“余额宝们”何时才能“说个清楚、看个明白”？

互联网理财产品每次推出新产品,几乎都能引来投资者追逐的目光。可是,一再标榜收益率的“余额宝们”何时才能把产品说个清楚,让购买者看个明白,买个放心。

产品说明为何语焉不详?

近期,余额宝又推出一款“余额宝用户专享权益2期”的产品,其预期年化收益为7%吸引了超210万用户预约购买。但该产品在上线预购伊始,并没有注明是一款保险理财产品,直到被多家媒体质疑后才匆匆更改了说明,并将“保本保底”变为“本金保障”,后又标注“保最低2.5%年化收益率”。

产品说明一变再变,令不少预约用户萌生“退”意。“当时光顾着预期收益率了,都不知道买的是保险产品。”刚预购了“余额宝用户专享权益2期”的王先生向记者感叹道,“如果只能保证2.5%的收益就太低了,不知能不能退。”

其实,这款产品是支付宝和珠江人寿合作的一款万能险,但产品介绍中只字未提。

“作为互联网理财产品,风险提示有所简化可以理解,但对一些关键信息都不予解释就有些忽悠客户的意思了。”金融问题专家赵庆明表示,互联网金融理财产品的宣传广告和产品说明没有区别开来,投资者容易混淆,误把宣传当承诺。

其实,余额宝此次的做法并非个例,“语焉不详”是不少互联网理财产品的通病。专家表示,在没有专门条文约束的互联网金融里,各家互联网企业打着保障收益的“擦边球”,以“便捷”为幌子模糊产品说明,使得风险暗潮汹涌。

7%的预期收益有多远?

近期,货币市场资金价格回落,“余额宝们”的收益率出现下滑。余额宝天弘增利宝货币七日年化收益率1月中旬维持在6.67%左右,而2月12日跌至6.298%;而微信理财通从1月26日高峰时的7.9%回落至2月12日的6.675%。

银率网分析师表示,高收益必定伴随高风险,余额宝如此明确宣传收益率似有不妥。“保险资金投资向来以稳健著称,但万能险要达到7%的收益率并非易事。”银率网统计的422款万能险产品中,2013年12月的结算利率大都在3%至4.5%之间。

保监会公布的数据显示,2013年整个保险行业实现投资收益3658.3亿元,收益率为5.04%,比上年提高1.65个百分点,是近4年来的最好水平。

业内人士透露,在淘宝销售万能险之所以线上收益率能高于线下,主要因为互联网节省了大量运营成本,5%的预期收益率比较容易实现,7%不排除险企让利于投资人的可能。

首都经贸大学保险系教授庹国柱表示:“如果保险公司拿到好的投资项目,达到较高收益也是有可能的。但7%毕竟是预期收益而非承诺,如此大规模宣传有误导销售之嫌。”

庹国柱表示,险企应该向购买者披露过去1年至2年内本公司理财产品的结算利率情况,让购买者自己去判断能否达到预期收益。

互联网理财该怎么监督?

余额宝新产品的说明几经波折,舆论监督起到了很大作用。但互联网理财的发展完善不能仅靠舆论监督助推。

慢牛投资公司董事长张化桥表示,目前监管部门对于互联网金融创新持“放水养鱼”的心态,对这个金融创新产物尚处于容忍阶段。但若这种创新产物的风险迅速蔓延,触及公共利益时,监管层势必会采取行动。

银率网分析师也认为,随着互联网与其他非银金融机构持续推广各种“宝”“通”“钱包”,互联网金融作为一个跨市场、跨界的新领域,迟早将纳入监管层的视线。

“目前市场监管确实有不到位的情况。”赵庆明表示,“互联网理财产品操作简单,这是其优势也是其短板,金融创新所带来的操作不规范、风险揭示不足等问题日益凸显。”

“互联网理财产品诞生时间不长,且属于多头监管,监管部门完善监管条例尚需时日。投资者需要做到擦亮双眼,甄别哪些是宣传内容,哪些才是实际条款。”庹国柱说。