银行业流动性管理发生历史性变革 存贷比监管取消

日前，全国人大常委会表决通过了关于修改《中华人民共和国商业银行法》的决定，删除了实施已有20年之久的商业银行75%存贷比监管指标，并决定自2015年10月1日起施行。

银监会主席尚福林曾坦言，存贷比监管指标取消后有利于提升我国银行业放贷能力，但面对当前银行业的资金来源和资产形态多元化，未来如何加强流动性风险管理将是重大挑战。

近年来，中国商业银行资产负债结构已趋于多元化，存款在负债中的比重持续下降，目前平均为78.6%，其中股份制商业银行的这一比重已降到68.4%，同业负债、发行债券等在负债中占比逐步增加，与此同时，商业银行的资产中，除贷款外，债券投资等比例也在提升。

2014年6月30日，银监会发布了《关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》，调整存贷比计算口径，规定计算存贷比分子（贷款）时扣除支农再贷款、小微企业贷款专项金融债、“三农”专项金融债对应贷款等六项内容，并增加了“银行对企业、个人发行的大额可转让存单”以及“外资法人银行吸收的境外母行一年期以上存放净额”两项分母（存款）计算口径。2014年12月，央行也明确从2015年起，对“各项存款”统计口径进行调整，将部分原属于“银行同业存放”项下的金融机构存款纳入“各项存款”。

根据银监会披露的数据显示，截至今年6月末，商业银行平均存贷比为65.8%。中信建投银行业分析师杨荣曾测算，存贷比监管指标取消后，若按照极端情况下存贷比升至80%计算，16家上市银行将新增人民币贷款约6.6万亿元。不过，华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰也指出：“受资本充足率、合意贷款规模等指标的限制，商业银行贷款投放不可能无限增长，总体上依然会保持在一个合理的范围内。”

对于存贷比取消后银行流动性风险管理的方向，业内分析人士认为，未来的银行业流动性监管指标将由巴塞尔协议III中的流动资金覆盖率（LCR）与净稳定资金比率（NSFR）来胜任，相较于简单的存贷比监管，这两项指标更加接近流动性监管的实质，下一步银监会将对这些指标的监管内容进行细化。

据悉，监管层对商业银行月末存款偏离度不得超过3%的考核指标依然存在，但未来也会有改进或取消的空间。