征信市场轮廓渐明 入围机构静待牌照下发

在央行年初批准8家企业筹备个人征信业务后，央行的验收工作已经收尾，入围机构只待央行“发令枪响”之后便可获得正式牌照。而面对这片巨大的蓝海，京东金融、挖财、蜜蜂数据、融360、拍拍贷等众多企业也将纷纷加入战局。在个人征信市场的方阵中，不仅有持有牌照的“正规军”征信机构，虎视眈眈的备战军、数据加工商也将成为不可忽视的力量，征信市场版图将日益丰满。

正规军

入围机构静待牌照下发

距离首批民营征信牌照下发已进入倒计时。北京商报记者此前获悉，央行已经完成了对首批获准筹建的8家征信机构的最终审核工作。当时业内曾预计首批牌照将在8月初下发，但如今看来正式的下发时间恐怕要再等一两个月。

从入围券下发以来，芝麻信用、腾讯征信、前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、考拉征信、华道征信8家机构就展开了一场追逐赛，多家机构相继推出了自己研发的产品，例如芝麻信用的“芝麻分”、华道征信的“猪猪分”、前海征信的“好信度”等，考拉征信还针对个人、商户、企业推出了更加细化的信用分。同时合作机构的抢夺也日益激烈，例如考拉征信联合滴滴打车、爱大厨、e袋洗、e保养等商家共同推出“考拉信用圈”，并与有利网、融宝支付、手机贷等P2P、小额贷公司合作，为其提供征信服务。芝麻信用则与神州租车、一嗨租车、小猪短租、北京银行、P2P平台等进行了合作。

从背景来看，8家机构各具特色和优势：芝麻信用、腾讯征信、考拉征信、前海征信定位于“互联网+大数据”的征信公司；中诚信征信和鹏元征信的大股东是以企业信用评级业务起家，这两家主要面向机构提供服务；中智诚征信和华道征信则以反欺诈业务见长。目前，8家征信机构之间的差别主要在于业务侧重和数据来源。考拉征信总裁李广雨表示，8家机构虽然做的都是征信业务，但目前正是国内征信市场的培育期，也是征信公司的学习期，8家机构完全可以在各自优势的领域内先开拓，在部分领域展开合作，共同推动中国征信业的发展。

备战军

摩拳擦掌争取第二批牌照

首批征信牌照发放在即，第二批牌照的准备工作也已经启动。一位征信机构相关人士表示，与此前的民营银行相似，央行在个人征信方面也将采取“成熟一家，批准一家”的做法。

目前，快钱、京东金融、拍拍贷在内的多家互联网金融公司已经表达了对征信牌照的意愿，产品的设计、应用也早已展开。例如，京东金融的“白热度”产品，可以衡量用户的个人信用；拍拍贷的“魔镜评分系统”可为每笔借款给出风险评级。

不过，由于尚未取得征信业务试点名额，上述产品只是处在内部培育阶段。京东金融人士表示，“白热度”的数据来源均是京东体系内部，并未采集外部数据，也没有输出给其他机构。拍拍贷创始人张俊此前表示，拍拍贷正酝酿设立一家独立运作的征信公司，数据来源主要是国内缺乏银行信贷还款记录的客户群。不过，北京商报记者注意到，目前拍拍贷已经与多家机构合作提供一些征信服务。

以记账软件起家的挖财也表达了对征信业务的渴望。挖财近日推出一款立信产品“信用保镖”着重利用在记账、管钱、理财、信贷等积累的数据，帮没有任何信用记录的“白户”建立第一笔信用，并在信用保镖中为用户提供一站式信用管理服务。挖财信用管理部总经理高竞表示，“现在多数中国人面临的最大问题还不是怎么把信用变成财富，而是很容易由于不小心留下信用污点影响财产管理，甚至是根本没有信用记录。挖财希望从立信的角度，帮用户解决这些问题，向个人信用更细分、更纵深的领域深挖”。

一位已提交申请的征信机构相关负责人表示，目前正在申请的机构估计已经超过了30家。显然，征信牌照的争夺战还将持续上演。

数据加工商

增强信用数据价值

不管是已经入围的正规军，还是跃跃欲试的备战方，各家机构都倚重于各自的信息源，不可避免存在信息源不完整、不全面的问题。而每家机构都拥有自己的计量模型、评级标准，因此，信用数据的整合加工将成为个人征信市场发展的关键。

目前，FICO、融360、蜜蜂数据已经切入这一市场。其中，来自美国的FICO可视为信用数据处理商，FICO已经与多家P2P进行了合作，P2P平台可利用FICO信贷评分决策云平台降低贷款风险。与征信机构的业务模式所不同，FICO是使用征信机构、金融机构采集的数据，通过评分模型对数据进行处理以获得用户的信用等级。

打破数据孤岛的需求则更加迫切。由于各家征信机构各自为战，一个客户可能会在不同征信机构得到完全不同的信用分。在线金融搜索平台融360就采取数据整合+加工的模式。融360 CEO叶大清表示，融各家征信机构的数据是相互补充的关系，没有可替代性，单靠某一方面的数据就会出现偏颇，只有相互印证才有价值。因此，融360已经同8家征信机构全部达成合作，进行数据上的互补。

此外，盈灿集团旗下的蜜蜂数据也定位于数据整合及加工商，在蜜蜂数据副总裁徐凸看来，在征信需求这么强烈的今天，光这8家机构，显然不能够满足市场需求。当前各大征信机构并未打破“数据孤岛”的障碍。而蜜蜂数据连接了P2P平台、小额信贷机构、征信机构、银行、第三支付、互联网大数据等方面的数据、连接不同的应用场景、去中心化、提供分布式查询，来打破行业内信息各自孤立而形成信息漏洞的现状。

叶大清表示，随着市场的放开，数据的采集、整理、加工、销售这一系列链条都将实现快速发展，预计国内征信市场的初步建成只需要五年，与海外市场相比将大大缩短进程。

随着互联网大数据、云计算等技术对个人征信市场的影响不断加深，征信监管、立法等方面也会加快步伐。在中国金融出版社主办的“中国征信体系建设与创新研讨会”上，央行行长助理杨子强表示，要加强研究大数据、云计算对征信体系建设的影响和挑战，积极探索对大数据征信的监管，研究大数据征信的相关立法。

建设银行首席经济学家黄志凌表示，我国征信市场方向是引入市场机制，形成公共征信机构与民营征信机构相互补充、适度竞争的格局。“大数据时代，要建立可量化、可定价、可交易的征信体系，允许数据资产以安全合理的方式流通交易，这可有效降低征信市场的信息不对称，但这也对征信市场多元化改革提出更高要求，如哪些大数据应纳入监管，避免消费歧视等。”黄志凌说。

北京商报记者 孟凡霞