监管边界明晰 互联网金融抢滩万亿级市场

互联网和金融两个十亿级用户板块会碰撞出何种火花？这个万亿级的市场从来不缺乏巨头的身影，除了腾讯、阿里等互联网原住民，来自传统金融领域的金融巨擘以及从金融IT、民间借贷转型而来的各路好手，都在摩拳擦掌，意欲在万亿级市场中占据一方。

321年前，英格兰银行一块不大的牌匾，揭开了现代金融的序幕。321年后，英格兰向东8800公里，夹杂着科技芳香，融合着东方气息的新型金融模式正在孕育。

互联网和金融两个十亿级用户板块会碰撞出何种火花？年初以来，互联网金融以前所未有的热度吸引着来自各方的目光，在“互联网+”和“万众创新”的大潮下，以P2P、网络支付为代表的互联网金融在万亿资金的助推下野蛮生长。而随着7月中旬《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的发布，这个新兴的产业将步入规范发展时代。

涌入万亿级市场

“如果游戏是个千亿级的市场，那么金融市场的数量级将是万亿。”刚从腾讯游戏部门调任理财通产品中心负责人的闫敏笑言，他年初的职位调动，是从千亿级的市场跨到了万亿级的市场。

万亿级的市场从来不缺乏巨头的身影，除了腾讯、阿里等互联网原住民，来自传统金融领域的金融巨擘，以及从金融IT、民间借贷转型而来的各路好手，都在摩拳擦掌，意欲在万亿级市场中占据一方。

尤其是在最为灵敏的A股市场，2015年上半年，互联网金融无疑是最火热的概念，大小公司都在转型。不过，由于年中股市大调整，互联网概念股备受冷落，在此背景下，还有多少公司坚持转型之梦？

“在传统金融领域耕耘了十几年，我们意识到转型的时候到了。”坐在记者的对面，谈及互联网金融布局，银之杰董秘刘奕的眼神坚定而从容。在他看来，即将斩获两张互联网稀缺牌照的银之杰将大有前途。

对互联网金融同样充满热情的还有熊猫金控的实际控制人赵伟平。“再好的项目，只要不是互联网金融，就是No。”在他看来，烟花行业已衰，熊猫金控计划用10年时间，转型为金融领域的航母企业。

在资本市场上，关于互联网金融的动作仍然在加码，8月24日，最新上市公司涉足互联网金融案例出炉。金字火腿拟以3亿元自有资金增资一家名为盈科创业投资的互联网金融公司。公司股价开盘涨停。

吸引猎食者的，除了资本市场的热捧，还有打破壁垒而带来的巨额收益。

作为A股互联网金融的标杆，东方财富交出的业绩惊艳全场。公司预计，2015年上半年实现净利润约为10.37亿至10.47亿元，同比增长超过30倍。支撑这一增长数据的，是不同于传统金融营销的互联网电商平台。

盈灿集团副总裁、网贷之家CEO石鹏峰认为，金融市场的规模远超当前想象，仅民间借贷的规模就有几十万亿，而通过嫁接到互联网，其中有相当一部分将变为P2P。“太多数据可以支撑，这是一个清晰的愿景。”

从产业链到生态圈

在调研采访中，记者听到最多的词句是生态圈，是应用场景，是链条构筑的升级。

“易安保险是第二家互联网保险公司，我们将使用全新的理念。新公司的logo就是数字‘1’在地球之上。”银之杰董秘刘奕用筹建中的易安保险logo，向记者讲述着互联网金融的天人合一。

对于擅长场景应用的腾讯来说，用户生态构筑更是重中之重。闫敏告诉记者，腾讯在金融领域的目标，就是利用QQ和微信，将保险、证券、理财等金融服务串起来，形成“国民级”的金融服务平台。腾讯理财要做的就是连接普惠金融“互联网+”最后一公里。

在另外一边，蚂蚁金服的场景构建同样惊艳，背靠阿里庞大的电商资源，蚂蚁金服自成立以来始终以一种进击的姿态，不断在市场上弄出声响。

蚂蚁金服牌照齐全(天弘基金、微众银行、众安保险、阿里小贷、芝麻信用、数米基金网、三潭金融)，支付宝是最大的第三方支付公司，理财功能的丰富，将进一步增强支付宝账号的金融功能。未来可结合已有牌照，定制开发、销售各类金融产品，形成闭环体系。

在赵伟平眼中，生态更是互联网金融的关键。他坦言，熊猫金控的目标是成为互联网“全牌照”运营商，包括征信和金融大数据业务。“公司正在通过专业的战略执行机构进行完整的战略定位和架构，再据此扩充人才储备。”

监管疏通创新大道

自诞生之日起，互联网金融就夹杂在称赞与质疑之间野蛮生长。经历许多的日长夜大，政策光芒也照耀在这片土地上。

记者注意到，自7月以来，涉及互联网金融的监管政策不断出台，削掉荆棘的同时，也为行业未来的健康成长筑起篱笆。

7月6日，《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》公布，“互联网+”普惠金融位列十一大“互联网+”重点领域之一，正式定调互联网金融的“草根”属性。

蚂蚁金服CEO彭蕾以“小确幸”做了更为生动的脚注。她认为，蚂蚁金服做微小而美好的、有安全感、信赖感和幸福感的金融。这是以客户需求和体验为中心的金融，而技术革命，包括移动互联、云计算、大数据，使得这种金融成为可能。这是普惠金融的时代。

在“互联网+”指导意见的指引下，更多细化政策不断落地。

7月18日，央行等多部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。7月27日，保监会出台《互联网险业务管暂行办法》，成为第一个落实的分类监管细则。7月31日，央行就《非银行支付机构网络支付业务管理办法》向社会公开征求意见，再度引发市场热议。

“监管层对整个互联网金融行业的态度非常明确，就是支持和鼓励。同时，政策的明确也为从业者划清了监管底线。这对行业发展将是有着极大的推动作用。”石鹏峰告诉记者。

两大巨头——支付宝和腾讯，表现了“积极拥抱监管”的姿态。支付宝发言人称，第三方支付是一个不断向前向好的积极过程，望行业监管不断开放和进步。

腾讯方面表示，“我们也看到了央行从保护消费者权益的角度出发，恪守金融监管义务，为防范和降低风险、杜绝各类金融案件所做的努力，看到了一个既开放又审慎的监管部门对创新的高支持、对风险的低容忍。”

在采访中，闫敏在谈及监管时，颇为有些激动和感恩，“这是一个让好孩子欢欣鼓舞的时代。”