阿里巴巴将首次发债 融资总额80亿美元

*【环球科技报道 记者 陈薇】*据美国《华尔街日报》11月14日报道，一名知情人士透露，中国电商巨头阿里巴巴集团(Alibaba Group)计划再次在资本市场筹集资金，这一次拟首次发行总额高达80亿美元的公司债，而该公司在两个月前刚刚完成了史上最大的一宗新股发行交易。

据投资者收到的消息，阿里巴巴高管将于下周在波士顿和纽约会见潜在买家。 该公司还将在亚洲和欧洲举行类似的会晤和电话会议。一些分析人士表示，阿里巴巴的日程安排显示，这次以美元计价的公司债发行时间可能在下19日左右。

资料图

今年企业在美国的发债力度空前之大，目的是抓住当前的低利率以锁定有利的融资成本。那些寻求收益率比美国国债更高的证券的投资者一直在追捧这些企业债。

在过去两年，此类需求为首次发债企业创造了一个相当开放的市场，让投资者们有机会购买一些最热门科技公司的债券。苹果公司(Apple Inc.)在2013年4月被认为是其首次发债交易中共出售了170亿美元债券，之后又在今年4月再度发行了120亿美元的债券。

不仅科技公司如此。最近从通用电气公司(General Electric Co.)剥离出来的Synchrony Financial也在8月份的首次发债交易中将发债规模提高至36亿美元。就连Bed Bath & Beyond Inc.等零售商也首次进入市场融资，该公司7月份发行了15亿美元债券。

到目前为止，阿里巴巴的股票表现远远好于大盘，其股价最新报116美元左右，较其9月18日的首次公开募股(IPO)价格68美元上涨了69%。标准普尔500指数同期仅上涨约1%。债券投资者称，阿里巴巴在中国市场的主导地位以及强劲的信用评级(部分评级机构对阿里巴巴的评级高达A+)也将确保其债券获得买方热捧。

管理着略超过50亿美元资产的Wasmer Schroeder & Co.的董事总经理John Majoros表示，公司将关注这桩交易。他还称，任何大型的全球性交易都会引起外界的兴趣。

阿里巴巴在周四发布的新闻稿中表示，计划将发债所得用于为现有信贷工具再融资。阿里巴巴的发言人称这是正常的业务运作。据递交给美国证券交易委员会的一份文件显示，截至9月30日，阿里巴巴的长期银行贷款约为80亿美元。

就在上周，Walgreen Co.在美国市场完成了80亿美元的债券发行计划，为收购欧洲连锁药店联合博姿的交易融资。本周早些时候，雪佛龙公司发行了40亿美元债券，为短期商业票据贷款进行再融资。

阿里巴巴的美国一些同业公司的债券近期表现不佳，表明投资者可能会对阿里巴巴的发债活动兴趣浓厚。举例来说，Ebay 宣布将分拆旗下贝宝子公司后其债券下跌，因为分拆计划给债券投资者带来了不确定性。上个月亚马逊公司公布出现了14年来最大的季度亏损。

TCH LLC高级投资组合经理金博尔称，阿里巴巴看上去是一家业务能不断稳定增长的公司;TCH LLC管理着约105亿美元资产，是BMO Global Asset Management的附属公司。

阿里巴巴的债券最初将只面向机构投资者发行，不过这其中包括许多散户持有份额的共同基金。摩根士丹利、花旗集团(、德意志银行和摩根大通将安排债券的发行事宜。

虽然阿里巴巴的IPO声势浩大，不过一些投资者表示，债券买家将不会造出那么大的动静。新债上市之后的价格不太可能像新股那样一路飙升。

Majoros称，他们关注的是拿到利息及拿回本金。他表示，他的兴奋情绪将会受到这一因素的抑制。