龙腾矿业洗煤业务疑云：近5亿营收来源不明
4月14日，龙腾矿业（LLEN）发公告宣布即将退市，其创始人李维澈已辞去CEO兼董事长职务，并在美国遭到双重起诉，指控内容包括涉嫌欺诈、虚假陈述、伪造签名等，此事引发资本界高度关注。昨日（4月17日），《每日经济新闻》记者致电龙腾矿业在华高管曹建灵女士，她亦证实了此事，并称李被指控已与公司无关，退市后，公司会正常运作。
事实上，早在2013年10月，记者就兵分两路，前往龙腾矿业在华业务主要区域云南、贵州两省展开调查，发现公司在2013年财报所述的报告期内，有接近5亿元的巨额营收来路不清，利润子虚乌有，旗下矿权归属疑云丛生。龙腾矿业究竟是一家怎样的公司？操盘手李维澈是何许人？他究竟在哪方面涉嫌欺诈？
早在2013年7月底，龙腾矿业向美国证券交易委员会 （SEC）提交10-k财报（以下简称10-k），宣称其中国洗煤业务在2012年5月到2013年4月期间产生营业收入7760万美元（约合人民币4.8亿元），占其财年总收入的39%，创造利润820万美元（约合人民币5000万元）。
其财报称，作为龙腾矿业该财年最大的收入来源，洗煤业务主要运营平台为其子公司云南利维泰丰煤业有限公司（以下简称利维泰丰），利维泰丰旗下拥有红星选煤厂。而蹊跷的是，在其10-k发布后不足一月，龙腾矿业突然宣布出售红星选煤厂。
经过实地调查，《每日经济新闻》记者发现,红星选煤厂早在2013年以前就已停产。当地税收部门提供的文件显示，红星选煤厂在2012年实际收入寥寥无几，2012年6月以后就再未发生任何应税行为。
虽然龙腾矿业称旗下还有一处名为泰丰的选煤厂，但记者从多个核心消息源证实，该选煤厂并不存在，而是叫恒泰选煤厂，其归属也另有其人，而恒泰选煤厂的实际收入也不足支撑龙腾矿业财报所称的巨额收入，其洗煤业务近5亿元营收来源不明。
在对利维泰丰管理人员及财务人员的采访求证中，其收入来源依然不能被证实，很多说法甚至与龙腾矿业发布的消息自相矛盾。截至记者调查结束，龙腾矿业美国方面及中国北京总部均以进入司法程序为由，未对记者的采访要求作出回应。
盈利洗煤厂被叫卖/
龙腾矿业也称美国利维能源公司，是美国纳斯达克上市企业。虽然其业务都在中国，但与大多数中概股不同，公司创始人、董事长及大股东李维澈（DicksonLee）为美籍华人，公司总部也位于美国。
对于做空机构的指责，利维泰丰昆明分公司副经理曹建灵对《每日经济新闻》记者回应称，龙腾矿业 拟 对 发 出 做 空 报 告 的GeoInvesting（以下简称Geo）和SeekingAlpha以卖空为目的，在网上散布不实报道进行法律诉讼并拟将有关文件呈交有关机构。但对于洗煤厂营收等方面核心问题，曹建灵称，有关该洗煤厂的文件为法律凭据不方便向记者提供。
2013年7月底，龙腾矿业的10-k称，该企业前身是一家成立于1999年的美国内华达州公司，经过一系列并购后，于2010年在美国纳斯达克上市（NASDAQ：LLEN），目前主要在中国云南、贵州从事与煤炭相关的业务。
“我们有5处煤矿，两处洗煤厂，三处煤炭批发分销网络。中国总部设于北京，贵阳、昆明、台北也有工作点。”《每日经济新闻》记者在10-k财报中看到。
2013财年（2012年5月到2013年4月），龙腾矿业收入总额为1.9898亿美元，总成本为1.3742亿美元，毛利润6156万美元，是2012财年的两倍。这里面，洗煤收入贡献了7763万美元（约合人民币4.8亿元），占总收入的39%。洗煤净利润为819万美元（约合人民币5000万元）。
整个2013财年，龙腾矿业一共产煤76.3万吨，洗煤47万吨，分销33.1万吨。对于洗煤业务的盈利表现，10-k概述为“少量增加”，2012财年龙腾矿业洗煤量为43.4万吨，2013财年为47.4吨，较上一财年增加了不到10%。
对于洗煤业务的介绍，10-k明确表述 “龙腾矿业只有两处洗煤厂，年洗煤量共计约48万吨。红星选煤厂为第三方洗煤（如：非龙腾矿业下属机构），大普安的洗煤设备只为大普安煤矿服务。”（P21）10-k同时还指出，正因为此，大普安这部分洗煤业务已被纳入该煤矿销售的总体服务，并不单独计算。也就是说，2013财年对龙腾矿业洗煤业务做出贡献的仅剩只为第三方洗煤的红星选煤厂。
在中国煤炭行业下滑背景下，洗煤业务为龙腾矿业2013财年带来接近820万美元的净利润，红星选煤厂贡献不容忽视。然而，2013年8月19日龙腾矿业官网却毫无先兆地发布了一则处理红星选煤厂的公告。公告称“长远看来，红星选煤厂对企业已不具备可增值性，管理层已停止红星选煤厂业务，将尽快卖给感兴趣的买家。”
