 6385.75万元和6104.4万元,业绩亮眼。
除联合金融外,还有民太安、翔川股份、曼荼罗、金巴赫和同创伟业5家新三板公司的前十大股东也闪现险资魅影。
这些险资包括:民太安保险公估集团股份有限公司、华安财产保险股份有限公司、太平洋保险在线服务科技有限公司、中国人民健康保险股份有限公司、北京海量资本管理中心(有限合伙)、百年人寿保险股份有限公司以及泰康保险集团股份有限公司。
从这些险资进入的时间来看,都是2015年之后,截至今日,均没有新的进出情况,相对较为稳定。
从险资的持股比例来说,除开本身属于保险行业的民太安,其余5家新三板公司险资持股比例最大的为金巴赫,北京海量资本管理中心(有限合伙)持有该公司16.04%的股份;其次为翔川股份,太平洋保险持有该公司15.71%的股份。曼荼罗、联合金融和同创伟业险资持股比例分别为9.48%、3%和1.52%。因此,除民太安保险公估集团股份有限公司为民太安的控股股东外,其余7大险企,均不是控股股东。
从险资所投新三板行业来看,分布较为分散。民太安属于保险行业。翔川股份和联合金融同为商业服务业公司,但主营业务差别也较大,翔川股份主要是提供境内游、出境游等旅游产品业务和旅游网络平台服务业务,联合金融则主要是为向银行、保险等金融机构提供业务流程外包服务( BPO)和信息技术外包服务( ITO)。曼荼罗分属于软件和信息技术服务业,主要从事医疗卫生领域的计算机及软件的开发,计算机网络系统集成和技术服务、临床数据分析应用等业务。金巴赫则分属于装卸搬运和运输代理业。同创伟业为其它金融业公司,主营业务为私募股权投资基金管理业务和其他资产管业务。
从险资投资的新三板企业业绩来看,相对稳健。近三年来,6家公司的营业收入和净利润都较为可观,并呈现逐步增长趋势。仅2016年上半年,就有民太安和同创伟业两家企业营收过亿元。并且,除联合金融未发布年报以外,其余5家企业均为盈利状态。
由此看,新三板上的险资相对较为规范,并未出现A股上频频举牌的现象,也鲜少有险资向恒大人寿一样“快进快出”,这当然是受多方面因素共同影响的结果。
易哥认为,虽然市场上出现了个别险资投资行为不符合监管规定的行为,但是对于险资我们要辩证的看待,不能将所有险资都视为“妖精”,保险资金作为重要的机构投资者,也是资本市场长期资金的重要来源,可以弥补市场的资金短板,对资本市场的良性发展具有重要作用。