月供可能因贷款重置而飙升 - 彭博社

摄影：Getty Images十年前，房地产市场正进入泡沫的最繁忙时期。十年后，数十万房主即将面临一个令人不快的惊喜。随着他们的贷款满10年，他们将看到每月的贷款支付重置为更高的水平——在某些情况下，甚至是翻倍。

问题出现在那些具有可调利率和仅付利息期的贷款上，这让房主能够借到比通过典型的固定利率贷款更高的金额。次级贷款通常在三年或五年后重置；借款人的每月支付越高，他们拖欠贷款的可能性就越大。

来自Fitch Ratings的一份报告称，这个问题即将影响超过70万名借款人，他们申请了优质大额贷款——即超过Fannie Mae和Freddie Mac允许的抵押贷款——以及Alt-A贷款，这些贷款发放给信用评分介于优质和次级之间的借款人。已经重置的次级贷款数量超过了受影响的优质大额贷款和Alt-A贷款的总数，但最新一批贷款的支付将比次级贷款的增加幅度大得多。

由于预计未来几年利率将保持低位，利率跳升带来的痛苦不会是最大的问题。更大的问题在于本金支付开始生效的方式。那些在10年后重置贷款的借款人只有20年时间来偿还他们借的款项。这意味着他们的每月本金支付将高于如果他们申请了完全摊销贷款——甚至是提供较短仅付利息期的次级贷款。

惠誉表示，这些借款人可能不会从贷款修改中受益，因为他们通常已经在支付低利率，而贷款修改通常要求本金完全摊销。这意味着无论如何本金支付都会开始，使得修改后的支付高于借款人之前仅支付利息的款项。

由于贷款修改提供的帮助有限，借款人只有几个不太容易的选择：支付更高的月账单，尝试符合再融资贷款的资格，或者完全违约。