无风不起浪，这则普通公告引发一系列质疑。美国研究机构Geo于2013年9月19日发布做空报告，指出红星选煤厂早在2012年就已停产，龙腾矿业涉嫌财务造假、欺诈投资者，龙腾矿业股价应声下跌至每股1.27美元，跌幅达38.65%。
2013年9月27日，《每日经济新闻》记者获取龙腾矿业北京总部发言人张女士电话，但张女士在电话中告诉记者，该事件已经进入司法程序，但她表示“只能说这么多”。
多方证实早已关闭/
龙腾矿业为何突然关闭占其年收入近4成的红星选煤厂？该厂2013财年究竟是怎样的经营情况？为何龙腾矿业迟迟不对备受质疑的洗煤业务做出回应？其财务数据又是否真实可信？
红星选煤厂位于云南省师宗县雄壁镇瓦鲁村，距离师宗县城区20余公里，紧挨滥泥沟煤矿，由煤矿所有人李红星于2004年出资建造。进出这里的公路大面积被重型卡车压坏，积水无法排出，下雨天道路泥泞不堪。
2013年10月19日，《每日经济新闻》记者在瓦鲁村境内靠近大舍村的一处坡头找到了红星选煤厂。厂内洗煤设备并未运转，废弃在一处空地，无人看管，厂房破旧不堪，部分墙体倒塌，看不出任何生产的迹象。
沿路朝洗煤厂下方走去是滥泥沟煤矿，洗煤厂旁边几十米处就是办公楼，门口竖着“师宗县红星选煤厂”“师宗县滥泥沟煤矿”两块白色牌子，字迹斑驳。
“这里早就没有生产了，一年多以前就已停产，”在滥泥沟煤矿工作了23年的李先生当时告诉记者，“自从私庄煤矿出大事（煤矿事故）后就没有煤可以洗了。”
公开报道显示，2011年11月10日，云南省曲靖市师宗县私庄煤矿发生特别重大煤与瓦斯突出事故，造成43人死亡，直接经济损失3970万元。此后很长一段时间师宗县人“谈私庄色变”，煤矿进入整顿期，洗煤厂没了生意，关掉大半。
红星选煤厂最早的主人李红星告诉记者，虽然该厂已于2009年转让给了师宗县福胜商贸公司（以下简称福胜公司）老板马玉福，但滥泥沟煤矿依然属于他，且仍在正常生产，所以他几乎每天都要来煤矿盯着，“滥泥沟煤矿的人每天上班都会经过（红星选煤厂），没看到它动过，”李红星说，“准确时间实在想不起，大概2012年就停了。”
红星选煤厂附件有两排门窗紧闭的平房。李红星称这些以前都是红星选煤厂的办公室，后来变为看厂人的住所，“看厂的人换了一拨又一拨，”李红星摇着头说，“肯定什么都不知道。”瓦鲁村委会值班人员称红星选煤厂“已经两年没洗煤了”。
记者随后在福胜公司办公室找到了红星选煤厂第二任所有人马玉福。据他介绍，2008年底至2009年初这段时间，他从李红星手中买下红星选煤厂，随后亲戚杨老忠合伙入股，但因为经营理念不同，两人于2011年“分道扬镳”，当年12月马玉福把红星选煤厂转让给了杨老忠。“转让后没多久洗煤厂就停产了，”马玉福告诉记者。
师宗县工信局负责人向记者出示了一本名为 《师宗县规模以上工业企业信息资料》的内部文件，该文件由师宗县煤炭局上报给工信局，上报时间为2013年7月31日。文件提到红星选煤厂2012年总产值8677万元，利润756万元，上交税金347万元。工信局对其描述为“本企业属于恒泰矿业，企业内部整合目前已停产。”2013年目标任务也没有填写，“因为该厂2012年就停产了，所以没有为其制定2013年的任务”，该负责人向记者解释。
经过数次尝试，记者也未能打通杨老忠电话，员工称他“在昆明办事，找不到人”；师宗县当地主管工业的官员亦未能联系到杨老忠本人。据马玉福透露，杨老忠有多个手机号码，很难找到其本人，“但只要他想找你，很快就能找到。”马玉福的说法再添了一丝神秘。
利润被指子虚乌有
同样指向红星选煤厂2012年经营惨淡的证据，还有该洗煤厂2012年的纳税情况。2013年10月21日，《每日经济新闻》记者来到师宗县地税局第二分局，该分局局长李宽生为记者提供了一份红星选煤厂2012年全年纳税资料。
记者看到，从2012年1月到6月，红星选煤厂仅向当地地税局缴纳31539元税款，6月后再没有发生应税行为。这三万元税款也被Geo的做空报告提及，龙腾矿业当时回应称“Geo错误地理解了中国税收制度，地税局仅征收一些附加税费”。
李宽生对此做出了解释。他表示，地税的征收依据是国税，红星选煤厂向师宗县国税局缴纳17%的增值税，而地税则在增值税额的基础上征收6%的附加税费，这其中包括1%的增值税城建税、2%的增值税地方教育附加费，以及3%的地方教育附加税，共计6%的附加税亦被称作“税中税”。
