消费金融成重要棋子 互金棋局下半场该怎么走？

惨烈的竞争格局、愈加严格的监管措施、慢慢冷却的资本市场等众多因素使得互联网金融行业处于转型中。整个行业都几乎转向了财富管理、消费金融、金融科技公司等，寻求各自的生存方式。目前来看，消费金融已经成为了众多公司趋之若鹜的大热点。

宏观的政策和环境对消费金融有着重要的影响。宏观的经济角度看，GDP增长三驾马车出口、投资、消费中，近年来出口和投资呈低迷状态，消费一直作为一个拉动增长的重要突破口，屡屡被提及。在2016年的政府工作报告中明确提出增强消费增长拉动经济增长的基础作用。

消费金融作为普惠金融的重要一部分，得到了相对宽松的政策环境。2015年6月10日，国务院常务会议决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力;2016年3月底，央行和银监会联合发文明确“推进消费金融公司设立常态化”，持牌的消费金融公司将越来越多。之后，《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》、《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》、《关于信用卡业务有关事项的通知》等政策相继出台，松绑消费金融领域监管要求，为消费金融产品和服务创新提供更为广阔的空间。

消费环境来看，随着生活质量的提升，使居民家庭的消费观念发生了变化。随着中国新中产人群的崛起，他们成熟的消费观念及巨大基数也给消费增长提供了无限潜力。

除了传统金融机构外，这些年有两种新进入者：一类是具有丰富的客户基础和各类消费金融场景、同时在技术领域持续创新的巨头，比如蚂蚁金服、京东金融、网易金融等。

蚂蚁金服得力于阿里巴巴生态系统，拥有大量的流量和历史交易数据。在2016杭州·云栖大会上，蚂蚁金服宣布启动“蚂云计划”，全面整合蚂蚁金服、阿里巴巴的金融科技与服务能力。

京东金融依托京东商城，推出的消费金融产品白条，成为业内首款面向个人消费者的互联网消费金融产品。目前，白条用户群中80后占比84%。白条也逐步走出京东，覆盖了租房、旅游、装修、教育等领域。

网易金融背靠老牌互联网企业网易。网易作为一家19年的互联网企业，产品业务积累丰富。电商系列产品网易考拉、网易严选蓬勃发展;网易邮箱总有效用户数达到8.8亿;媒体数据方面，网易新闻客户端月活跃量过亿;网易云音乐用户数超2亿;网易云课堂，有道辞典等影响广泛。

依托网易杭州研究院，网易拥有业内领先的大数据整合、规划和挖掘等技术能力。网易金融也成立了专门为大数据风控业务服务的大数据中心，采用业内领先的数据采集、并行计算、机器学习等技术手段。前不久，网易金融与清华大学达成战略合作，顶尖科研力量和国内领先金融机构的合作也已经近期在逐步展开。据悉，网易金融围绕大数据进行核心技术能力打造，正针对中小微企业(B端)和消费贷用户(C端)，创造一种独特的网易系金融生态。

另一类进入者是进军垂直领域分期市场的公司，比如针对学生或者蓝领人群的贷款。从今年以来，校园贷市场负面新闻开始层出不穷。相关部门纷纷出台措施进行约束。目前，这类型的企业开始转型针对白领市场。

对于贷款类产品来说，用户关注的是利率。低利率是贷款类产品的竞争利器，垂直领域的创业公司如果贷款利率高于互联网巨头或者和利率相同，那么这些创业企业将逐步退出这个市场。利率背后体现的就是各个公司的大数据风控能力。未来，整个消费金融的模式也将变化。就贷款利率而言，目前大都是集中在几个区间之内，以后通过大数据以及技术力量将在利率方面做到千人千面。而大数据风控能力需要大量的数据来源和先进的技术支持，目前只有BAT、京东、网易这些玩家有着雄厚实力。

下半场，留给消费金融创业公司的时间不多了。所以，从业者如果看到这个趋势，要提前在自己的城池做好战略应对。