深港通倒计时读秒基金携286亿元杀进地产白酒与中药股

2016-11-21

基金携286亿元杀进地产白酒与中药股

编者按：“深港通”开闸进入倒计时，且已成为当下A股市场的一大热词。值得注意的是，在沪港通平稳度过2年后，投资者对深港通有了更多期许，尤其是机构投资者更是已经提前布局深市相关概念股。《证券日报》记者注意到，基金重点布局了房地产、白酒与中药股，持股市值分别达117.42亿元、97.63亿元、70.87亿元，合计达285.92亿元。按图索骥，我们可以探究基金突击深港通的具体打法。

基金与社保抢筹180亿元地产股深港通“五福娃”出炉

“深港通”即将开闸，机构的具体打法日渐清晰。房地产是深港通概念的第一大板块，机构的布局尤为市场关注。《证券日报》记者注意到，基金与社保是重仓深港通概念股的主力，而券商、保险、QFII等机构持股量较少。在深市66只房地产股中，具有深港通概念的有38只，其中基金重仓持有33只，持股市值为117.42亿元；与此同时，社保基金也重仓15只，持股市值为62.53亿元。

“目前预计深港通开启后，A股会产生750亿元-1500亿元的增量资金，这些资金对市场短期流动性的影响有限。不过，内地机构对相关概念股的贡献不可估量，尤其是公募基金与社保基金极有可能借机出手掀起一轮深港通概念股的上攻行情。”

北京一基金分析师在接受《证券日报》基金新闻部记者采访时表示，无论从板块投资潜力还是深港通投资机会布局的角度来考虑，房地产都被认为是值得关注的一个重要领域。

地产股成机构抢筹第一目标

11月18日，深交所联合港交所、中国结算在深圳召开的“深港通”内地路演推介会正式启动。深交所总经理王建军表示，深股通标的有两个突出特点：一是标的上市公司经营业绩较好，表现出较强的盈利能力和成长性。2016年三季报显示，标的公司平均营业收入同比增长13.4%，净利润增幅达16.1%。同期，沪深所有A股上市公司这两项指标分别为3.2%和1.7%；二是行业分布充分体现深交所新兴行业集中的特色，与沪股通标的形成互补。

《证券日报》基金新闻部记者注意到，随着市场低风险投资收益率的持续走低，市场打击题材炒作避免大的波动风险，资金逐渐重视企业业绩和现金流，地产板块蓝筹估值低、分红更加充分，使得高股息率成为可能；而保险资金大量增持地产股，从侧面说明了这一偏好。

《证券日报》基金新闻部及同花顺iFinD最新统计显示，截至三季度末，深市A股共有房地产行业上市公司数量66家，其中具有深港通概念的股票有38只。其中基金重仓持有33只，持股市值为117.42亿元；社保基金也重仓15只（同时被基金重仓持有），持股市值为62.53亿元。两类机构合计持有具有深港通概念的房地产股市值179.95亿元。

在二级市场上，房地产板块近日直线飚升。11月8日至11月18日，房地产指数猛涨5.66%，最大涨幅达7.46%，而同期深证成指累计涨幅仅1.81%。房地产板块的龙头万科A，在短短9个交易日更是飙涨14.74%。统计显示，截至11月18日，基金重仓33只房地产股四季度以来已经产生浮盈3.80亿元，社保基金重仓15只股票则产生0.89亿元的浮盈。

机构最爱地产股“五福娃”

据《证券日报》基金新闻部观察，万科A、招商蛇口、华侨城A、阳光城、福星股份等5只房地产股票最为机构看重，成为当下深港通的“五福娃”。

具体来看，截至三季度末，104只基金合计持有万科A股份14478.97万股，持股占流通股比1.49%，持股总市值37.89亿元。华泰柏瑞沪深300ETF、银华深证100、嘉实沪深300ETF成为重仓万科A规模最大的3只基金，持股市值4.43亿元、4.15亿元、3.68亿元；偏股混合型基金易方达瑞惠灵活配置紧随其后，持有该股1379.60万股，持股市值为3.61亿元。从基金公司的角度看，华夏基金持有万科A规模最大，持股市值达4.94亿元，占净值比为1.27%；工银瑞信基金、易方达基金分别持有该股4亿元、3.72亿元，占净值比分别为2.87%、2.68%。其实，除了公募基金大手笔进驻万科A外，恒大持续增持也是该股走强的动力。据万科11月18日公告，11月10日至2016年11月17日，中国恒大通过其附属公司在市场上进一步收购共12878.44万股公司A股股份，连同前收购，中国恒大共持有104337.98万股该公司A股股份，占公司已发行股本总额约9.452%，总代价约为人民币222.6亿元。

另外4只“福娃”也是可圈可点，其中，招商蛇口、福星股份同时被基金与社保共同持有。基金持有招商蛇口14.51亿元，景顺长城成为其第一大重仓基金公司，持该股市值达6.11亿元，占净值比为6.12%；此外，社保基金持有该股19.11亿元。基金持有福星股份6.49亿元，华泰柏瑞成为第一大重仓基金公司，持该股市值达3.01亿元，占净值比为7.29%；此外，社保基金持有该股1.12亿元。

《证券日报》基金新闻部记者注意到，招商蛇口与福星股份营业收入、净利润均保持规模扩张。，并且机构预测两公司股价未来有近40%的上涨空间。其中，招商蛇口前三季度营业收入总额367.32亿元，同比增长43.98%，实现归属于上市公司股东净利润56.1亿元，同比增长193.68%；福星股份前三季实现营业收入84.46亿元，同比增36.13%（单季7.54%），归母净利润6.68亿元，同比增31.2%。券商等机构分别给予招商蛇口与福星股份22.4元、18元的目标价，与上周末收盘价相比分别有36%、39.53%的涨幅空间。（记者赵学毅）