“2012年红星选煤厂是停产状态，一直没有生产，没有经营收入，不产生税收，”李宽生告诉记者，“地税这一块，红星选煤厂直接向二分局缴纳”，虽然红星选煤厂已停产，但并未申请注销，其相对的纳税义务也未终止，2012年6月以后该厂依然每月申报，但因没有发生相应的应税行为，所以未缴纳税款，所谓“零申报”。也即是说，红星选煤厂2012年全年地税缴税共计31539元。
从二分局提供的数据看，红星选煤厂在2012年4月、5月各自缴纳了14642元、11922元增值税附加税费,剩下的是约5000元的印花税、车船税等。“红星选煤厂向国税局缴纳的17%增值税，是按照销售额计征的，它实际缴纳额是扣除增值税进项税额后的数额。”财务专家马靖昊分析说，“根据目前已知条件，虽无法倒推出该厂2012年收入的具体数额，但可推断该厂营业收入绝大部分是虚构，当然，其利润也是子虚乌有，”马靖昊说。
与此同时，师宗县国税局局长王石东的回应也说明了红星选煤厂的经营情况并不理想。如果红星选煤厂真如年报所述经营收入高达7760万美元，折合人民币约4.8亿元，必定是当地纳税大户，但当地多个工业、税务部门负责人对这样一个选煤企业却并无印象。
事实上，王石东对红星选煤厂有一点印象，“去年红星选煤厂欠税未缴，我们催缴过一次，当时需要我签字，所以我对这个洗煤厂有点印象。”王局长告诉记者。而在师宗县发布的地方税务局2013年4月限期改正公告中，红星选煤厂被指未按期申报应纳税款。
“按照现行的增值税条例，这类企业没有具体的优惠政策，但对于所得税而言，可能会享受‘三免三减半’政策。”马靖昊表示，“因此，如果其报表数据属实，也与所交的税额矛盾。”
此外，记者从10-k公布的组织结构图（P7）看到，龙腾矿业通过数个全资子公司以及绝对控股的公司操作中国业务。云南利维泰丰煤业有限公司（下称利维泰丰）就是其中一个。
公开消息显示，利维泰丰为中美合资企业，注册于2011年12月，注册地点是云南省曲靖市，法人代表为龙腾矿业董事长李维澈，中方合资人正是此前提到的杨老忠。10-k显示，龙腾矿业持有利维泰丰98%的股权，红星选煤厂是利维泰丰旗下公司。
但红星选煤厂的归属问题也受到质疑。从工商信息看，红星选煤厂为私营企业，法人代表为师宗县当地人刘彬。对此，利维泰丰昆明分公司副经理曹建灵回应称，因现行政策等一系列原因，洗煤厂难以转入龙腾矿业名下，所以实行委托方法。“红星的行使法人代表叫刘彬。我们委托他作法人代表，也有他的按章，我们的授权，以及律师的公证。”曹建灵告诉记者。
洗煤业务疑云四起
2013年10月7日，龙腾矿业在其官网上对有关洗煤业务的质疑首次作出回应，改口称“该企业旗下有两处洗煤厂，红星以及泰丰”。回应表示，2013财年的洗煤收入中，红星选煤厂只占公司总销量的20%，泰丰则占19%。并再次重申 “公司于今年夏天闲置红星选煤厂”，“红星选煤厂于2013年6月30日停产，7月未产生任何收入。”
横空出世的“泰丰洗煤厂”是否真的存在？与利维泰丰又是什么关系？龙腾矿业的洗煤业务一时间疑云四起。
在调查过程中，马玉福是首个向记者提到“利维泰丰还有一个洗煤厂”的人。“红星选煤厂设备的零件被他们（杨老忠）拆下重置到另一处洗煤厂，”马玉福告诉记者，“这点我也不太认同，毕竟当时装备红星花费也很多。”
马玉福随后向记者提供了该洗煤厂地址，而这个地址刚好与师宗县招商局副局长杜州宝提供的利维泰丰公司的地址为同一处，都是“师宗县矣腊工业园区，昆钢焦化厂旁。”记者按图索骥，出现在眼前的却是一处名叫 “师宗恒泰矿业有限公司选煤厂”（以下简称恒泰选煤厂）的工厂。
2013年10月20日上午，记者以了解当地煤炭行业招商引资为由，与恒泰选煤厂厂长杨树林见面。对于龙腾矿业持有恒泰矿业80%股权的说法，杨树林称，他与投资人杨老忠是兄弟关系，恒泰选煤厂于2012年6月才建立，为自然人独资，出资人为杨老忠，而利维泰丰则是中美合资。
据杨树林称，利维泰丰只有一个洗煤厂，即早已不再生产的红星选煤厂。杨树林表示，行情不好加上2011年底私庄煤矿出事，当地的洗煤厂陆续关门，红星选煤厂也在2012年6月停产。“红星选煤厂已经停了1年，”杨树林当时告诉《每日经济新闻》记者，“目前县上就两家洗煤厂，一个是恒泰，一个叫明科（音）。”后者为一名四川老板投资，与他们无关。
据了解，恒泰选煤厂最大的客户是一墙之隔的昆钢焦化厂。杨树林称，2013年市场不景气，煤炭卖不出去，收入不行。“从2012年建厂到现在才洗了7、8万吨煤，收入也就5、6千万元。”他说，“2012年煤价1000块一吨，2013年跌到800块每吨，恒泰利润不到2千万元。”
