美司法部加紧调查穆迪评级造假 与标普已达成和解

据外媒报道，美国司法部正在调查评级机构穆迪(Moody’s)是否在金融危机前对抵押贷款业务作出不实评级。该调查已进行了五年多。

此前2月1日美国《华尔街日报》报道称，美国司法部正在调查穆迪是否为了有利交易而在进行评级时放宽了标准，调查的重点是2004年至2007年期间的住房抵押贷款业务。

司法部已就金融危机前穆迪公司部分复杂证券评级业务私下约谈多位前高管，以便了解该信用评级公司是否为了赢得华尔街投行的业务而放松了对结构性融资产品的评估标准。调查仍处于早期阶段，尚不能确定最终是否会提起诉讼。

穆迪公司内部邮件也显示，在最近一波的约谈中，美国司法部对穆迪前高管施压，要求其交代穆迪公司是否曾经为了拿到业务而牺牲公司的职业标准。与标准普尔遭到的调查类似，穆迪公司的麻烦点也是2004年至2007年期间的住房抵押贷款业务。

穆迪在应对法律诉讼方面有许多成功经验。穆迪法律总顾问John Goggins去年9月在一个投资者电话会议上表示，自2007年以来被提起的近60起诉讼中，只有不到15起尚未了结。

穆迪发言人拒绝就此发表评论。

穆迪不是首例 标普已和解

穆迪是第二个接受美国司法部类似调查的主要评级机构。美国司法部2013年对评级机构标普提起了诉讼，因该公司涉嫌在住房抵押贷款业务方面作出有误导性的评级，而这被认为是随后在2008年出现金融危机的重要原因。

据知情人士称，美国政府将最快于本周结束对穆迪主要竞争对手标准普尔(S&P)的官司。标普或将支付约14亿美元来了结有关其为赢得业务而放松评级标准的指控。这家全球最大的信用评级公司不会承认有违规行为。该公司是麦格劳-希尔金融(McGraw Hill Financial Inc.)旗下子公司。

司法部在2013年对标普提出起诉，指控该机构在5年前夸大抵押贷款支持证券评级并谎称其评级没有利益冲突。

美国参议院的一项调查指控评级公司为了赢得华尔街银行业务，给予次级抵押贷款支持债券最高评级，从而帮助引发了金融危机。

国际评级机构信誉广受质疑

次级抵押贷款业务风险极高，由于投资者依赖评级机构的评级来评估交易业务的风险，对于次级抵押贷款作出有利的评级被认为是导致2008年出现金融危机的重要原因之一。业内人士表示，美国司法部对标普提起的诉讼将为今后处罚穆迪和惠誉这两大国际评级机构提供样本。

金融危机爆发后，美国当局一直受到未能及时对金融机构进行问责的批评，美国总统奥巴马也不断承诺将对大型银行等机构进行严厉问责。奥巴马于2010年7月签署了《多德-弗兰克金融改革法案》，要求美国证交会对金融领域进行改革，其中包括降低评级行业利益冲突、评级机构对其评级担负相 应法律责任、降低投资者对评级机构的依赖程度等。该法案要求政府监管机构检查各类金融监管条例，废除其中“信用评级参考”相关条款。

目前，已经有众多美国大型银行因将抵押贷款支持证券作为低风险的稳固投资产品出售而受到美国监管机构的严厉处罚。美国银行与美国司法部达成的约170亿美元的相关和解是其中最大的一笔。美国监管机构针对评级机构的问责也在持续推进。

标普上月底与美国联邦政府以及纽约州和马萨诸塞州达成7700万美元的和解，以了结美国证券交易委员会对其提起的有关金融危机后高风险抵押贷款证券业务评级的相关指控。美证交会指责标普在2011年和2012年放松标准作出不实评级来提振业务增长。

国际评级机构的信誉在金融危机之后开始受到诸多质疑，金融危机调查委员会(Financial Crisis Inquiry Commission)在2011年发布的一份报告中称，这些证券评级的下调“帮助”抹去了美国家庭近11万亿美元财富。