中国国企五矿集团60亿美元收购秘鲁巨型铜矿 为近年来最大矿业资产收购

以中国国企五矿集团为首的一个财团，昨天（13日）以至少58.5亿美元的价格收购了秘鲁拉斯邦巴斯(Las Bambas)铜矿。拉斯邦巴斯是世界在建的最大铜矿之一，预计2015年投产，每年可供应大约45万吨铜。该项目将取代已经投产的中铝秘鲁特罗莫克（Toromochod）项目，成为中国最大的海外铜矿项目。中国是全球最大的铜进口国，而秘鲁铜矿资源丰富，成为中国矿企的投资热土。

秘鲁拉斯邦巴斯(Las Bambas)铜矿

近年最大海外矿产收购

国际矿业巨头嘉能可斯特拉塔(Glencore Xstrata)周日表示，将以至少58.5亿美元的价格将旗下拉斯邦巴斯铜矿项目出售给以中国国企五矿集团(Minmetals)子公司五矿资源(MMG)为首的一个财团。

此举一方面凸显出中国为满足工业增长而对大宗商品形成的持续需求，另一方面也对嘉能可斯特拉塔的资产负债表起到了支撑。

这次协议是2008年以来中国在海外最大的一笔矿业资产收购，当时国有的中国铝业股份公司收购了力拓集团12%的股份，成交价格是140亿美元。本次交易有望在秋季完成，还需通过监管机构的批准和五矿集团股东的投票决定。

交易的价格与业内多数分析师预计的一致，落在50亿到60亿美元这个区间的上端。嘉能可斯特拉塔总裁格拉森伯格表示：“我们愿意出售该矿一方面反映出了对方开出的价码所处的水平，另一方面也表明我们相信我们能用出售所得资金创造额外的股东价值。”

根据交易条款，五矿资源及其合作伙伴还将支付今年截至交易完成时嘉能可在拉斯邦巴斯铜矿上付出的所有开发成本。嘉能可表示，截至3月底，这些成本总计为4亿美元。

嘉能可表示，该交易预计将在今年9月底完成。在收购该矿的财团中，五矿资源占62.5%的股份，国新国际投资有限公司(Guoxin International Investment)占22.5%，中信金属(Citic Metal)占15%。

拉斯邦巴斯是世界在建的最大铜矿之一，每年可供应大约45万吨铜。截止去年11月，铜矿的建设进度已完成40%，预计2015年可正式投产并出产40万吨铜，相当于2013年中国进口铜的12.5%。

中国是世界最大的铜矿进口国，铜需求占全球需求的大约40%。

建设中的秘鲁拉斯邦巴斯(Las Bambas)铜矿

商务部迫使矿业巨头剥离资产

嘉能可斯特拉塔出售拉斯邦巴斯铜矿，是其向中国反垄断部门妥协的一个无奈之举。

2012年11月，瑞士大宗商品交易巨头嘉能可和矿业大亨斯特拉塔合并案最终经双方股东表决通过，国际原材料行业一个新的“庞然大物”由此诞生。合并后的嘉能可—斯特拉塔国际公司将成为全球第四大矿业企业，第一大锌制造商、第三大铜制造商和最大的煤炭出口商，总价值约500亿英镑，销售额将达2000亿瑞郎。

中国商务部2013年批准了这一收购，但要求嘉能可剥离其在秘鲁拉斯邦巴斯铜矿项目的全部收益等条件。商务部认为该收购案在铜精矿、锌精矿、铅精矿市场可能具有排除、限制竞争效果，因此在批准此项收购时附加了条件。

因此，该矿被一家中国集团收购始终是一件较大概率的事件，中铝、五矿、江西铜业等中国国有企业都曾加入竞争。

然而，具体的谈判过程比之前所预计的更加艰难，双方一直难以就收购价格达成一致协议。今年早些时候，还曾传出嘉能可放弃出售该铜矿的消息。

不过，嘉能可斯特拉塔的资产负债状况不佳，也迫使其加快剥离拉斯邦巴斯铜矿。评级机构穆迪近日曾警告称，嘉能可斯特拉塔如果继续持有拉斯邦巴斯资产的话，将会有利于该公司长期增长，但是这可能会对该公司当前的Baa2评级造成损害。