杨树林还说，“由于没有自己的煤，利维泰丰已有一年没做过生意。”
财务人员自曝虚实
记者同样以了解招商引资为由，与利维泰丰财务人员赵俊安见面。“恒泰选煤厂是利维泰丰中方投资人（即杨老忠）自己投资的厂。”赵俊安说。从2011年底利维泰丰成立起，赵俊安就一直担任公司财务，他称自己对公司情况“相当熟悉”。
“利维泰丰只有一个洗煤厂，就是红星，该厂已于2012年6月因为不景气暂时关闭，”赵俊安进一步表示，“洗煤业务转到恒泰选煤厂。”由于这种“关联关系”，利维泰丰的办公地点也与恒泰选煤厂合并。赵俊安也承认，“红星选煤厂2012年6月份停产后再未纳税。”
赵俊安称利维泰丰主营业务是煤炭批发、销售。2012年利维泰丰总收入约8000万元，2013年6月，营业收入不到4000万元。“洗煤仅在市场行情好的时候做，不单独计算业务。”而即便恒泰选煤厂为利维泰丰所有，其营业收入也无法占到龙腾矿业声明的39%。记者从上述工信局负责人提供的文件看到，恒泰矿业2013年1~7月产值为1.4亿元，但亏损额却为8.3万元。2012年，恒泰矿业利润也仅有852万元。
这个说法与龙腾矿业此前声明的“两处洗煤厂”自相矛盾。曹建灵也向记者证实，利维泰丰是一家经贸公司，主要做煤炭批发、销售生意，并无洗煤业务。问及网站上的声明，曹建灵称“可能是翻译出了问题”，矿业陷入难以自圆其说的境地。
此外，赵俊安不同意杨树林“利维泰丰一年没有生意”的说法，而是称 “从2013年4、5月开始到10月才未有产出。”
曲靖市商务部网站2012年1月17日一则通报显示，“2011年美国利维能源公司与中方云南泰丰煤业有限公司合作投资5000万元人民币进行煤炭洗选加工、流通经营项目。其中外方投资670万美元，现到位外资63.9985万美元。”
但记者了解到，作为2011年“昆交会”师宗县招商引资三大成果之一的利维泰丰在当地并无多大名气，利维泰丰还曾在曲靖市2012年外商投资企业联合年检中被通报批评。招商局局长董红晴甚至根本不知道这家中美合资公司，副局长杜舟宝也是打了多个电话，才了解到该公司一些粗略情况。
而赵俊安对记者称，龙腾矿业截至目前仅向利维泰丰注入资金1500万元人民币。他还透露，按照双方协议，利维泰丰的实际生产、经营成果美方都不过问，中方只需要按照每年注入金额的12%回报美方，具体如何回报还要视资金注入时间长短等具体情况而定，“但双方并未结算，可能还再等个三五年之后，双方再坐下来重新商量。”
龙腾矿业旗下多家煤矿权属存疑 营业状况与财报不符
每日经济新闻记者 岳琦 江然 发自成都、贵阳、昆明、毕节
在中国云南和贵州的大山深处，几处不知名的小煤矿牵动着纳斯达克股市中龙腾矿业的起起伏伏。龙腾矿业自2010年开始其煤炭运作以来，这家来自美国的公司在中国布下了一场看似严密的资本谜局。
《每日经济新闻》记者在2013年10月底前往贵州和云南多地，就龙腾矿业在华业务一探究竟。5处煤矿，2处洗煤设施，3个煤炭贸易平台，多地办事处，这是龙腾最近一期财报显示的全部业务板块。记者通过实地探访，采访政府部门、知情人士等方式发现，龙腾矿业除洗煤业务存在巨额营收来源不清晰外，仍有煤矿资产权属、盈利虚高等疑点。
此外，记者还发现，公司前董事长李维澈在龙腾矿业将中国西南部深山的几处煤炭资产跨境资本化的过程中扮演了重要角色。龙腾矿业4月7日的公告显示，美国司法部已于3月27日对李维澈提起诉讼，被指控涉嫌欺诈。
旗下多家煤矿权属存疑/
龙腾矿业向美国证券交易委员会（SEC）提交的一份10-K财报（以下简称10-K）显示，公司的主要业务为采煤，拥有大普安、树冲、拉苏、罗州、威奢5大煤矿。其中大普安、树冲煤矿位于云南省境内，剩下三处煤矿在贵州赫章县。而“分销”、“洗煤”、“焦化”业务则被公司补充列为“其他煤矿机遇”。
记者从龙腾矿业公布的10-K中获悉，2012年11月18日，龙腾矿业以170万美元现金、忠林焦化厂98%股权以及大坪煤矿60%股权，从贵州优能矿业股份有限公司（以下简称优能矿业）和贵州优银控股有限公司 （以下简称优银控股）手中置换了罗州煤矿和拉苏煤矿各95%的股份。
龙腾矿业在2013年10月25日官网发布的公告中改口称，公司通过购入优能矿业两家子公司—贵州优能迅达储运有限公司 （以下简称优能迅达）和贵州优能五洲能源开发有限公司 （以下简称优能五洲）的95%的股份，而间接购买了罗州煤矿和拉苏煤矿，因为优能迅达和优能五洲分别100%控股罗州煤矿和拉苏煤矿。
