跌跌不休 360股价为何无法再回暖?
360的股价到底怎么了?自360发布第二季度财报后,360股价呈现出持续性的暴跌,从一家备受投资人追捧的高新科技股,变成资本弃儿,360只用了短短不到两个月的时间。
在不久前,360高调发布了三大O2O战略级产品——360实效平台、360聚效平台、360来店通。但360的股价并没有从二季度的糟糕财报中缓和过来,资本市场仍然对现在的360报以不信任的态度。截止成稿前,360的股价报收62.77美元,总市值已经跌破80亿美金。
突破困局,360患上移动互联焦虑症
在PC时代的360确实有强渠道,但现在很多用户都是直接跨入移动互联网,压根就没有PC。360的渠道优势再强都没用,关键还是要靠线下预装。此外,手机更换频率很高,每换一次用户大规模更换手机就是一次市场的重新洗牌,一个公司再努力也无法打败资本的力量。
从现有业务上看,奇虎PC端的增量已经停止,最新季报公布,覆盖率居然还在下降。这说明腾讯和百度扔到奇虎鞋子里的钉子猎豹移动确实在发挥作用。移动端几大入口被百度,腾讯牢牢占据。尤其是是奇虎移动业务缺乏iOS这一环,让整个市场规模先天少别人大一块。剩下的还有小米这种价格杀手,新增的创业团体,腾讯,百度,阿里几大巨头。让Andorid本来就鱼龙混杂的竞争环境极其恶劣,还要面对业务线多元化,人员增加的硬性支出对利润的侵蚀。
客户移动化的转移,腾讯,阿里,百度都在原有的业务上很好的实现了转变。奇虎却被卡在了这个台阶下。相比微软系统的漏洞百出,iOS天生骄傲,自成体系。Android因为是开源系统,做个OS然后霸占用户养羊拔毛的商业模式人人都会,各个厂商都老王卖机自卖自夸,牢牢把握住用户,奇虎原本只用做的比微软好,现在班里一下子涌入一群光着脚的勤奋对手,竞争环境比PC端复杂的多。
其实360当下的困局不是仅凭现有业务就能突破,无论是智能硬件、搜索引擎、移动游戏、导航广告还有作为基石的安全领域,360都面临来自多家互联网巨头的竞争而难以有所突破。企业级安全市场本可以作为360未来很好的一个突破口,但在之此前,360用免费模式颠覆了杀毒软件,现在这种免费模式却直接扼杀了360这块最具想象空间的安全市场。让习惯免费的用户再去付费购买,这种矛盾对360来说是无解之局。
从产品到用户,新互联网思维的无法适应
在前不久,周鸿祎的新书《我的互联网方法论》大卖,老周本人不只一次在各种场所谈及互联网思维,但其实这几年整个360却并没有做出相应转变。时代已经不同,整个互联网用户群体对于用户体验的要求已经非常挑剔,甚至是对产品或服务稍有不满意的地方就开始破口大骂,完全不同于两年前那种渠道流量为王的市场。
互联网再也不是运营产品为核心,而是以运营用户为核心,然而360这几年一直没打好这个基础。不管从内部运营还是外部资源整合上,都没有运营用户的心态,于是只有不断地增加各类产品,增加各种界面,增加各种投放路径,来放置广告。这种拔苗助长式的增长利润,确实让360在之前短期内大幅度提高了收入,360也逐渐成长为明星股。但这种增长带来的后遗症,也在近期变得越来越严重。
作为一家互联网企业,360的三大战略短板其实已经基本决定了它所能达到的高度。其一,是装机量与用户实际的使用时长极不匹配,与用户的有效接触时间短;其二,缺乏二级业务,无法与用户建立需求细分的、深入持续的联系;其三,缺少身份认证体系,其安全业务的基本模式天生是匿名的。
360进军移动搜索失败后,仿佛已经失去了颠覆巨头的雄心壮志。在iOS开放第三方输入法API后,搜狗和百度都相继推出了iPhone版输入法。在我看来移动端输入法的必备性是比杀毒优先级更高的,IO是最最基础的,不管是PC、手机还是Pad,人总要输入字符的,不可能是光瞪眼看。而且输入法进入云词库时代后,会携带很多的用户个性化信息,用户黏性不弱于IM,搜索引擎天生就会拥有先发优势。而安全软件的可替代性很强,说换就能换。作为国内搜索引擎三巨头,360却成为了唯一的缺失者,而这本该是360重夺iOS市场的一次新机会。
成长性耗尽,360未来将何去可从?
当现有布局的成长性基本耗尽,新的布局还基本没有时,现在的360无疑陷入了最低谷。面对这种低估,老周也显得有心无力。360移动端产品在用户面前也没有很多露面机会,这跟移动生活其实离的非常遥远。重磅推出的三大O2O战略产品,给市场的只有一个感觉:慌乱。
对360来说,当下最重要的事情其实并不是四处布局,而是应该做好自己现有的。或许360是时候应该好好学习一下腾讯,先做好游戏获得巨额收入后,再去考虑其他领域的发展。
整个移动游戏市场呈现出一种爆发式增长,360作为渠道流量分发流量前三强,最大问题是没有自主研发,能否获得高收入取决于市场上能不能出现吸金的高品质游戏,有很强的不确定性,而对比腾讯就没有这种风险存在。
其实360也在开始考虑回收战线,专注游戏。在前不久负责360游戏分发业务的高级副总裁陈杰透露,目前360已经拿下了大量的国内外知名IP,而这些IP未来将会授权给360平台的游戏开发商使用。在过去1年内,360在IP版权上的采购花费达到数亿人民币。
360某种程度上已经走向了腾讯游戏式资本投资之道。通过自身平台的流量以及购买的IP版权入股游戏公司,这其实间接已经等同于走向自主研发。但无论是传统的互联网三大巨头BAT,还是崛起的手机硬件厂商,都对移动游戏抱以厚望,即使是腾讯也不敢宣称自己在这场角逐之中稳操胜券。360的移动游戏布局之路注定会相当坎坷。