魏峰：美国制裁巴黎银行，殃及中国

法国巴黎银行的教训

由于被指控为苏丹、伊朗、古巴转移资金，法国巴黎银行近几年一直被美国司法部紧紧咬住，最终不得不在上月末，成为首家对违反美国对外制裁法律指控认罪的欧洲银行。

尽管法国政府施尽全力，央行行长、财长、外长甚至总统纷纷亲自出面，软硬兼施地请求美国不要过于重惩巴黎银行。但在巴黎银行与美国司法部达成的和解协议里，巴黎银行还是受到了89.7亿美元的罚款，超过其去年全年的盈利。这个罚款额仅比原来外界预估的约100亿美元略低，而之前违反制裁及洗钱的银行最高罚款记录是汇丰银行2012年被罚的19.21亿美元。另外，巴黎银行的美国分支还被禁止从事美元结算业务一年，数十名高级员工也将被迫离职。无论从任何角度观察，这家法国最大的银行显然都受到了重创。

巴黎银行最终被罚89.7亿美元

尤其值得关注的是，中国并非是此事的单纯看客。巴黎银行被指控违反美国法律的主要内容，即是2002-2009年间为苏丹的石油贸易提供美元融资和转账服务，而众所周知，在此期间苏丹石油的主要外国投资和采购人就是中石化和中石油。根据外媒报道，就在上月，巴黎银行在压力之下，向美方交出了其掌握的全部与苏丹伊朗石油交易有关的档案资料，其中包含了大量相关公司与苏、伊石油贸易的细节内容。

根据公认的国际法准则，仅以国内法发起制裁，对他国及他国管辖企业是毫无效力的。中国和苏丹（伊朗）企业间进行石油投资和贸易，法国银行提供金融服务，这些看上去都与美国没有关系，美国政府本无权干涉，更不用说进行司法处置。可由于这些交易的结算货币都是美元，而如此巨额美元的流转和结算很难完全绕过美国的金融系统，巴黎银行纽约分行于是大量参与其间，结果让美国司法部抓住了“理直气壮”发难的把柄。

当然，巴黎银行之所以最后不得不认下了巨额罚单，关键考虑还是由于美国在全球金融系统里处于绝对核心地位，它无法承受分支机构被美国驱逐取缔的损失，相较之下只能两害取其轻。但是，此事的前因后果，还是充分展示出了美元作为世界最主要的储备和交易结算货币，不仅在经济利益上，而且在政治、外交以及安全问题上为美国带来的巨大权力。

如今绝大多数经济体都无法脱离全球投资贸易体系，却仍然能保持繁荣稳定。而哪怕投资和贸易的双方以及中间人都与美国毫无关系，但只要是以美元结算，整个过程中稍不小心就会被美国庞大的金融系统沾到，于是美国虽然不能“成事”，却能轻易“坏事”。巴黎银行惨痛至极的损失，只是再一次证明了美国的金融霸权绝不是童话中编出来吓人的虚幻怪兽，就像两桶油们投资和贸易因此连带受到的不利影响，即使真的只是被“池鱼之灾”，也仍然是实实在在的。

本币结算，规避国际金融的不可测和不可抗力风险

实际上，中国对美国滥用全球金融核心地位并非只有通过旁观或间接的了解和感受。

2012年美国也以违反其禁止与伊朗进行石油贸易的国内法为借口，不顾中国的强烈反对，宣布制裁中国昆仑银行，包括禁止昆仑银行直接进入美国金融系统；在美国的金融机构不得开设异地代理银行或可支付账户，已有账户必须关闭。由于压力，昆仑银行还失去了美元结算通道，无法再提供以美元结汇的服务。这几乎是美国政府对一家境外金融机构所能作出的最严厉的制裁了。

很多人都知道，虽然昆仑银行在国内也只能算是一家小型银行（以资产计在2012年仅排名中国第47大商业银行），但却是近两年中国企业资金进出伊朗的唯一通道，影响特殊。美国对它实施严厉制裁，目的当然是阻挠中伊贸易。然而这个目的显然没有达到。根据公开年度报告，在受到制裁后的2013年，昆仑的国际手续费及佣金收入在历年高速增长的基础上又大幅增加，而总资产则增长了33%，年利润增长了31%，在国内中型城市商业银行的综合排名，由原来的第14位提高到了第13位。

能够如此从容应对美国的制裁大棒，当然有因为其“小”，在美国没有资产更没有分支机构，巴黎银行遭遇的那种重罚手段就缺少了可着力之处；也因为中国有着完全的独立自主性，足以遮护它不被强权直接压制。

此外，一个更重要的因素在于：2012年6月，美国制裁发动的前夕，中伊达成了将部分石油贸易和工程款转为人民币结算的协议。据消息，伊朗在昆仑银行内设立有人民币专门账户，用于结算两国间的石油贸易和工程款，同时也作为向中国采购商品的支付结算通道。所以，相当具有讽刺意味，在中伊贸易和投资上，甚至可以说制裁是人民币国际化的重要推力之一。

