江苏“敲打”新三板公司 有企业要降级

监管层对新三板公司的违规占资行为打击力度正在趋严。

10月20日至25日，江苏省内9家新三板公司接连在股转系统公告称，因关联方、股东资金占用的违规行为，而被江苏证监局采取行政监管措施，其中，金马扬名(835144)及实控人被采取责令改正措施；另外8家公司被出具警示函。截至目前，今年以来江苏证监局一共对辖区内13家新三板公司采取了行政监管措施。

值得注意的是，已有公司可能因此面临“降级”。例如，受上述措施影响，玖隆再生(832718)10月24日披露该公司可能由“创新层”调整至“基础层”的风险提示公告。

或有公司降至基础层

具体来看，除了金马扬名被责令改正外，10月20日至25日被出具警示函的有8家公司，分别为利特尔(831828)、康生股份(832165)、德运塑业(831349)、永创医药(833453)、鼎阳电力(834719)、标榜新材(830911)、华生基因(833190)和玖隆再生(832718).

江苏证监局责令上述9家公司及时整改，切实完善内部控制制度并严格执行，采取有效措施防止股东及其关联方以各种形式占用或者转移公司的资金、资产及其他资源。

记者还发现，另有4家公司今年亦被江苏证监局出具警示函。今年4月，中天利(831035)、华宏医药(831488)、海特股份(831345)亦因违规占资问题分别被江苏证监局出具警示函。润泰股份(833117)则在今年7月收到相关警示函。

从这些新三板公司违规占用资金的金额看，规模从1000万元至1亿元不等，其中康生股份违规占用资金最少，关联方占资1000万元；鼎阳电力违规占用资金最多，其两家关联方合计占资11514.5万元。

事实上，上述行政监管措施对已处于创新层或未来寄望进入创新层的挂牌公司存在不小影响，玖隆再生便是典型案例。

玖隆再生公告披露，依据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法(试行)》(以下简称《试行办法》)第十二条相关规定，玖隆再生已不满足创新层的维持条件，因此将可能于2017年5月底由股转系统的创新层调整至基础层。

证券时报记者查询到的《试行办法》显示，其中第十二条规定，进入创新层的挂牌公司所需满足的条件之一为，最近12个月不存在：挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违规等行为被全国股转公司采取出具警示函、责令改正、限制证券账户交易等自律监管措施合计3次以上的，或者被全国股转公司等自律监管机构采取了纪律处分措施等情形。

资金占用、财务造假为自查重点

资料显示，近年来，随着新三板挂牌公司总数突破9000家，江苏本地新三板企业亦迅速增长。截至今年9月底，全省新三板挂牌公司已达1100余家，数量仅次于广东和北京，在快速发展的同时，各种问题也随之出现。

事实上，早在2015年底，以凌志环保(831068)为典型案例的新三板公司大股东占款问题开始浮出水面，并由此开始了主办券商对大股东占款专项自查，以及监管层对挂牌企业的核查、监管行动。

据证券时报记者了解，近期违规占资的挂牌企业受密集监管或源于今年8月监管层向各主办券商下发的“相关自查工作”的通知。记者从某券商处获得的通知显示，本次自查对象包括：1、资金占用、2015年年报和2016年半年报检查等专项工作中涉及的挂牌公司、主办券商等；2、2015年以来暴露出来的违法违规、不规范问题以及风险事件所涉及的相关市场主体等。

自查重点层面则包括：资金占用、2015年年报和2016年半年报检查等专项检查反馈的问题，逐项采取的整改措施等；挂牌公司申请挂牌时是否存在财务造假、带病申报等问题，以及中介机构勤勉尽责情况等。