西雅那或引发银行业危机 意大利政府紧急援助200亿欧元

【观察者网综合】据第一财经网12月23日报道，坐落在锡耶纳（Siena）的意大利第三大银行西雅那银行深陷危机，政府决定紧急援助银行业200亿欧元，避免出现总体危机。但是这需要获得欧盟的帮助。

金融时报报道称，除了西雅那银行（Banca Monte dei Paschi di Siena），意大利还有7家银行处于危机之中。目前意大利政府已经背负了沉重的债务，这个时候，欧盟的援助就显得举足轻重了，并且欧盟现在已经背上了希腊这个承重的负担，如果意大利再度“陷落”，就有可能成为欧债危机的第二块“多米诺骨牌”。

资料图：意大利新总理保罗·真蒂洛尼

随着西雅那银行50亿欧元的增资计划在周四宣告失败，意大利新总理保罗·真蒂洛尼（Paolo Gentiloni Silveri）召开紧急会议，于第二天（12月23日）凌晨通过紧急援助200亿欧元的法案，避免出现银行业总体危机。一旦西雅那银行危机爆发，其他意大利银行都不能独善其身。

西雅那银行成立于1427年，已经不仅仅只是一家“百年老店”了，该行是人类历史上最古老的银行。但如今，据道琼斯（DowJones）集团旗下市场观察（MarketWatch）网消息，西雅那银行的不良贷款比例占据了其总贷款的36%，银行被要求释放280亿贷款，减少其高达469亿欧元的不良资产。

资料图：西雅那银行标志

近期的危机始于今年夏天，西雅那银行在欧盟组织的银行业压力测试中失败（观察者网注：压力测试主要用于测试银行是否能够承担足够的风险，保持金融的稳定）。在压力下，意大利政府宣布将帮助西雅那银行众筹50亿欧元度过危机。

但是12月4日，意大利公投失败，混乱的政局再度重创了西雅那银行和意大利政府。金融时报称，前总理伦齐（Matteo Renzi）下台导致了意大利政府原本计划的50亿欧元的众筹停滞。更重要的是，随着“亲欧派”伦齐下台，意大利和欧盟的关系急剧恶化，如果没有欧盟的帮助，意大利的银行业是很难从泥潭中走出来的。

冷静的观察者解读

若欧盟继续存在，那么不设关税将导致很多欧洲国家制造业凋零。 中国有大量的转移支付来平衡地区收支，而欧洲则是泛福利化，除了德国法国之外，其他国家都越来越渣。欧盟的分裂只是时间问题，然而一旦欧洲分裂 这些穷国就会更困难，会有更多的难民问题。 可以说，欧盟养活了德法两国，最后牺牲了整个欧洲大陆。

资料图：前总理伦齐

据第一财经报道，西雅那银行称在4个月之后就会面临流动性资金干涸的问题，目前意大利政府正在研究具体的救助计划。

意大利内阁声明，西雅那银行将会推出保护散户的机制，并且把一级债券以75%的名义价值兑换成股票，二级债券以100%的名义兑换。

但是这样还不足以缓解危机，意大利政府希望能让持有银行21亿欧元债券的私人投资者，兑换这种“债转股”股票，直接涉及了4万名中小投资者。

这几乎是政治自杀，据市场观察网站统计，西雅那银行的股价在今年一年内暴跌了85%，从123欧元/股暴跌到了14.71欧元/股。

对于那些中小投资者来说，兑换这种“垃圾股”不亚于抢劫，可想而知，民间的反对声浪究竟会有多大。

西雅那银行的股价

实际上，银行的状况也是实体经济的一个直接反馈。金融时报估计，自2008年金融危机以来，意大利的经济就一直处于崩溃边缘。统计显示，意大利的工业产量在这8年来至少萎缩了25%，年轻人的失业率达到了接近40%的水平。

据《经济参考报》援引华尔街日报报道，目前意大利银行业总不良资产已经达到了3600亿欧元，占欧元区银行不良资产的三分之一，是意大利国内（GDP）的五分之一。

今年以来，意大利银行业的股票市值已缩水了约50%。数据显示，今年前9个月，意大利所有银行已关闭约1000家营业网点，相当于2015年全年的两倍。

西雅那银行只是意大利银行业的一个缩影，据《经济参考报》的统计，意大利银行业17%的贷款是不良资产，这一比例几乎是美国的10倍，而且即使在2008金融危机期间，美国的比例也仅仅是5%。

金融时报认为，除了西雅那银行，意大利还有7家银行处于危机之中。目前意大利政府已经背负了沉重的债务，无力全面救助意大利银行业。这个时候，欧盟的援助就显得举足轻重了，并且欧盟现在已经背上了希腊这个承重的负担，如果意大利再度“陷落”，就有可能成为第二块“多米诺骨牌”。

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