我们尝试重现摩根大通顶级共同基金的回报,但最终放弃了 - 彭博社
Neil Weinberg
插图:731上个月在摩根大通2015年投资者日上——高管们在分析师和股东面前讨论前一年的业绩——该银行展示了其共同基金表现的令人印象深刻的数字。资产管理部门的演示文稿中的饼图显示了投资于排名在其类别前半部分的基金的资金百分比:在有10年记录的固定收益基金中,该数字为85%;在有10年记录的股票基金中,该数字为83%。
演示文稿包括一个五页半的附录,讨论来源和方法。虽然关于共同基金和另类资产表现的说明中包括“分析不包括巴西和印度注册的基金”等声明——没有说明原因——但并未提供计算过程的完整细节。尽管如此,这标志着与前一年演示文稿的重大变化,后者同样展示了令人印象深刻的数字,并附有30个字的来源行,引用了Lipper、Morningstar和野村证券——没有其他信息。“他们在2013年的报告中到底在想什么?”西雅图华盛顿大学法学院副院长安妮塔·克鲁格问道。