央行出手买房贷款难上加难

在20多城限购限贷，监管部门严打违规进入楼市的资金之后，房地产调控的步子显然还没有走完。

据财新报道，10月12日下午，央行召集了5家国有大行以及12家股份制银行的高管及个贷、资产负债部门总经理，召开商业银行住房信贷会议，传达房地产调控的会议精神。央行要求各商业银行理性对待楼市，加强信贷结构调整，强化住房信贷管理，控制好相关贷款风险。

想想之前央行行长周小川在G20财长和央行行长会议上的喊话，“近期中国部分城市房价上涨较快。中国政府对此高度重视，积极采取措施促进房地产市场的健康发展。”看来周行长还真不是空喊话。

现在的问题是，如果你有购房需求，对房地产长期发展继续看好，第一个问题是限购，你有没有资格买?假设你有资格买，第二个问题就是限贷，二套房首付比例提到非常高，甚至首套房比例也提高，你有没有钱买?假设你还是有足够资金实力解决首付，也愿意以更小杠杆参与投资，第三个问题来了，之前还在以百倍热情给你发放按揭贷款的商业银行可能不再热情了。

第一种原因，就是央行刚刚发出的指导意见，虽然现在还没有听说在新增贷款投放上有比例限制的红线，但总体原则是新增贷款不能过多投到房地产上，放缓住房信贷增速。虽然只是个方向，但到头来还是有数据可查的，即使说的含糊，追责起来不一定含糊。

有人觉得银行如果没有硬约束，有可能说一套做一套，阳奉阴违。但是，央行等监管部门事后还是可以看数据的，尤其是最终的指标可能还不是房贷的多少，而是看实际房地产市场的降温程度。如果一两个月后不见效，则很有可能真正出台信贷比例控制。

第二种原因，就是预期，之前商业银行愿意增加房贷，是因为实体经济无处可贷。只有房贷是最优质的资产，这个预期和买房人的预期一样，一线和强二线城市的房价永远涨，但是就算涨，也不是之前这样一个涨法。所以，我觉得，就算央行没有来这一次住房信贷会议，也会有谨慎的银行自己逐步收紧房地产信贷。

购房人遇到的问题一个两个三个，放贷的银行遇到的问题既有客观的又有主观的。最后导致的结果只有一个，那就是真正的购房需求和购买力下降，然后的结果就是热点城市的楼市降温，成交量下来，价格稳住甚至下降。

结论，这一波房地产的大行情就此结束。