20亿人民币支付的SDR债券来了 世行发行

央行12日宣布，世界银行日前获准在中国银行间债券市场发行特别提款权(SDR)计价债券，这也是此类债券逾三十年来首次发行。

世界银行首发

中国人民银行在其网站发布新闻稿表示，总部位于华盛顿的世界银行已经获准在中国银行间债券市场发行特别提款权（SDR）计价债券，总规模为20亿特别提款权。世界银行表示，每个债券的确切发行时间及条款将根据市场状况而定。发行计划规模约相当于28亿美元，以人民币支付。

中国央行在新闻稿中表示：“世界银行在银行间债券市场发行特别提款权计价债券，是推动特别提款权金融工具市场化的有益尝试”，有助于“增强国际货币体系的稳定性和韧性”。

世界银行是首个获批发行SDR债券的机构，这标志着世界第二大经济体开启了SDR债券市场。

“对于中国的债券市场，对于SDR作为国际储备资产，这都是标志性的发展，”世界银行行长金墉在该行发布的新闻稿中表示，在中国发行SDR债券将有助于扩大SDR的使用，“也将拓展中国投资者在国内债券市场获得外币债券的渠道，并为在中国寻求优质投资产品的国际投资者创造新的投资机会。”

世界银行行长金墉

“世界银行司库局感谢中国批准世界银行成为其国内市场首个SDR计价债券发行人，这是中国资本市场走向国际化的又一步骤。这表明了世界银行在开拓新市场和开发本地资本市场方面的重要作用，”世界银行副行长兼司库阿伦玛•奥特表示，“世界银行在中国市场发行以SDR计价的债券，为中国投资者通过新产品支持世界银行的可持续发展工作提供了一个绝佳的机会。这些债券对于寻求以SDR产品对冲SDR负债的国际投资者也很有吸引力。”

世行欲吸引新投资者

世界银行并未透露债券发行的具体时间，只表示时间和条款，都会根据市场状况而定。外界普遍预计，债券出售将在中国主办20国峰会之前完成。

目前，世界银行每年通过向投资者提供20多种货币的债券，在国际资本市场筹集500-600亿美元资金。

在中国发行SDR债券的新计划是世界银行开发和支持新市场发展战略的组成部分，它将扩展世界银行的产品种类，吸引新的国内和国际投资者购买世界银行债券。

世界银行周五表示，金杜律师事务所（King & Wood Mallesons）担任世界银行债券发行的法律顾问。本次发行的承销商则包括中国工商银行、汇丰控股、中国建设银行及国开行。世界银行还表示，下周将在上海和北京会见机构投资者。

于此同时，腾讯财经报道称，汇丰银行CEO 欧智华（Stuart Gulliver）表示，汇丰已经和世界银行就该项目密切沟通准备了很久，汇丰将会担任世界银行SDR（特别提款权）计价债券的联合主承销商及牵头簿记管理人。中国工商银行为另一主承销商。

而另有知情人士透露，除了工行和汇丰担任主承销商之外，中国建设银行和国家开发银行也参与了该项目。而世界银行将会在8月15日到17日期间，在北京和上海安排路演，向机构投资人介绍项目的具体细节。

其他银行或跟进

SDR是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，其价值由美元、欧元、日元及英镑在内的一篮子货币决定。2015年12月1日，国际货币基金组织宣布，人民币将于今年10月1日加入SDR，成为首个纳入SDR的新兴市场货币。在今年国际货币基金组织的春季年会上，IMF曾将如何扩大SDR的使用，写入执董会的工作报告中。

本次在华发行SDR计价债券，将成为扩大SDR使用的里程碑式的尝试。 在1980年以前，国际市场一共发行过13支SDR计价债券，累计金额仅为5.94亿美元。本次世界银行发行的SDR债券，将是1981年以来国际市场首支SDR计价债券。

另据彭博报道称，中国国家开发银行和工银亚洲也计划在中国银行间市场发行SDR计价的债券。

美国券商Stifel新兴市场主权策略总监傅伟国对腾讯财经表示，考虑到该债券以人民币购买，此次发行成功，将同时利于推动人民币国际化。“受众是中国国内和国际投资者。对国内投资者的好处是，这种债券用人民币购买，但SDR可以兑换成美元、欧元、日元、英镑或人民币。”德国商业银行亚洲高级经济学家周浩对腾讯财经表示，在华发行SDR债券，对人民币国际化是长期利好，增加人民币适用范围。而同时，中国金融机构的参与，也利于这些中资机构提高自身的知名度。