对于这两处煤矿的交易，2013年10月记者前往拉苏煤矿，该煤矿一位负责人张志告诉记者，拉苏煤矿为优能矿业2010年购买。张志表示，“有其他股东有权益，但是（优能矿业）是绝对控股，生产经营销售都是优能矿业统一管理。有外国人来考察过，具体是什么关系不清楚。”
记者在位于贵州赫章县的优能矿业见到其行政副总经理宋章，她表示，优能矿业在赫章县拥有包括罗州、拉苏、威奢煤矿在内的7个煤矿。而据赫章县当地媒体《赫章报》的一篇文章显示，优能矿业以全资收购或控股收购了威奢煤矿、拉苏煤矿、罗州煤矿、城关煤矿、安乐溪煤矿、河镇煤矿、德卓煤矿等7个煤矿，已申报兼并重组主体资格。
去年1月，贵州省下发《贵州省煤矿企业兼并重组工作方案 （试行）》，要求兼并重组的主体煤矿企业的设计规模不得低于150万吨，其中毕节市、六盘水市的不低于200万吨。龙腾矿业旗下贵州煤矿显然并不符合此项要求，而在贵州省公布的煤炭兼并重组主体资格名单中，也始终未见龙腾矿业的身影。
记者在威奢煤矿采访时，见到了一位自称龙腾矿业驻矿管理上述3个煤矿的经理刘先生。对于煤矿的归属问题，刘先生表示，为了在贵州煤矿整合中保留煤矿，龙腾矿业和优能矿业旗下的煤矿合作，但没有参股到优能矿业，上述3个煤矿，优能矿业是股东而且负责管理。
但当记者提及龙腾矿业对3个煤矿所属的股权证明文件时，刘经理表示，收购协议等文件都不在其手中，“现在也没什么好回应的了，已经进入司法程序。”而龙腾矿业在数次公告回应中，也未能提供有说服力的相关证明材料。
如据龙腾矿业公告所言，对拉苏煤矿和罗州煤矿的收购在2012年就已完成，但作为收购行为法律依据的工商登记却不能支持其说法，2013年10月底，记者从优能矿业等公司的工商信息中获悉，截至2013年9月，优能迅达100%控股罗州煤矿，但龙腾矿业或其子公司并不是优能迅达的股东，优能矿业100%控股优能迅达。拉苏煤矿90%股权由优能矿业持有，另外10%股权为自然人郭应全持有。优能五洲唯一100%控股股东为优能矿业且并不拥有拉苏煤矿的股权。
据今年3月上线的全国企业信用信息公示系统显示，目前罗州煤矿股权已由3位自然人持有，拉苏煤矿目前仅有郭应全一个出资人，威奢煤矿股权目前也由两名自然人持有。昨日（4月17日），赫章县工业经济贸易和能源局主管煤炭副局长陈启接受 《每日经济新闻》记者电话采访时表示，优能矿业上报的股权结构中，威奢煤矿有外资股份，而罗州、拉苏煤矿不涉及外资参股。但他也表示，企业上报的股权结构不一定真实，而且整合中的煤矿股权变更频繁。
此外，位于云南的大普安煤矿和树冲煤矿归属同样存在悬疑。树冲煤矿在云南省工商部门网站的登记信息显示，该煤矿目前仍为个人独资企业，负责人为杨永。这与龙腾矿业披露的该矿为合伙企业并不相符。
大普安煤矿所在的师宗县工信局，向记者提供的一份截至2013年7月31日 《师宗县规模上工业企业信息》显示，大普安煤矿为师宗恒泰矿业有限公司旗下企业，该煤矿2012年利润仅490万元，2013年1~7月利润仅41.9万元。
煤矿营业状况与财报“打架”/
除煤矿归属外，记者还发现，龙腾矿业旗下煤矿的营业状况也与其财报难吻合。
据龙腾矿业10-K显示，2013年财年（2012年4月30日至2013年4月30），龙腾矿业营业收入1.98亿美元，上述5大煤矿营业收入7568.96万美元，销售煤炭66.95万吨。其中大普安煤矿产煤22.8万吨，树冲煤矿13.17万吨，威奢煤矿14.29吨，2012年11月18日购买的罗州煤矿产煤9.33吨，拉苏煤矿7.32吨。
《每日经济新闻》记者去年10月在赫章县主管部门了解到，该县共有煤矿31座，生产煤矿只有7座，政策性停建煤矿13处，其中大多为年产9万吨或15万吨煤矿。记者实地走访威奢煤矿时，在通往威奢煤矿的路途中，当地司机表示，近年来，该处道路已经很少见到运煤车辆，所以路况才会好起来。
2008年开始在威奢煤矿任矿长，2013年9月进入优能矿业工作的蔡矿长表示，威奢煤矿受政策影响，直到2013年8月验收才全部结束。截至2013年10月初，每月仅出工程煤1000多吨，且一年也采不了几个月，累计仅产工程煤约2万吨。
此后，记者还走访了罗州煤矿，通往煤矿的道路上，鲜见运煤车辆经过，而且临近煤矿的一段道路为塌方后便道，大型运煤车辆很难通过，罗州煤矿厂区显得十分平静，矿山机械也处于停摆状态。
罗州煤矿后勤部门办公室主任青先生告诉记者，罗州煤矿虽具备生产条件，但从2013年9月份开始集团公司就通知煤矿停产，大部分煤矿工作人员已离开煤矿。至于停产的具体原因，青先生表示并不知情。