论起人民币国际化，虽然国人大都热切期望，人民币在不久的将来就能与美元、欧元一样，成为世界的主要国际储备货币之一，以这种形式实现人民币国际化的“一步到位”。不过由于中国短期内不可能全面对外开放金融市场，因此人民币成为世界主要储备货币的条件只会成熟的更晚。很长时间内，这还只能是更长远的理想。

目前阶段，中国推动人民币国际化，主要的突破口还是集中在国际交易和结算货币领域，以本币交易和结算，可以直接避免汇率风险，最大程度的减少汇兑成本。而且从巴黎银行和昆仑银行等事例的正反经验教训中，可以直观地看出，不能作为国际储备货币，不过是没有额外的铸币税收益；但本币在交易和结算上没有主导权，自己的对外贸易乃至国际行动自由就在很大程度上受制于他人，更是不可不察。

而争取使人民币在国际交易和结算货币体系中迅速占据重要一席，又是完全现实可行的。作为世界第二大经济体、全球第一大货物贸易国，中国经济和贸易的规模就是支持人民币成为世界主要交易和结算货币之一最强有力的支持。

人民币国际化结算在提速

近一年多来，人民币的国际化速度确实明显加快了。根据SWIFT（环球银行金融电信协会）的数据，2012年1月，人民币在世界支付货币排行榜中还仅仅列在第20位，到2013年1月就升至第13位。不到年末，又历史性的跨入了全球前十大支付货币行列。进入2014年后果除个别月份，基本已经稳定的超过瑞士法朗，成为第七大支付货币。同时在外汇交易市场上，人民币位居第八。而在贸易融资上，人民币更已经是仅次于美元的第二大货币。

这一切还是在人民币的境外流通处于基本自发放任的状态，大部分地区尚缺失正式回流清算渠道的状况下发生的，而缺陷也就意味着潜力。至于人民币的清算安排，中国的步伐越来越快，而且已经集中力量布局于在全球和周边都具有重大影响力的国家及金融发达城市，显然是要利用它们的辐射能力，将人民币的影响更快更大地扩展开去。

2013年前，实际上只有香港才有中行任清算行的官方人民币清算安排。2013年2月，央行指定工行新加坡分行为当地人民币清算银行，这是首次在中国以外的国家选定人民币清算行。而在之前的1月，中行被授权为台湾地区的人民币清算行。

今年3月，在国家主席习近平访德期间，中德央行签署了在法兰克福建立人民币清算安排的合作备忘录。中国银行法兰克福分行获得中国人民银行授权，担任法兰克福人民币业务清算行，这使得法兰克福成为整个欧元区内第一个人民币清算中心。6月，建行被授权担任伦敦人民币清算行；法国和卢森堡也与中国建立了人民币清算安排；7月，交行担任首尔人民币清算行。而以当地政府承认方式确认人民币清算行的还有俄罗斯、匈牙利、澳大利亚、菲律宾、柬埔寨、老挝、哈萨克斯坦等国。

人民银行还正在组织开发独立的人民币跨境支付系统（CIPS），意欲把它作为未来人民币跨境支付的主要通道，以提高人民币跨境清算的效率和交易的安全性。这一系统建立之后，人民币就有了可以媲美美元、欧元现有跨境交易系统的同等交易结算网络

虽然实际中，央行并没有根据协议正式申请互换货币，但人民银行与各国央行及香港地区签订的货币互换协议总额已经超过2万亿人民币，庞大的金额已经无言的证明了各国对于人民币实际价值的高度认可。法国央行行长诺亚近日因为巴黎银行事件而恼怒美国时便透露，按照法国央行数据，中法间贸易就已经有近10%是以人民币结算的。

根据汇丰银行的一份最新调查表明，全球贸易中，人民币结算的比重正在大幅增加，而且这个趋势在所有被调查的国家和地区中都是一致的。近六成的全球公司计划在未来12个月内加强与中国的跨境贸易活动，已经使用人民币结算贸易的公司比例，从美国的17%，法德的23-26%，到香港的58%，而目前还没有使用人民币结算贸易的公司中，有32%预计未来也会使用。尤其有意义的是，近一半的受访企业认为使用人民币可以获得金融与关系方面的优势，而在已使用人民币的公司中，超过四分之三的公司认为确实存在这些优势！

归根到底，西班牙比索、英磅、美元先后成为世界的通用货币，是因为它们当时能买到最多的商品，而当今天中国人生产着全球数量最多，性价比最高，门类品种也最齐全的商品时，中国的货币被全世界大多数人接受也就是一个时间问题了。路还会很长，但结局，我们深信不疑。