拉苏煤矿一位负责人张志也告诉记者，拉苏煤矿属在建煤矿，2013年11月才掘进到达采面，可以正式开采。截至2013年10月初，煤矿出产工程煤每天约600吨，累计出约10万吨，而工程煤质量一般，虽销售顺利，但售价比正常价格便宜很多，每吨仅售200~400元。
张志还表示，一般煤矿扩产投资要3亿~5亿元资金，“目前盈利是不可能的，投入太大。”而龙腾矿业上述刘经理在采访中也表示，因为政府政策变化很快，要求从3万吨一级级往上技改，而技改就需停产。且技改后开采方案要重新制定，设备也要更新升级。对于技改升级的资金投入，刘经理表示，肯定是按照控股比例投入，龙腾矿业方面投入很多。
与大客户煤炭交易待核实/
记者了解到，近年来，煤炭行业整体低迷，多数中小煤矿在整合中停产或难以正常生产，出现入不敷出的情况。
而龙腾矿业的10-K显示，2013年财年，公司在煤炭分销批发上有4566.28万美元的营业收入，分销煤炭33.16万吨。而据记者了解，龙腾矿业最为主要的分销平台为贵州大欣利维矿业公司（以下简称大欣利维）。
2013年5月，龙腾矿业通过美通社发布消息称，2012年10月，龙腾矿业签署了为大唐下属广西合山电厂供应36万吨煤的协议（为期10个月）；去年11月，龙腾矿业子公司与大唐又签署了最新的合同，将煤炭供应量上调至一年100万吨，从2013年1月开始，龙腾矿业已经根据最初的合同向大唐发运了煤炭。
如按照龙腾矿业上述说法，其2013财年几乎所有的煤炭分销业务都来自于广西合山电厂的合作。对此，记者曾在贵阳大欣利维的办公室采访了该公司副经理谢智。谢智明确表示，广西合山电厂为大欣利维的主要客户，但大欣利维还向四川等其他省份销售煤炭。在记者采访时，大欣利维工作人员专门将很厚一摞近期销售记录原始文档摆放在显眼位置，并主动展示给记者看。
但记者发现，广西合山电厂归属于桂冠电力控股子公司—大唐桂冠合山发电有限责任公司 （以下简称合山公司）。桂冠电力去年4月曾发布一则关联交易公告称，合山公司与控股股东中国大唐集团公司的间接控股子公司大唐电力燃料有限公司(以下简称大唐燃料)签订发电用煤购买协议,购买发电用煤50万吨，合同金额为年度交易金额(上限)合计约为人民币3.5亿元，此次协议购煤数量约占合山公司全年预计发电用煤的17%。
桂冠电力的公告还强调称，因本地煤、贵州煤含硫量相对高，发热量也不高，不能满足日趋严格的排放要求,才不得不采购部分低硫高热值的下水煤来掺配，以满足环保达标排放，节约燃料成本。来自中国电力网的消息显示，2012年全年，合山公司21次调整电煤采购价格与条款。且全年掺烧本地煤和贵州高硫煤150万吨，掺配比例超过50%，节约燃料成本6000多万元。
由此来看，大欣利维每年100万吨的供应量占到合山公司全年用煤的34%，如果按照掺配比例计算，大欣利维的供应占到合山公司高硫煤的大半。对于火电企业而言，谁掌握了燃料的主动权，谁就掌握了“降本增效”的主动权。而合山电厂在对关联方大唐燃料的交易时都特别强调不对供应商产生依赖。大欣利维如何能够获得如此大订单成为又一疑点。
对此，桂冠电力董秘张云昨日对《每日经济新闻》记者表示，自己并不知道合山公司与大欣利维有上述煤炭交易。张云称，需要核实这笔交易，但截至发稿，记者未获回复。
数位高管为原美国政要？/
日前，对于龙腾矿业和优能矿业之间错综复杂的交易，《每日经济新闻》记者再次拨打优能矿业及关联公司在工商部门留下的联系方式，求证其与龙腾矿业的交易，多个电话接通后对方表示为工商代办人员，而记者此前实地采访，对方均以高管不在为由拒绝。
在一系列交易和煤矿运作背后，多次出现龙腾矿业前董事长兼CEO李维澈（DicksonLee）的身影。据了解，龙腾矿业在国内运作名称为美国利维能源公司。
《每日经济新闻》记者在云南省工商部门网站获悉， 2010年11月到2013年4月，云南利维泰丰煤业有限公司、云南利维泰丰煤业有限公司昆明分公司、贵州利维煤业有限公司昆明分公司等多个公司先后成立，这些公司的负责人皆显示为李维澈。
李维澈曾对媒体表示，期望透过既有的贵州、云南等矿区资源，串联美国清洁煤技术及污染环保处理能力，扩大大西洋能源版图。在龙腾矿业的全球版图上，贵州被认为是基础。
一位自称接触过李维澈及其公司的中国台湾的投资者告诉记者，李维澈是会计师出身，对于财务操作十分熟稔，聪明、圆滑，接待投资者很周到，都是奔驰接送。
2013年11月16日，李维澈前往中科院山西煤炭化学研究所访问，并作了题为“美国页岩气与中科院山西煤化所的合作开发项目”的报告。山西煤化所公布的消息显示，李维澈拥有美国证券业执照。在1999年至2004年期间曾担任中国香港特别行政区证券内幕交易审判官，负责审判香港上市公司舞弊的法律案件。
此外，记者还了解到，在龙腾矿业的高管名单中，列有多位前美国高官、政要。龙腾矿业官网等的资料显示，公司副总裁ClaytonFong曾任老布什时期总统公关联络助理、白宫人事办公室副主任；副董事长峰田正雄（NormanY.Mineta）曾任小布什时期的交通部长、克林顿时期的商务部长；公司顾问、前董事会成员梅冠芳（EdmundMoy）曾是小布什总统的人事助理，2006年至2010年任美国财政部旗下的美国造币厂主席。
公司高层中也有多位与中国渊源颇深。独立董事博瑞奇（JoeBorich）从尼克松政府时期就负责中国事务，1994至1997年之间担任美国驻中国大使馆上海总领事。
美国研究机构曾做空龙腾矿业/
2013年9月，龙腾矿业被美国一家研究机构做空。美国研究机构GeoInvesting在做空声明中指出，龙腾矿业在过去几年中的一系列并购和对不同产业的剥离操作其实是“一组投饵再换壳的把戏”，龙腾矿业通过其实从未发生过的置换交易，以及对其从未拥有过的资产的交换实现了对大量资产的控制。
在遭遇做空后，龙腾矿业不是第一时间就核心质疑展开反驳。而是通过高管增持、以股代薪、聘请顾问、出示估值报告等形式竭力提振股价。
2013年9月19日被做空后，龙腾矿业称，迅速成立了由公司董事或关联方组成的独立调查委员会。10月2日，龙腾矿业在北京聘请未名股权投资基金管理有限公司合伙人王五庆为战略顾问，并称将利用其在北京的关系协助龙腾矿业的清洁能源计划。公开资料显示，王五庆所在公司核心业务为现代农业基金、房地产基金、股权投资基金及财务顾问。
李维澈在龙腾矿业遭遇做空后始终未公开出面澄清或表态，记者试图联系其私人助理，但最终未获回复。
2013年10月10日，龙腾矿业又公布独立资产调查公司SEE出具报告，称股价被低估，重申资产情况。10月15日,龙腾矿业又宣布与主要从事污水处理的万源环保集团有限公司合作。
虽然龙腾矿业公布了反驳做空的公告，但在被做空2个月后，即2013年11月18日，公司因未能向纳斯达克提供所需的“额外信息”被停牌。
2013年11月27日，龙腾矿业此前成立的审计和特别独立委员会主席MohanDatwani宣布辞职。Datwani对辞职原因解释称，“该公司没能就政府和监管部门的调查的程度和范围向我通报所有的信息。其次，该公司没有为了完成独立委员会的工作提供足够的财务支持，尤其是，没能为独立委员会提供雇佣独立的、合格的法务会计所需要的资金。”
龙腾矿业公司方面则“尊敬地反对”Datwani的说法，指出没有其他董事会成员“表达对于公司信息披露的不满”。至于Datwani的第二条指控，龙腾矿业方面则表示：“没有任何现任董事认同Datwani的观点”，公司没有拒绝任何财务支出申请。
随着日前SEC和美国司法部对李维澈提起控诉，这场跨国资本谜局将逐渐清晰。
记者调查发现：
注1：威奢煤矿股权目前由2名自然人持有，2013年8月前仅产出少量工程煤，年产仅2万吨。
注2：罗州煤矿股权由3名自然人持有，2013年未持续生产。
注3：拉苏煤矿目前仅有自然人郭应全一个出资人，2013年11月才正式开采。
注4：贵州大欣利维煤炭贸易客户单一，实际交易量存疑。
注5：红星选煤厂关闭已2年，从税务等方面证实其不可能产生财报中声称的上千万净利润，利维泰丰还曾被当地政府部门通报批评。注髺：师宗县工信局提供的资料显示，大普安煤矿为师宗恒泰矿业有限公司旗下煤矿，其2012年利润仅490万元，2013年1~7月利润仅41.9万元，且存在资金严重短缺的困难。
龙腾矿业中国管理人员：李维澈被诉与公司无关
每日经济新闻记者 江然 发自昆明
4月14日，龙腾矿业发布公告称，其准备从纳斯达克退市；此外，其创始人李维澈已辞去董事长兼CEO职务，并在美国被起诉。
昨日 （4月17)，《每日经济新闻》记者再一次致电龙腾矿业子公司云南利维泰丰煤业有限公司昆明分公司副经理曹建灵，对方确认了退市一事，并表示李维澈被诉是“他个人的事情，与公司没有关系了。”曹建灵同时告诉记者，其所在的子公司目前已经搬至云南省曲靖市，运营正常，“但煤炭生意没怎么做了，在转型。”
2013年10月22日，《每日经济新闻》记者首次前往龙腾矿业在昆明市区的办公点，表明身份后，前台工作人员称目前公司无人可接受采访。记者离开后不久，接到一位自称是龙腾矿业子公司云南利维泰丰煤业有限公司昆明分公司副经理的来电，对方表示希望能与记者见面，此人即是曹建灵。
值得注意的是，龙腾矿业官方网站对在华高管的介绍显示，“曹女士拥有30年以上国际贸易操作、规则、运输及信用证交易方面经验。”作为龙腾矿业诸多拥有海外背景的在华管理人员之一，曹建灵此前是澳大利亚一家能源公司的总经理。
2013年10月23日，记者与曹建灵在昆明市区一家咖啡馆见面，并展开了以下对话。她当时对记者表示龙腾矿业将在中国对美国做空机构Geo提起诽谤诉讼，同时还将向纳斯达克提交材料，逐一驳斥Geo对其指控。不过记者发现，曹的多个说法与龙腾矿业此前公告内容矛盾。
昨日，当记者再次求证时，曹建灵又表示，龙腾矿业后来并未通过司法途径解决此事。
以下是 《每日经济新闻》记者（以下简称NBD）与曹建灵在2013年10月23日的对话。
“Geo不择手段”
NBD：公司对于被Geo做空一事是什么态度？
曹建灵：Geo说的很多都不是事实，在没有跟我们核实的情况下就公布，我们也觉得啼笑皆非。Geo所谓的调查员从来不敢露面，调查所开的车牌照也有问题，帮助Geo发布做空报 告 的 网 站Seekingalfa法人有10个曾用名，这些都不正常。这些人不择手段，就像苍蝇一样在找一个缝，公布出去后，造成股价下跌，股民被蒙在鼓里，这对我们是相当大的伤害。 NBD：Geo已经找过你们了？
曹建灵：Geo现在已与我们美国总部取得联系。中国这边我们要起诉，走司法诉讼，告他们诽谤。美国那边我们也会对纳斯达克提交材料，逐条反驳Geo的指控。他们的证据我们都看过了，相当肤浅。他们对中国国情、国策一点也不了解。
NBD：起诉到哪个阶段了？
曹建灵：目前律师正在整理材料，递进去后所有的东西你们都能看到公告。我们敢诉讼，所有东西都会齐全，但现在确实正处于搜集、提交材料的过程中，具体情况不方便回应。纳斯达克对我们的态度，你们也很快就会知道。我们也为此聘请了独立董事。这给我们增加了很多工作。
NBD：董事长李先生为何一直没有回应此事？
曹建灵：作为一个企业来说，我们在往前走，有新的发展方向。因为煤矿的高峰期已过，降价比较厉害，美国发电已经不用煤了，中国也慢慢会变，我们也会发展低碳、清洁能源。所以董事长的很多精力都放在市场的发展上。这并不是一个简单的回应，我们要搜集一整套东西，最后董事各方面认可。我个人也不能代表整个公司的态度，一定会有一个完整的公司答复。
“并非‘1+1=2’那么简单”
NBD:Geo很多指控与煤矿归属权有关？
曹建灵：中国很多煤矿真正的投资人都不会是真正的法人代表。因为会遇上瓦斯爆炸等危险情况，很多时候要规避风险都要请一个法人代表，我出点钱，但你并不是真正的拥有者。包括大普安。独资企业没法转让，需要批很多文件，只能以另外的方式合作。比如大普安，杨老忠是法人代表，但是有协议，有股份比列。一个企业并非“1+1=2”那么简单。煤炭企业并不是一句话就可以说清楚。我们这些会有完整的材料递交给纳斯达克。
NBD：红星选煤厂什么时候关闭的？它的法人代表还是刘彬。
曹建灵：红星选煤厂今年（2013年）停产，但我们很快就会启动。它的工艺比较落后了，过两天会有工艺专家来评估，我们会更改设备，年内就会启动。红星形式上的法人代表叫刘彬。我们也有刘彬的公证，我们委托他。有他的按章，我们的授权，以及律师的见证。
“可能是翻译有误”
NBD：红星选煤厂2012年就没有交税了？
曹建灵：我们诉讼里会有说明。
NBD：龙腾矿业后来的声明还提到一个洗煤厂？
曹建灵：没有，那是利维泰丰下面的，我们委托他们加工的，这是正常的。
NBD：那跟恒泰什么关系？
曹建灵：恒泰是杨老忠的，但业务上有合作。协议会提供给司法机关，原来也在网络上跟股民公告过，有文件。
NBD：那有泰丰洗煤厂吗？
曹建灵：没有提到过。关于销售收入，红星总销售是20%，泰丰是19%。
NBD：但是声明里确实提到“选煤业务来自红星和泰丰”。
曹建灵：那可能是翻译有误。泰丰是贸易公司，销售额也没有占到19%，但具体情况我还需要去核实。
NBD：利维泰丰有一段时间没有生产了。
曹建灵：利维泰丰是贸易公司，它本身不是做洗煤和煤矿的。因为有很多委托业务，所以工作地点也和恒泰合并了。但利维泰丰未来重点会放在云南曲靖市，辐射师宗、罗平等好几个县。
NBD：我们尝试过很多次联系贵公司，也打电话到北京，一位张女士表示什么都不知道。
曹建灵：事情发生后，任务都分下来。北京张女士有些也不是很清楚，不敢贸然答复。